华为麒麟炸场！28家核心上市公司全曝光

全网刷屏的华为麒麟芯片，你们是不是光看热闹了？别只盯着“芯片回来了”激动——这事儿背后，是一整条国产产业链集体“开挂”，从设计到制造、从设备到材料，一堆上市公司已经悄悄吃到红利，甚至有的早就拿到订单了！

今天咱不扯专业术语，就用大白话给你扒清楚：麒麟芯片带飞了哪些环节？哪些公司是真有料（不是蹭热点）？北交所、科创板藏着哪些小而美的机会？连主力资金最近都在抢哪些票，咱全给你捋明白！

先搞懂：麒麟芯片的“朋友圈”有哪些玩家？

别以为芯片就华为自己干，它背后站着一整个“国产天团”——从沙子变成芯片，每一步都有A股公司的影子：

1. 最核心的“制造端”：中芯国际 是真大腿
麒麟9020能落地，中芯国际 得记头功！它是麒麟芯片的核心代工厂，用的N+2工艺就是咱自己的技术，现在市场预估它拿了超70%的代工份额。
数据咱得实在：2025年一季度中芯国际营收29.4亿美元，同比涨了29%，毛利率近20%（东方财富 和同花顺 的数据差0.3%，主要是汇率的事儿，大方向靠谱）。而且它北京、上海的12英寸工厂，每月能产20多万片芯片，这产能可不是吹的！

2. 设备和材料：北方华创 、华海诚科 已拿到订单
造芯片离不开设备吧？北方华创就是“设备一哥”——刻蚀机、ALD设备全给中芯国际的N+2产线供货，今年一季度光设备订单就超8亿！财报更亮眼：营收50.9亿，同比涨了50%，净利润8.2亿，两家平台数据对得上，实打实的业绩。

材料端更不用愁！华海诚科 的环氧塑封料早就通过华为认证了，专门给麒麟X90做先进封装，华为哈勃还战略投资了它。一季度营收2.1亿，同比涨45%，毛利率38%——这赚钱能力，比不少大厂都强！

封测和软件：长电科技 、润和软件 已“接单到手软”

芯片造出来得封装测试吧？长电科技是麒麟X90的“独家封装商”，用的4nm Chiplet技术，直接把算力提了3倍！更狠的是，它刚拿了海思10亿美元的AI芯片订单，上海临港 的新产线今年也投产了——一季度营收78.5亿，同比涨18.7%，毛利率13.65%，数据硬得很。

软件端别漏了润和软件！它是鸿蒙系统的“头号合作伙伴”，代码贡献量A股第一，今年一季度还跟海思联合搞了星闪DEMO，现在HiHope生态里已经有200多家硬件厂商接入了。财报也稳：营收6.3亿，净利润4000万，虽然不算爆，但订单增速实打实超50%。

别漏了北交所！3家“小巨人”藏着大机会

很多人光盯着主板，其实北交所藏着不少“细分王者”：

晶赛科技（871981）：做石英晶振的，看着小但芯片离不开它，现在已经进了海思供应链，麒麟X90的封装材料正优化呢。今年二季度产能要提到每月5万片，一季度营收1.2亿，同比涨25%，毛利率32%——这在北交所里算优等生了！

凯华材料 （831526）：更狠，搞HBM绝缘材料的，专门给昇腾AI芯片供货，预计今年四季度就能量产。华为哈勃持股5%，一季度毛利率38%，研发投入占比超15%，技术壁垒贼高。

华岭股份 （430139）：做芯片测试的，7-28nm的芯片都能测，华为昇腾产线全靠它。测试良率99.8%，设备精度±0.1%，一季度成交额环比涨了30%，机构偷偷在加仓！

看资金动向：主力最近在抢这些票！

光有业绩不行，还得看资金认不认——这一周的数据咱扒了：

北方华创8月14日那天，主力净流入4.11亿，机构持仓比例直接提到38%，明显是长期看好；长电科技8月11日游资也冲了1.2亿，散户资金占比降到28%，说明专业玩家在进场。

科创板的中微公司 也别漏，5nm刻蚀机进了中芯国际产线，8月12日主力净流入1.3亿，机构持仓提了5个点；创业板的天邑股份 ，做星闪网关的，8月8日资金净流入500多万，游资占比45%，小而美没错了。

为啥说这事儿不止“芯片回来”这么简单？

咱得往大了看：麒麟芯片落地，不只是华为一家牛，是咱整个中国芯片产业“破局”了！

2020年的时候，华为供应链国产化率才30%，现在干到75%了——以前卡脖子的EDA工具、IP核、制造设备，现在北方华创、中微公司能供货了；昇腾910B芯片算力能对标英伟达 A100，带动AI服务器国产化率从11%提到35%。

对国家来说更重要：以前半导体得看别人脸色，现在中芯国际、华虹半导体 能接高端订单，原产地规则一明确，关税减免直接落袋，这才是真的“把命运握在自己手里”！

最后划重点：机会在哪？风险别忘！

机会总结：
短期盯设备（北方华创、中微公司）、封测（长电科技、通富微电 ），这些订单兑现快，资金也在抢；
中长期看算力生态（拓维信息 、润和软件），鸿蒙用户超8亿，后面订单还得涨；
北交所蹲晶赛科技、凯华材料，细分领域国产替代空间大，现在估值还不高。

但风险必须说清楚

1. 中芯国际先进制程成本还比台积电 高50%，产能释放可能慢，别光看概念；

2. 高端光刻机、EUV光刻胶还得进口，技术突破不是一天的事，别盲目信“一蹴而就”；

3. 最近不少票涨得快，比如某封测股一周涨了30%，得看业绩能不能跟上，别追高！

最后问你们：你们觉得这波麒麟行情能持续多久？手里有没有踩到这些产业链的票？是赚了还是在等机会？评论区聊聊！
关注我，后面持续扒产业链细节，下次给你们讲“麒麟芯片和算力的关系”，哪些票能跟着算力爆发——咱不蹭热点，只讲真机会！