雅下水电站题材复盘笔记+“意中人”挑战第一周复盘

说到和做到之间隔着光年的距离，男人不能只是说说而已。

——谨以此献给自己
座右铭：认知力+理解力+反应力+执行力=康庄大道
（自己哪个都做的不好，目前无比痛恨自己，但也明白饭要一口一口吃，人不可能一口吃成胖子，慢慢进步，戒骄戒躁）
其中认知力体现的是对个人对题材本质的判断，理解力体现的是要理解对市场对题材的判断，而反应力则是要及时对市场作出跟随，执行力则是跟随核心股直至炒作结束。

一、雅下水电站题材理解（认知力）

雅下水电站作为1.2万亿的超级水利工程，作为国家级战略，势必会给题材炒作带来充分的想象力。哪怕事先不能确定，可向认知力高的老师请教，也可借助AI进行初步搜索，AI软件给的答复如下：

（1）能源结构：可重塑能源 格局，加快实现双碳目标；且可为后续AI的发展提供大量电力；
（2）促进就业：可带动西藏地区经济发展，普惠民生；
（3）地缘政治：可限制印度，成为制掣工具；且可将发的电优惠出售给其他东南亚国家，发展一带一路 ，加强话语权；
（4）带动经济：目前房地产行业持续下滑，经济处于衰退周期，通过“大基建”可拉动中国经济。

综上，雅鲁藏布江水电站作为“国家级”题材（中国股市属于政策市），势必会引起新一轮行情炒作，此为对行情的初步判断。

二、此次炒作预判（马后炮角度）

每次题材开启新的炒作，需要确认哪些股票有可能成为“核心股”，对于此次的雅下水电站，则需要判断哪些公司是直接受益于水电站建设的，炒股炒作的是预期，未来几年哪些公司会受益于此次水电站建设？需要进行一些调研工作。以下是我个人总结的两个角度：

（1）从细分题材考虑
①工程建设+施工：工程承包+设备+设计
②建材与民爆: 水泥+爆破+化工材料（防水等）
③电力设备+特高压：水轮机+特高压+电力系统
④电力运营
从时间角度考虑，最快受益的细分为①和②，因为开工，要先打洞以及爆破，建隧道等等

（2）从受益度考虑（可查阅中标金额）

此次水电站建设，西藏本地股肯定会受益最大，例如水泥（西藏天路 ）+爆破（高争民爆 、保利联合 ）；
另外，根据此次水电站“截弯取直+隧洞引水”的特殊建造方式，极大利好设备（盾构机），且设备不具有地域限制，因为能做的其实就那么几家，相较于水泥、爆破等，更具有唯一性（马后炮角度，但需要建立起这样的思维）。

当然以上是根据后续题材走势进行总结，但以后要多维度思考，先进行预判，后续再去看市场选择。

三、题材参与方式（理解力+反应力+执行力）

模式：要信早信+核心主升+核心低吸，此是意师传授的模式，很惭愧老师把饭都喂到了嘴边，还是没接住，每每想起都觉得难过以及懊恼，回想起上学时期，自己最擅长的就是学，现在反而不行了，我想大抵是自己的心在作祟。

一切的预判都是预判，关键是要跟随市场，不能被自己的执念所扰。

对于一个题材炒作，按照资金参与类型，主要可分为以下几类：
（1）情绪小票：通常小市值股票，以连板的走势来打高度吸引眼球，每日成交额不高，是大资金花一点钱打造出来的，但真正的意图其实是为能容纳他大资金的股票铺路；
（2）创业板、北交所套利：以主板为锚定，根据主板强度进行快速套利；
（3）容量趋势核心：大资金真正赚钱的地方，通常不以连板的形式来走，成交额相对较大，以强趋势形式来走；
（4）容量中军：行业大屁股，市值大，往往涨幅有限。

对于题材爆发初期，尤其此次雅下水电站尤为明显，启动即高潮，题材正宗最核心个股一字大封单买不进，那么参与方式有三种：①对于后排的要信早信，但不能恋战；②进行创业板和北交所的快速套利；③否则只能等到核心股的第一次大分歧进行上车，核心股的第一次大分歧往往是机会，要克服内心的恐惧，抓住机会上车（此次雅下题材自己未能克服恐惧，错过了西藏天路、中国电建 的核心低吸）

