【国金电子/电新】SOFC海外AI
数据中心供电项目落地,带动板块机会
#今天盘前首发SOFC重要行业边际变化,板块行情启动。核心观点:国外迈入商业化,SOFC数据中心电源订单屡出,带动板块性机会。
数据中心电源订单爆发+政府补贴,Bloom Energy股价连创新高。#BE宣布将为
甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务;与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;
美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在25年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。
数据中心电源应用场景突破,市场空间广阔。2023年全球SOFC市场规模为6.2亿美元,预计2030年规模达40.54亿美元。SOFC终端应用中,约40%用于数据中心电源,随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,其在数据中心应用渗透率也将不断提高。根据历史数据,#1GW对应SOFC开支约100-200亿元,对应隔膜板价值量15e人民币。
投资建议:
三环集团(Bloom Energy原材料隔膜板供应商),
佛燃能源、
壹石通、
潍柴动力国金电子樊志远团队 丁彦文