高澜股份，制程不够，液冷来凑！

液冷是万卡集群成本中中仅次于GPU的，比光模块高很多，市场规模只会比机构预测的更大，27年绝对不止千亿市场，高澜股份走势不及预期，持弱待强的机会还有，但可能会错失龙头，所以还是弃了，切换到液冷核心龙头。
还是那句话，制程不够，液冷来凑，既然有这么一家毫无争议的国产液冷龙头，不论液冷市场规模多大，牛市之中大可给50%市占率，按50倍市盈率计算，尚有5倍以上的空间。
机构有机构的看法，但市场有市场的热情，这是我的理解，仅供参考。

液冷是算力中除芯片外成本占比较大的，国产液冷并不落后，势必在算力领域打出一片天地，总方向没看错，可惜高澜股份里面似乎有脏东西，走得差强人意，赚钱纯属运气，仅供参考。