题材核心股筛选方法：以启动日为节点，统计个股涨幅，涨幅最大，走势最强（成交量、封单强度、涨停时间、资金介入程度等判断）的即为核心股

时间回到7.21，早盘开盘雅下水电站概念开盘20+一字涨停，9.25分之后西藏天路（83亿）+中国电建（59亿）更是50+亿封单，当天收盘，水电站80家涨停，更说明资金对此题材的认可度，但当天其实可参与机会只有后排的要信早信以及创业板以及北交所的弹性票参与，这需要对题材内个股有足够的了解，对题材不了解的不建议参与，耐心等待核心股的参与机会。

下面是7.21-7.24早盘开盘的个股前五的一字封单情况。

从以上竞价封单可以得到如下信息：（1）资金比较认可西藏本地受益股（西藏天路、高争民爆、保利联合）以及硬逻辑个股（中国电建承包50%以上的工程建设）；（2）7.22竞价显示资金的一个方向的细微转变，即对工程设备盾构机的认可加强，此时可以以中铁工业 为锚定，可参与其他盾构机的公司（类似于主板换手板、创业板套利，以及上游刀具等），但需要对题材有足够了解以及前一天进行了充分的复盘；7.24日雅下概念第一次大分歧，中国电建竞价掉队，民爆掉队，目前只有西藏天路和盾构机的中铁工业竞价依然强势，此时排队西藏天路有可能买进（题材第一次大分歧买入绝对核心），而当天西藏天路也真正确立了核心股地位（经市场筛选下来的），此后有低吸机会即可买入，按照滚动思路进行操作（未做到）。

根据节点统计7.21-7.24日涨幅排行情况如下：



此时结合早盘竞价以及4板的节点，7.25日需要观察西藏天路早盘的反馈以及4进5标的。

7.25日开盘，西藏天路涨停开，但已无封单，分歧进一步加大，而4进5标的竞价涨停分别为山河智能 （6.29亿）、西宁特钢 （3.81亿）、西藏旅游 （1.62亿），基于题材判断，个人主观选择排版了山河智能，当天吃了16点大面；11.20左右西藏天路开始板上漏量，11.25山河智能投河跳水，11.27西藏天路开板进一步释放分歧，当天西藏天路回封，西藏旅游、西宁特钢晋级5板，此时三只股票的成交额分别是90亿、3.45亿、9.62亿，可初步判断出西藏天路是容量趋势核心股，西藏旅游是情绪小票，为了维持题材热度，西藏旅游7.28日头铁买点，而西藏天路是确定性比较高的可上仓位的核心股。

7.28日开盘，继续观察上述四只标的，其中西藏天路竞价金额2.29亿，低开4个点，正常预期；山河智能竞价金额1.34亿，高开4.45个点，有点超预期；西藏旅游高开8个多点，竞价金额6503万，高开有点多，头铁买点，上仓位需谨慎。此时需要重点观察山河智能的开盘方向，开盘确认向上即为加仓点，当时脑子秀逗，被16个点大面吓怕了，不敢加仓了，反而开板还减了半仓，回封也未能再买入，心理太容易受波动了。当天收盘，西藏天路小红盘收，西藏旅游晋级6板，山河智能断板后涨停，三支票成交额分别为72.27亿、33.55亿、2.43亿。此时注意观察，山河智能的成交额以及换手，一批大资金进入了山河智能。

7.29-7.31日期间，西藏天路控10天100%异动，可以采取低吸高抛的滚动策略，31日尾盘有一批资金想要筹码，8.1日正常低开震荡预期，因此7.31日尾盘需要大批清仓。

而对于山河智能，7.29-7.31日期间，走震荡走势，如果想要继续走出来，则需要在8.1日主动表现，脱离西藏天路，8.1日西藏旅游断板，西藏天路水下震荡，而山河智能高开高走，走出分离走势。8.2日山河智能继续高开，确定性买点诞生，此后脱离板块，成为抱团趋势股。自此，雅下水电站炒作基本告一段落，山河智能独立炒作抱团，后续直到核心股见顶信号出现卖出即可。

