700，拥抱牛市！

8.20-早盘策略[淘股吧]
昨天市场如期分歧，高位人气股出现了较大的亏钱效应，但指数依然稳健。其实今年各种现象来看，上面的意图还是比较清晰的，需要的是慢牛，不是疯牛，所以高度投机上适可而止，以免情绪过热，而宽度可以不断扩展，从而形成全面性的牛市。
所以我们可以看到，那些偏情绪投机的高位票被反复监管续杯敲打，基本到了监管范围（100%偏离值）就别想再蹦跶的那种，比如南方路机、长城军工；而有逻辑的基本可以挑战两次异动，100%和200%，但如果逻辑支撑不了更高的市值，继续大涨也会被续杯敲打，比如东芯股份、赛诺医疗、淳中科技、上伟新材。
所以，今年的市场更适合慢涨的趋势玩法，而非短期爆发性的情绪接力玩法，尤其是到了异动范围，尽量避免再参与，高切低为主。
所以，为什么最近市场难度变高了也就可以理解了，因为各大方向的人气核心都被红牌（两张黄牌=红牌）罚下场了或马上要领黄牌了。比如高位，液冷的淳中科技1张黄牌，军工的长城军工2张黄牌，芯片的东芯股份3张黄牌，机器人的上伟新材超过3张黄牌了吧。然后中位核心，华胜天成、飞龙股份、英维克、创新医疗、大元泵业等偏离空间都不够了，马上要领黄牌的那种，需要蛇皮走位震荡几天绕开。
高位不能涨，中位涨不了多少，龙头们都自身难保，市场自然不会太好。中位核心需要抗几天分歧，然后看谁能走出二波带着板块继续出发，那这几天主要就是高切低，做补涨轮动和新方向一二板试错了。
既然是试错，确定性自然是不高的，降低预期，小仓位分散平铺，需要一点审美，然后各凭运气了。这里昨天拿了四川长虹、中油资本、国轩高科、光华科技等，都是基于类似思路。
今天除了继续低位分仓试错，这里关注下云南锗业，8月19日盘中消息，九峰山实验室实现6英寸磷化铟技术突破。九峰山实验室此次的突破在于，依托国产MOCVD设备和国内合作伙伴云南鑫耀的6英寸磷化铟衬底技术，成功解决了大尺寸外延均匀性控制这一世界性难题。公司控股56%云南鑫耀。
我用AI分析了下，一旦这个技术成功量产落地，短期就可以为云南锗业带来翻倍的市值增长空间，中长期可能更乐观，逻辑有点类似东芯股份了。具体先看竞价有多少资金顶一字吧，多的话就跟着顶，看通道实力了，不多那就等涨停再打，买不到就考虑海特高新、跃岭股份、凯德石英套利。
其余关注龙溪股份、雄韬股份、通宇通讯、海格通信等。

8.21-早盘策略[淘股吧]
昨天上午市场延续分歧震荡，下午指数率先反转修复，现在只要有国家队在，指数大的风险基本解除了，大的分歧都是低吸机会。不过情绪这边依然延续分歧状态，下午被指数带动回暖了一些，但是中高位亏钱效应依然很大，个中原因昨天已经分析了。
节奏上看，指数先于情绪企稳修复，情绪连续两天分歧，今天也是修复预期，可能就是中高位偏弱修复轮动，低位强修复轮动。中位适合五日线低吸，低位适合半路和首版。
方向上，
1.液冷，最强的算力细分，分歧中也体现出了很强的抗跌性，板块大概还是没走完，盘后有英特尔构建液冷生态的利好消息，英维克进入首批认证合作伙伴，估计大高开吸不到了，飞龙股份、金田股份开不高关注低吸，弹性考虑南风股份，3D打印纯铜散热板，该技术路线唯一验证企业。
2.稳定币，昨天盘后发酵了新东西，热度上来了，今天可能卡一波低位强度。这里高位看恒宝股份和 东信和平了，中位看中科金财、中油资本的反包板，弹性关注新国都、四方精创。
3.其余轮动辨识度机会，云南锗业看有没有资金继续做，能板的话继续加；一进二关注日丰股份，华为手机微泵液冷。备选华工科技、龙溪股份。
当前慢牛市场，不论日内强弱，保持一定的仓位有助于缓解焦虑，也可以记住下面两点：
1.趋势保持良好，逆势抗跌的品种，多一点耐心持有。
2.高位不碰（吃黄牌的品种）；中位抗跌品种可以适当5日线低吸做T，博弈二波穿越；低位分仓试错，降低预期，套利为主，等核心品种PK出来再逐步调仓、加仓。

