新高缩量、AI见光死，资金转身奔向天山脚下

周五指数虽再创高点，却力道衰减，全天以震荡整固为主；赚钱效应仅比上周五略暖，仍属“零星火花”。原本预期的“沪弱深强”并未兑现，反倒延续“沪强深弱”。两市悉数翻绿，大盘凭“雅下”权重托底仅微跌 0.1%，科创与北证则因缺乏护盘双双下挫逾 1%。新高之后量能继续萎缩，难免令人忐忑；所幸盘面尚稳，若有回踩，幅度亦有限，系统性风险可控，暂无需翻空。个人判断“雅下”慢牛概率更大，策略上宜锁定部分利润，留足仓位伺机而动。

板块方面，上周五盘前GPT-5横空出世，叠加海外AI应用暴涨，曾让市场对AI满怀憧憬；谁料“见光即死”，高开低走的剧本再度上演——AI，想说爱你真不容易！后续催化唯二：其一，国常会已通过的“AI+”行动方案何时落地；其二，DeepSeek 2的发布时点。在AI黯然失色之际，资金迅速切换，盘面最强风口易主：新藏铁路公司注册成立，瞬间点燃做多情绪，新疆板块掀起久违的涨停潮。

持仓思路上，互联网金融仍值得坚守——过程虽磨人，但指数已先行突破，证券板块“只会迟到、不会缺席”，继续持股等待催化。其余方向，未轮动者耐心持有，已轮动者则逢高兑现、逢回踩回补；毕竟当下仍是快速轮动市，“买在分歧、卖在一致”才是最佳节奏。

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复盘

今日复盘要点

从涨停数量看热度：新藏铁路
从新高个股数量看热度：液冷、机器人

一、连板梯队和涨停分布图
5连板：国机精工
4连板：洪通燃气 、华光环能 、日海智能
2连板：尚荣医疗 、赛诺医疗 、上海港湾 、宁波韵升 、吉视传媒 、际华集团

二、连板晋级回顾推演（橙色代表晋级）

三、涨停事件
1、公告涨停
赛诺医疗：8月7日公告，子公司产品获美国FDA突破性医疗器械认定 是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品
飞沃科技 ：8月8日公告，上半年净利润3153万元，同比增长164.56%

2、军工
5板：国机精工
2板：际华集团
1板：航天科技 、光电股份
事件1：8月3日，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演，陆军首次披露无人化作战模式。
事件2：9月3日阅兵。

3、医药医疗
2板：赛诺医疗、尚荣医疗
1板：南模生物 、福元医药 、万泽股份 、联环药业 、美诺华 、诚意药业
事件1：2025年医保目录调整启动，新增商保创新药目录。
事件2：国家药监局统计数据显示，我国上半年批准创新药43个，同比增长59%，接近2024年批准创新药48个的全年数量。在研发管线方面，中国目前创新药的研发管线占到了全球的大约1/4，在临床试验上我们每年有大概3000个项目正在开展临床试验，这都在世界上居于前列。

4、商业航天
2板：上海港湾
1板：中超控股 、德恩精工 、上海沪工 、信邦智能 、万通发展
事件：8月卫星密集发射期。进入下半年，组网节奏进一步加快，2025年商业航天发射数量显著增加。下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破。

5、社保卡
1板：德生科技 、楚天龙
事件：社保新规9月1日起实施，任何不缴纳社保约定无效。

6、西藏水电
1板：汇通集团 、山河智能 、国电南自 、深水规院
事件：雅鲁藏布江水电工程开工仪式7月19日在西藏自治区林芝市举行，总投资约1.2万亿元。

7、新藏铁路
1板：新疆交建 、北新路桥 、天顺股份 、青松建化 、八一钢铁 、祥和实业 、国统股份 、西部建设 、西域旅游 、天山股份 、金鹰重工
事件：国铁集团成立新藏铁路公司，注册资本950亿元。

8、机器人
1板：宁波东力 、华丽家族 、信质集团 、浙海德曼 、美湖股份
事件1：2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京北人亦创国际会展中心举办，博览会吸引200余家国内外优秀机器人企业的1500余件展品参展，其中100余款为首发新品。
事件2：智元机器人8月21日将召开首届合作伙伴大会。

9、其他
日海智能：苹果 、华为9月将推出支持eSIM的新款手机。
宁波韵升：美国将对所有进口半导体征收大约100%的关税。
吉视传媒：731电影9月18日上映。
华银电力 ：国家电网用电负荷再创历史新高，17个省级电网负荷50次创新高。
国电南自：中标雅江集团林芝重点项目配套供电工程项目。

四、股价新高
收盘价创五年新高53家（找对标，看行业趋势）
液冷：英维克 、捷邦科技 、强瑞技术 、溯联股份 、飞龙股份 、东阳光 、科创新源 、硕贝德 、淳中科技 （9）
机器人：浙海德曼、美湖股份、唯万密封 、上海沿浦 、杰克股份 、中马传动 、（6）
北交所：利通科技 、倍益康 、交大铁发 、广信科技 （4）
医药：诚意药业、海思科 、京新药业 、辰欣药业 （4）
家居：菲林格尔 、松霖科技 、浙江正特 、匠心家居 （4）
军工：国机精工、纬德信息 、长城军工 （3）
有色：洛阳钼业 、紫金矿业 、宏创控股 （3）
银行：邮储银行 、南京银行 、农业银行 （3）
光刻机：芯碁微装 、电气风电 （2）
商业航天：斯瑞新材 、超捷股份 （2）
低速车：涛涛车业 、春风动力 （2）
光伏：华光环能（1）
IP经济：创源股份 （1）
PCB：大族数控 （1）
脑机接口：浙江东日 （1）
电网：华通线缆 （1）
消费电子 ：世华科技 （1）
通信：长盈通 （1）
热力：恒盛能源 （1）
电池：野马电池 （1）
机械：速达股份 （1）
芯片：东芯股份 （1）

五、机构席位和游资动向