四、小结

此次雅下水电站买点机会：
（1）开盘第一天的要信早信，但个股众多，且前排买不到，买后排上不了大仓位；个人选择了民爆的创业板套利新余国科 ，叠加军工双概念，第二天冲高跑路；
（2）7.22日，资金对于盾构机细分方向认可，中铁工业大单一字，此时其实可以去盾构机方向的换手板即山河智能，但这个需要对题材细分比较了解，且反应力足够；
（3）7.24日，雅下概念题材第一次大分歧，对于核心个股西藏天路的排板买入机会，需要有坚定的信念，以及强大的执行力，本人未能执行；
（4）7.25日，西藏天路的买入机会，此时买入虽然成本比24日买入的成本要高，但如果你能看到他后面要涨到100%的预期还会在意10%的成本吗？但说起来容易做起来难，本人当时也没能战胜心魔，当天去排板山河智能...16个点大面。
（5）后续每一天西藏天路都只有低吸买点，只能说也是要信早信吧，越早买，利润垫越丰厚；
（6）7.28日，山河智能高开超预期买点，西藏旅游的5进6头铁买点。
（7）8.1以及8.2，山河智能分离板块，独立抱团买点。

本次新题材，我虽然参与了部分，但参与的稀巴烂，分析原因如下：
（1）主观原因
①认知力+理解力+执行力都比较欠缺，前面两个都有非常优秀的意师帮忙解决，但执行力只有靠自己，受制于内心的恐惧自己未能做到，最终错过机会；此部分原因总体占比95%
②仓位控制：对于核心股不敢上仓位，错过了大赚的机会
（2）客观原因
上班期间不能持续看盘，经常会错过确定性买点，但我发现对于核心股买高了无非就是少赚几个点，晚上车也是上车了，还是未能克服恐惧。

五、感谢以及思考

最后，非常感谢见股起意老师！我是从2020年开始炒股，当时做所谓的价值投资，小赚大亏，2年摸爬滚打，最后以亏损加上和对象分手草草收场；2024年10月之后，看到9.24行情，我又杀回来了，当时无意间了解到有淘股吧这个APP，才接触到短线，了解到短线的世界很兴奋，但短线的残酷是我一个韭菜承受不了的，陆陆续续一个月亏了20%多，给我吓傻了，我当时做长线，一年亏20%。此时遇见了老师，感觉就像是开启了新世界 的大门，但我资质愚钝，而且亏怕了，每天就是学加上问老师一些很不上道的问题，也惹过老师生气，不能像其他做的好的兄弟姐妹坚定跟随，我不是不相信老师，我是不相信自己，我很了解自己的弱点。因此2025年的上半年，DEEP seek 、贸易战、军工、化工、深海经济、创新药等，我都没咋参与，期间偶尔自己打野，但都是亏损，好在亏损不多，在我承受范围内。经过这半年的学，我对老师的模式渐渐地有了一些更深的认知，也开始会思考老师为什么会做这个股票，而不是去做其他的票，虽然有时候还是思考不清楚。
7月底，老师发起了“不成长，就离场”的挑战，我能深深的明白老师的良苦用心，市场很残酷，我想老师正是走过来时路，才更能感同身受。老师看似严厉，但真的是在为我们去考虑，能无偿把自己的本领传授给他人的有几个呢？当时老师发起挑战的时候，我就和老师说，我也给自己5个月的时间，不行就彻底离场，没有天赋。希望这五个月下来，我也能形成自己的模式，真正做到知行合一。

六、8月第一周挑战记录

此次老师发起核心股挑战，我只低仓位参与到部分个股，因此给自己记了一次过。
具体如下：
（1）长城军工 ，8月4日打板只买了一成仓，8月5日板上开板补量还卖出了一半仓位，8月7日，均线附近卖出剩余仓位，做的稀碎，老师常常教的泥石流滚动也没用起来，核心股也没敢上仓位；
（2）中大力德 ：8月6日排板买入一成仓，8月7日卖出三分之一，8月8日全清
（3）澄天伟业 ：8月8日买入一成仓。
（4）未参与个股：山河智能（当时的心理活动比较可能的就是卖飞了，再追高买回就有点担心）、中欣氟材 （排板有点晚，未能买入）、新瀚新材 （看到的时候已经涨到15%，没敢买）

本周只轻仓参与到部分核心股，没有上仓位是我最大的问题，目前对于仓位管理还不是很好，后面要继续改进，另外就是学会冷静持仓核心股，长城军工明知道他要补量，我还是卖了，没做到知行合一。

最后麻烦意师能不能指导一下我的复盘@见股起意 。