8.19-早盘策略[淘股吧]
昨天市场再次放量大涨，成交额来到2.8W亿了，晚上各大官媒都在吹风，感觉这波又要吸引过来不少新韭菜啊！
不过数据连续两天高潮，今天肯定不好接力了，事实昨天下午指数分歧回落的时候，一些高位和后排品种，已经开始掉队释放亏钱效应了，加上高位人气股又有三只二进宫的，今天分歧大概会更大，不过市场的量、人气、信心都起来了，分歧也是检验真金的时候，只是更考验节奏和看盘功底了。
这个时候大致思路，连续加速大涨的方向大概是边涨边卖了。参与的话要么高切低，做低位补涨轮动或低位新品种；要么等分歧衰竭之后看中高位有没有主动引领回流的人气抱团股（中高位最好是参与那些短期没有异动干扰的）。
1、低位方向除了近期反复提到的算力租赁，继前面的协创数据，昨晚宏景科技的中报也出来了，应该还是比较超预期的。具体看市场解读，只要宏景科技能高举高打，整个低位算力方向都有可能联动补涨，前后排都可以平铺一些，标的参考前面。
2、算力这块有个新的细分方向——OCS光交换机：OCS光交换机的核心价值在于破除电瓶颈、释放光自由，技术路径以 MEMS 和液晶方案为主导，2026年市场规模有望达40亿美元，年复合增速超60%。行业由Lumentum、Coherent等国际巨头引领，国产厂商在器件（腾景科技）、晶圆（赛微电子）、整机（德科立）环节加速替代，绑定谷歌/英伟达生态者将率先受益。
这个昨晚发酵的比较热，可能买点不会太舒服，具体先看盘子最小的腾景科技能否快速连板锁定强度吧，然后考虑赛微电子、光迅科技的半路，备选德科立、芯动联科、太辰光。
3、人气股抱团回流这个主要临盘看了，多把同花顺人气榜前排的加自定板块观察，断板的也不用轻易删除，有不少震荡整理之后会有二波预期，拉一两个板，人气很快就上来了。

9.5-早盘策略[淘股吧]
昨天市场又又又是大面横飞的一天，连续三天冰点了，一年都难出现一次的啊！市场已经这么差了，还能更差吗？
如果没有系统性风险的话，这波下跌空间应该差不多了，所以今天整体还是看修复。因为这几天主线基本都是普跌，修复大概也是普涨轮动，只是逻辑强的修复的会更快一些。然后近期逆势抗跌的固态电池、储能和消费电子，看能不能继续主动领涨，否则只能当轮动补涨板块看了。
1.
主线修复，逻辑强弱很多时候都是事后看图才知道，左侧低吸就只能看下位置性价比+运气了，尽量做自己的熟悉的票吧，比如兆易创新、通富微电、华丰科技、澜起科技、长川科技等。主动性人气票天通股份、均胜电子。
2.
固态和储能主要看先导智能、国轩高科和亿纬锂能，固态+消电的胜利精密一进二，消电的立讯精密、蓝思科技、博威合金等。

