算力基建电源类股票细分分支的详细梳理

算力基建电源类股票细分分支分析


一、柴油发电机：

算力基建的应急电力保障柴油发电机是数据中心电力保障的核心设备，尤其在断电或电力波动时提供稳定电力支持。当前市场主要企业包括：
神驰机电：专注于小型柴油发电机，产品适用于中小型数据中心及边缘计算场景。

凤形股份：在柴油发电机组领域布局多年，技术成熟，客户覆盖通信、金融等行业。

泰豪科技：提供智能化柴油发电机组，具备远程监控和自动切换功能，提升数据中心运维效率。

科泰电源：深耕高端柴油发电机市场，产品应用于超算中心和大型互联网企业。

潍柴重机：依托潍柴动力技术优势，提供高可靠性柴油发电机组，市场份额稳步提升。

苏美达：通过国际合作引进先进技术，柴油发电机产品出口多个国家，国际化布局显著。

投资逻辑：优先关注技术领先、客户稳定性强的企业，如潍柴重机（背靠潍柴动力）、科泰电源（高端市场占比高）。

二、HVDC（高压直流供电）：

高效节能的算力供电方案HVDC技术通过减少电能转换环节提升供电效率，成为大型数据中心主流选择。

核心企业包括：
中恒电气：牵头制定HVDC国家标准，模块化设计缩短交付周期，国内市占率超50%，服务阿里、百度等头部客户。

科华数据：推出高功率密度HVDC方案，适配英伟达服务器需求，液冷技术进一步降低能耗。

麦格米特：570kW机柜级HVDC方案功率密度行业领先，双循环液冷技术适配高密度算力场景。

禾望电气：800V HVDC技术供电效率达98%，绑定Meta、谷歌等海外客户，北美订单占比或达30%。

投资逻辑：关注技术壁垒高、客户结构优的企业，如中恒电气（标准制定者）、禾望电气（海外客户占比高）。

三、UPS（不间断电源）：

算力连续性的最后防线UPS在市电中断时提供瞬时电力支持，确保数据中心零停机。核心企业包括：

科华数据：UPS产品与HVDC协同，形成完整电力解决方案，服务腾讯、华为等客户。

欧陆通：高功率服务器电源适配UPS系统，液冷技术提升散热效率，已成为华为、浪潮核心供应商。

科士达：数据中心UPS产品市占率领先，推出模块化UPS降低运维成本。

盛弘股份：发力电能质量产品，UPS业务增速迅猛，计划2025年推出海外适配产品。

投资逻辑：优先选择技术协同性强、客户覆盖广的企业，如科华数据（HVDC+UPS一体化）、欧陆通（绑定头部服务器厂商）。

四、机架电源：
算力设备的“心脏”机架电源为服务器、交换机等设备提供稳定电力，需求随算力规模扩张持续增长。

核心企业包括：
欧陆通：机架电源产品技术领先，已进入华为、浪潮供应链，国产化率提升至47%。

朗威股份：专注于数据中心机架电源设计，产品具备高效率、低噪音特点。

动力源：提供定制化机架电源解决方案，适配不同算力设备需求。

电科数字：参股上海华诚金锐，聚焦申威AI服务器机架电源研发。

投资逻辑：关注技术定制化能力强、客户绑定深的企业，如欧陆通（华为、浪潮核心供应商）、电科数字（申威AI服务器合作方）。

五、BBU（备用电池单元）：

算力设备的“临时能量库”BBU在UPS启动前提供短时电力支持，确保设备平稳切换。

核心企业包括：
蔚蓝锂芯：专注于BBU锂电池研发，产品具备高能量密度、长寿命特点，已进入多家数据中心供应链。

投资逻辑：BBU市场集中度较高，优先关注技术领先、客户稳定性强的企业，如蔚蓝锂芯（绑定头部数据中心运营商）。

六、芯片电源模组：

算力芯片的“能量管家”芯片电源模组为CPU、GPU等提供精准电压调节，需求随算力芯片性能提升而增长。

核心企业包括：
中富电路：专注于高性能芯片电源模组研发，产品适配英伟达、AMD等高端芯片。

新雷能：提供低噪声、高效率芯片电源解决方案，服务通信、金融等行业客户。

投资逻辑：关注技术适配性强、客户覆盖广的企业，如中富电路（绑定英伟达）、新雷能（通信行业占比高）。

七、巴拿马电源：

集成化供电的“新势力”巴拿马电源通过集成变压器、UPS等功能降低占地面积，提升供电效率。

核心企业包括：
中恒电气：巴拿马电源产品已实现规模化应用，服务阿里、腾讯等客户。

伊戈尔：巴拿马电源产品通过客户试用验证，有望在数据中心市场快速放量。

投资逻辑：优先选择技术成熟、客户验证通过的企业，如中恒电气（市场占有率领先）、伊戈尔（合作华为、阳光电源）。

八、铅酸电池备电：

传统但稳定的算力保障铅酸电池因成本低、技术成熟，仍是中小型数据中心备电主流选择。

核心企业包括：
圣阳股份：主营铅酸电池、锂电池等多品类电池业务，数据中心备电领域份额稳定。

天能股份：电动轻型车用铅酸电池龙头，拓展数据中心备电市场，客户覆盖通信、金融等行业。

投资逻辑：关注成本优势显著、客户稳定性强的企业，如圣阳股份（多品类电池布局）、

天能股份（电动轻型车领域技术迁移）。

九、超级电容：
算力瞬时高功率的“缓冲器”超级电容具备快速充放电、长寿命特点，适用于算力设备瞬时高功率需求。

核心企业包括：
中天科技：高压直流海缆龙头，超级电容产品已应用于数据中心，技术储备深厚。

康盛股份：超级电容业务增速迅猛，产品适配高密度算力场景。

投资逻辑：优先选择技术储备强、应用场景广的企业，如中天科技（海缆+超级电容协同）、康盛股份（高密度算力适配）。

十、其他电源类：

多元化算力供电解决方案
固态变压器：麦格米特布局固态变压器技术，抢占未来算力供电市场。
\
光储充一体化：盛弘股份推出光储充一体化方案，增强数据中心能源自给能力。

投资逻辑：关注技术前瞻性强、应用场景明确的企业，如麦格米特（固态变压器布局）、盛弘股份（光储充一体化）。