8.5周二，指数、情绪和市场风格-再创新高

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第30天继续中阳，全A指数自6月23大阳上涨的第32天再创历史新高。最近指数持续上涨，大盘大成交个股也走出不少趋势牛股，每日成交稳定在1.8万亿左右，机构行情基本上就是以肥为美，但自上周四放量大跌缩量后，市场重回1.5万亿，上千亿市值的大基建和反内卷就基本上集体消失在成交排行榜了，剩下的创新药、科技和军工持续强势。

GJD控盘的银行继续带领大盘反弹，个股也陆陆续续企稳反弹，军工昨日集体大涨后放量冲高回落，目前并没有明确的主线，还是老三样轮动。雅下水电指数整体持续下跌后企稳反弹，但高位强势股依然大分歧，山河智能 继续涨停而西宁特钢 和南方路机 大跌。科技股（AI硬件）跟随反弹，没有太明显的强势分支及龙头个股，上周强势的AI软件类回调，鼎捷数智 算是其中的龙头个股，液冷服务器算相对比较强，淳中科技 和科创新源 算其中的龙，但整体板块内部也是不同步。近期强势抱团持续下跌后企稳反弹（游资抱团的强势股跌幅比较大，机构抱团的AI硬件和创新药相对缓和一点）。持续上涨的创新药早盘大幅补跌，但午后在总龙广生堂 带动下慢慢回升，整个大A来说是目前最强趋势的板块，但整体连续上涨后有整固需求，还是之前的转震荡预期。稀土也跟随20日线企稳反弹，后面预期是跟随轮动反弹，大的机会应该不大了。军工龙头长城军工 大二波反包二板，但板块指数冲高回落。最近机器人 蠢蠢欲动，虽然上纬新材 复牌后继续涨停，但对板块带动有限，反而是PEEK指数连续大涨两天。

目前依然不能支持多个板块同时大涨，还是轮动行情。相对比之前，板块的持续性有所加强，在连续高潮后才会进入横盘震荡，这就是当下的趋势性行情，板块轮动之余板块内部也一直在轮动。近期热门板块（创新药、军贸概念、固态电池、芯片（PCB、复合铜箔）、稳定币和稀土、反内卷（六大行业：锂、光伏、水泥、煤炭、钢铁、工程机械）、AI和机器人）其中创新药和AI硬件（CPO\PCB\算力\英伟达 产业链）后面最有持续性，不过都有转震荡和板块内高低切预期。每个板块都还留有活口，成为板块能否再次走强的方向标。

个股和情绪其实还是分离状态，指数企稳反弹2天，连板和情绪股连续两天高开低走，虽然连板突破9板，预期后面依然要看趋势行情。市场目前比较喜欢中盘、成交量大的趋势股，能更好的绕开严重监管。连续大涨后还是不能追涨，看好板块低吸龙头或者潜伏补涨股或许是最佳选择，特别是连续上涨回调3-8天的强势股低吸。

近期强势板块和强势个股：

大金融（稳定币、跨境支付、多元金融、RDA）：5月29启动第一波，6月23启动第二波，7月1随着总龙恒宝股份 的主升转震荡进入横盘第14天，后面是否再有一波大行情，要看恒宝能否再创新高。
东信和平 、恒宝股份、中远海科 、中银证券 、汇金股份 、天阳科技 、指南针 、四方精创 、中油资本 、天风证券 、恒生电子 、信达证券

军贸概念：6月18启动第一波，7月17启动第二波，总龙长城军工再创新高。
长城军工、北方长龙 、建设工业 、中航沈飞 、洪都航空 、内蒙一机 、六九一二 、新光光电 、中光防雷 、北方导航 、新雷能 、江航装备 、神剑股份 、航发科技 、恒宇信通 、北斗星通 、国瑞科技 、航天晨光 、观想科技 、爱乐达 、科思科技 、航天智装 、国机精工 、航天科技

科技（PCB、芯片、电子布、CPO、算力、液冷服务器和AI电源、AI智能体）：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。
东材科技 、东山精密 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、长芯博创 、潍柴重机 、鼎泰高科 、景旺电子 、生益科技 、中材科技 、大族数控 、太辰光 、德龙激光 、光库科技 、罗博特科 、兴森科技 、拓尔思 、铜冠铜箔 、大族数控、德福科技 、工业富联 、科翔股份 、方正科技 、光迅科技 、芯碁微装 、胜宏科技 、深南电路 、天孚通信 、仕佳光子 、方邦股份 、云南锗业 、汇绿生态 、长飞光纤 、东芯股份 、阿石创 、飞乐音响 、华软科技 、张江高科 、中一科技 、剑桥科技 、源杰科技 、寒武纪 、新恒汇 、数字认证 、捷邦科技 、慧博云通 、淳中科技、长盈精密 、硕贝德 、英维克 、宏和科技 、淳中科技、江南新材 、鼎捷数智、科创新源、隆扬电子 、江海股份 、巨人网络