8.26-早盘策略[淘股吧]
昨天市场延续强势，指数大幅放量近6000亿来到了三万亿，果然是越涨信心越足了啊！不过这种快速爆量也比较消耗做多力量，节奏上还是要注意下。
最近这两个月的节奏，差不多都是周五周一比较好做，适合拿先手，周二去弱留强，周三周四抗分歧。所以，今天就不太适合激进了，去弱留强为主了，尤其连续加速的不追。
当然，三万亿的市场，不管怎么调整，机会肯定还是会有的，一些低位新方向，或偏防守的创新药，给机会还是可以把握下的。
1）算力新细分：英伟达推出了一项名为Spectrum-XGS Ethernet的技术，旨在将分布式数据中心组合成统一的十亿瓦级AI超级工厂。
逻辑就不多说了，直接看三个增量方向，
1.空心光纤，先看长飞光纤能否继续一字，或者快速换手板，然后看烽火通信有无资金做反包，弹性看德科立。
2.相干光模块，主要看华工科技、光迅科技，前面的强度有了，可以直接半路。
3.OCS光交换机，赛微电子、腾景科技、德科立，都是弹性标的，也是看前面强度出来了再做。
然后华为昇腾384超节点昨晚市场解读也有些超预期，这里主要关注业绩超预期的华丰科技能否强更强涨停了，备选川润股份、泰嘉股份。
2）如果新方向走势低于预期，市场如期分歧，那就关注下偏防守的创新药，联环药业、康缘药业、大博医疗等，都是企稳形态，板块调整也比较充分了。
逻辑是逻辑，交易是交易，走出来就做，走不出来就多看。分歧的时候多观察抗分歧的容量品种，修复的时候可能就是领头羊了。

8.22-早盘策略[淘股吧]
昨天市场的修复没有等到，却等到了情绪的加速杀跌，近期强势股满屏大面。事后看原因的话，可能是前一天的大V反转消耗了过多的做多力量，该阶段市场要走强更强还是挺难的。不过情绪这边已经连续三天分歧了，加上昨天冰点，今天分歧衰竭+修复反弹的预期很强了，其实昨天尾盘已经是一个很好的先手点了，有几个不错的机会，可惜被盘面搞得有点懵了，都目送了。
那今天看修复，该出手还是要出手的，有两个思路：一是做新主线，二是做老主线反核和博弈二波穿越。而且这俩思路互相压制，如果新主线很强，那老主线的反核和二波预期不高，大概要延后了；如果新主线不够强，那老主线的二波及中位领军品种可能顺势就走出来了。
新主线这边主要关注稳定币和DeepSeek国产算力，
1.稳定币，昨天的强点，但是下午基本没有发酵了，可能是受指数影响的，今天还有一次强化证明强度的机会。
先看先锋龙御银股份竞价结束封单情况，大于昨天的20亿，大概是要强化的，出手前置，首先考虑低位中军中油资本的换手接力，高位恒宝股份、东信和平低吸半路为主，弹性关注四方精创。
如果封单10-20亿，那就要看恒宝股份和中油资本这一高一低俩核心的主动性了，他俩走强同样可以带动板块，半路和板上关注为主。
如果少于10亿，出手后置，最终也是要看恒宝和中油的主动性带回流，板上拿确定性为主。备选天融信一进二接力。
2、DeepSeek国产算力，DeepSeek发了新模型，国产算力周末有大会可能会刷屏整个消息面，量化最喜欢做这种了。结合起来，和DeepSeek有合作的国产算力是首选。
看了下逻辑比较正的基本都是大票，弹性可能不大，但是确定性高，先关注昨天启动的容量票兆易创新和中兴通讯，有大资金做的话，红盘和新高分批拿吧。弹性关注下北信源，逻辑新颖有点想象力，又是数字货币+互金，都在热点上。
备选杭钢股份、烽火通信、浪潮信息、紫光股份、神州数码，都是低位国产算力，位置是很大优势。
3、老主线二波，主要还是看液冷这块，资金介入很深，至少有个双头吧。但板块整体位置都比较高，参与没那么舒服，比较考验节奏，我主要考虑下手上的飞龙股份低吸做T，看能不能走出二波，板块其它个股节奏也差不多，看个人选择了。
总的来说，新主线在这个修复节点走出来的概率还是蛮大的，有新做新吧。

9.3-早盘策略[淘股吧]
昨天市场又是大面横飞的一天，空头丝毫没有因为重要日子而有所收敛，我算是又被上了一课，这两天回撤了不少，不是没看到风险，而是过于相信，错估了重要日子某队的态度和参与者的格局。晚上看到一句话深有体会：A股从来不是助兴的祥瑞，它是个不讲觉悟，只讲利益博弈的市场。
所以，要想做好，请保持足够的理性！
回到市场，连续两天冰点，今天修复预期加强，因为主线的大部分标的跌幅差不多，所以市场走普涨轮动修复的概率大。当然，有些逻辑强的修复起来可能很快就新高了，有些逻辑弱的冲高回落之后还会创新低。至于如何判断逻辑强弱，我也不知道，但事后看结果大概就知道了。
所以，当前还看不清的时候，尽量管住手多看少动吧，多看几天等市场自己把逻辑强的选出来再找机会参与会更稳。如果要做的话，尽量尾盘参与，规避盘中轮动的不确定性。

8.27-早盘策略[淘股吧]
昨天市场如期分歧，比较良性，主要集中在开盘和收盘前后。周二良性分歧，周三本来就有一定的修复预期，盘面上各种人气股的先手就是看修复的信号。当然，最重要的是盘后，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见。
这波AI行情最初是海外英伟达链领涨，然后到近期的国产算力补涨，再往后本来是共振指数调整的预期，而AI应用顶层设计政策的出台，相当于给即将大分歧的AI方向续命了一波，将调整延后了。题材出现的时机其实不算太好，晚个三五天可能更好，但以这个题材的量级和后续催化的密集预期，延续几天行情，然后在未来很长一段时间，随着消息事件催化，大概都会有反复炒作的机会。
对于今天炒作方向，昨晚AI应用的小表格已经是满天飞了，感觉好的都给不到太舒服的下手机会了，基于对题材的看好，只要开盘不是顶的太过分，适当的追涨平铺一些还是可以的。小表格上的那些我就不多说了，盘中各凭手速和运气参与了，另外几个思路也可以关注下：
1.AI+建筑，广联达和郑中设计刚出的业绩都不错，AI开始赋能业务，体现营收。启动节点不错，考虑接力和反包板。人气容量关注利欧股份接力；弹性关注AI+市值管理的北信源，逻辑不错，前两天启动过激活了人气。
2.最大增量端侧，2027年发展目标：新一代智能终端、智能体等应用普及率超过 70%，2030年超过90%。不论是智能终端还是智能体，都需要终端载体，对于端侧芯片、模组这块的需求应该是非常大的，去年炒过的端侧四小龙又可以拿出来了。
芯片：瑞芯微、恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技；
模组：广和通、美格智能、乐鑫科技、移远通信。
3.算力，这么多AI应用搞出来，最终都是需要算力支撑的，所以算力这块依然绕不开，尤其国产算力这块其实这波都还没涨多少，感觉还有潜力。中兴通讯、兆易创新、华工科技、浪潮信息等等。
最后关注下业绩超预期的两大算力趋势核心胜宏科技、寒武纪走势，能继续走强对情绪肯定有利，震荡也行，低位补涨还会继续，但如果负反馈较大的话，那算力的硬件行情短期可能要承压了。