反内卷：先是光伏、电力、钢铁，上周的雅下水电的基建和煤炭，算7月1启动第一波，前龙是华银电力 和柳钢股分。
西宁特钢、亿晶光电 、潞安环能 、仁智股份 、大中矿业 、中钨高新 、福斯特 、详鑫科技、禾望电气 、华光环能

稀土永磁：7月10启动第一波，由北方稀土 和盛和资源 带动，连续上涨后转震荡。
华宏科技 、北方稀土、盛和资源、龙磁科技 、包钢股份 、盛新锂能 、中科三环 、广晟有色 、中国稀土 、正海磁材 、宁波韵升

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神 带动，6月23启动第二波由昂利康 带动？二波感觉没有总龙，是集团战。
广生堂、药明康德 、康辰药业 、一品红 、奥赛康 、联环药业 、千红制药 、成都先导 、维康药业 、美迪西 、首药控股 、神州细胞 、悦康药业 、塞力医疗 、力生制药 、亚太药业 、博瑞医药 、昂利康、金城医药 、海特生物 、键凯科技 、 辰欣药业 、赛升药业 、康弘药业 、振荡制药、南京新百 、智飞生物 、沃森生物 、康泰生物 、凯莱英 、博腾股份 、康龙化成 、药石科技 、康泰医学 、南微医学 、昭衍新药 、乐普医疗 、恒瑞医药 、海思科 、睿智医药 、药石科技、苑东生物 、众生药业 、上海谊众 、佛慈制药 、安科生物 、奥翔药业 、奇正藏药 、德展健康 、福元医药 、贵州百灵 、翰宇药业 、京新药业

人形机器人——1月7启动大二波，上涨32天见顶后的第108，5月13日见顶后的第58（放量突破的第13天），结束下跌趋势向上反弹的第31天，在上纬新材和中大力德 的带动下大涨，一改近期的弱势。
近日强势个股：上纬新材、恒工精密 、中大力德、长盛轴承 、中欣氟材 、新瀚新材 、聚杰微纤 、雷迪克 、唯科科技 、南京聚隆 、浙江荣泰 、德马科技 、德迈仕 、卧龙电驱 、海昌新材 、兆丰股份 、东睦股份 、松霖科技 、星云股份 、超捷股份 、光电股份 、瑞可达 、东杰智能 、新恒汇、中马传动 、浙江荣泰、五洲新春

雅下水电：7月21启动第一波，属于年度级别的重大题材。现在来看龙头是西藏天路 、西藏旅游 和西宁特钢、山河智能，大中军是中国电建 。板块启动到今天第12天，剩下强势的都属于第一梯队了。
南方路机、山河智能、韩建河山 、深水规院 、八一钢铁 、文科股份

2、市场情绪、连板梯队

大成交趋势股虽然上周有过回调，但趋势行情已深入人心，短线和连板情绪一直都不行，今日个股涨多跌少，昨日连板指数又高开低走。不少连板个股断板即A杀，情绪和连板股依然不受市场欢迎，赚钱效应还在在有逻辑或基本面的趋势个股上。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源、上纬新材、山河智能这种。

7月新的抱团：四方精创、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗、柳钢股份 、华银电力、亚玛顿 、南华期货 、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红、前沿生物 、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声 、电气风电 、包钢股份、大族数控、西藏天路、东芯股份、鼎捷数智

今天最高连板继续是4板，看后面西藏旅游和山河智能、西藏天路们怎么走，趋势+涨停是当下赚钱效应的集中地，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
4连板：倍加洁 、文科股份
3连板：中马传动、东杰智能
2连板：北纬科技 、福日电子 、国机精工、长城军工、山河智能、诚意药业

3、市场风格、全A成交量--1.61万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

（1）西藏水电
4板：文科股份
2板：山河智能
1板：汇通集团 、马钢股份

（2）机器人
3板：中马传动、东杰智能
2板：福日电子
1板：新泉股份 、顺威股份 、爱 仕 达、诺力股份 、中欣氟材、联诚精密 、先锋电子 、新瀚新材、正裕工业 、华 之 杰、富春染织 、朗特智能 、上纬新材

（3）军工
2板：北纬科技、国机精工、长城军工
1板：湖南天雁 、春晖智控 、航天科技

（4）医药
2板：诚意药业
1板：科华生物 、永和智控 、桂林三金 、创新医疗

（5）人工智能
1板：易 德 龙、淳中科技、长飞光纤、良信股份

高位反包

8月1
山河智能4+2+1（破板）
华建集团 3+1
汉商集团 2+1+2

8月4
山河智能4+2+1（破板）+1
彩虹集团 3+1

8月5
山河智能4+2+1（破板）+2

高位反核（反包）预期

无

明日关注点：全A成交量回升到1.6万亿，看后面能否再回到1.8万亿之上决定接下来资金的喜好，接下来看创新药、AI硬件主升转震荡后哪个板块能站出来接力走主升，目前来说消费电子 和机器人比较活跃。趋势和中盘大成交个股是最近最具赚钱效应的风格，接下来重点还是在涨停+趋势。