8.25-早盘策略[淘股吧]
周五市场在半导体、国产算力以及券商带领下，上证一举放量突破了3800点，离4000点的第一目标是越来越近了，舆论的牛市氛围也在逐步上升，但离去年924行情的峰值数据还有很大距离，说明现在大概还是在牛市初期，场外资金的潜力还很大，趁新韭们还没大幅入场，大家抓紧机会积累原始资本，牛市拼的是仓位和体量。
方向上，当前市场强点在国产芯片和算力，然后是稳定币，其余都偏轮动。节奏好的多聚焦细分强点效率更高，节奏一般的选好方向多耐心持股。两三万亿的市场，支撑两三条主线和多条支线并行问题不大。
1.国产芯片和算力，周五大爆发，周末继续发酵，今天高开不太好接力，但相对海外英伟达链的话板块整体位置并不高，前排能给分歧的话还是可以继续做的，中兴通讯、兆易创新、中科曙光等。
或者继续关注低位补涨，烽火通信、浪潮信息、紫光股份、神州数码等。这里其实科创板的弹性更佳，但是感觉随机性也更强，跟着机构做龙头好像更简单，寒武纪就不说了，芯原股份、海光信息、中芯国际、龙芯中科等细分核心，基本都才爆量启动，现在逻辑普及开始逐步一致，后面可能是很强的那种5日线趋势走法。
2、稳定币，周五其实板块是偏弱的，可能还是前排俩核心上午主动性都不够，恒宝股份、中油资本，中油下午应该还是被指数强度推上去的，但这样倒也给了板块预期差，如果早盘国产芯片和算力开太高的话，踏空资金的首选进攻点可能是稳定币。周末消息面也有官方开始背书了，这事儿后续消息催化应该不会少。
这里核心依然是恒宝股份，第一波走的磕磕碰碰，也是没赶上大盘的好时机，放在当前还是有机会二波走到十倍高度的，也就58左右，当前位置翻倍差不多。牛市嘛，十倍股应该是一个强势板块的标配，就看监管是否干预了；然后是低位新起来的容量中军核心中油资本，盘子较大，低吸半路会舒服点；再就是中科金财，石锤和北京区块链技术应用协会合作的，感觉它更像恒宝的趋势补涨，可以沿5日线做。
备选弹性的四方精创，反包助攻的京北方，树图链的东信和平，终端机代工的宸展光电。
3、液冷，本来我是比较看好二波的，但现在前面俩主线风头太盛，感觉会压制液冷的二波，至少走的不会太流畅，后面可能是轮动支线了吧，英维克、飞龙股份、川环科技等，低吸等轮动还行，追涨性价比就一般了。

9.1-早盘策略[淘股吧]
周五市场赚钱效应偏弱，中高位出现了不小的亏钱效应，比较大的原因可能还是前一晚高位品种被加大监管力度。但也有方向走的比较强，比如稀土有色，国产算力链也有韧性，3万亿左右的市场，机会肯定不缺的，节奏稍微注意下就好。
周末消息面热度比较高的是，阿里巴巴的AI云业务继续保持高速增长，同时自研的AI芯片开始测试推进了，对标英伟达。相对应带来的市场机会，一是国产算力链继续补涨的预期；二是芯片半导体继续主升的预期。不过这俩方向周末热度太高，开盘过于一致的话，可以等一波分时的分歧后回流再参与，或者参与其他预期差方向。
思路依然可以参考周五策略，华为链、端侧、稀土都还有预期，还有稳定币这块。
稳定币主要关注下中油资本和京北方能不能主动领涨，这俩都有消息催化。
算力，中位品种也可以关注下剑桥科技，从新接的20亿美元订单来看后续利润释放的潜力还是很大的，如果年底800G产能落地和明年1.6T新产能释放，这里市值再翻一倍也正常，技术面周四爆量之后没有补跌，周五承接很强，也是上涨中继形态，关注分歧低吸，后续5日线趋势预期。
低位关注沃尔核材，也有补涨预期；通富微电低位芯片新容量接力；东山精密也继续看好新高趋势；AI芯片测试的长川科技。