8.3周日，指数、情绪和市场风格-大幅缩量

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第28天缩量回踩20日线，全A指数自6月23大阳上涨的第30天，7月29日见高点后回调的第三天。最近指数持续上涨，大盘大成交个股也走出不少趋势牛股，每日成交稳定在1.8万亿左右，机构行情基本上就是以肥为美，GJD控盘的银行连续下跌后企稳三天，也正是多数趋势个股下跌的第三天，雅下水电指数整体持续下跌，仅高位个股强势。科技股（AI硬件）连续上涨后也跟随调整，由主升转高位横盘震荡，最近几天AI软件类相对AI硬件较强。近期强势抱团陆陆续续出现大阴线破趋势下点的（游资抱团的强势股出现连续大跌甚至跌停，机构抱团的AI硬件和创新药相对缓和一点）。持续上涨的创新药连续放量上涨冲高回落，整个大A来说是目前最强趋的板块，但高位的个股也有转震荡迹象，主要是低位的补涨，趋势牛股广生堂 周五大跌，接下来看他是高位横盘还是持续下跌，板块预期也要转震荡，调整几天的昂利康 利好又反弹2板。稀土已转震荡下跌，盛和资源 、北方稀土 、包钢股份 都转震荡下跌。军工龙头长城军工 带领部分强势股再创新高，但板块指数也已转震荡下跌。这段指数的强势行情也走出了不少大成交的趋势牛股，但大多数已连续调整下跌（中钨高新 、东信和平 、中银证券 、建设工业 等），预期后面趋势股也会进行高低切。周五开始大幅缩量，接下来看量能否回升到1.8万亿左右。

目前依然不能支持多个板块同时大涨，还是轮动行情。相对比之前，板块的持续性有所加强，在连续高潮后才会进入横盘震荡，这就是当下的趋势性行情，板块轮动之余板块内部也一直在轮动。近期热门板块（创新药、军贸概念、固态电池、芯片（PCB、复合铜箔）、稳定币和稀土、反内卷（六大行业：锂、光伏、水泥、煤炭、钢铁、工程机械）、AI和机器人 ）其中创新药和AI硬件（CPO\PCB\算力\英伟达 产业链）后面最有持续性，不过都有转震荡和板块内高低切预期。每个板块都还留有活口，成为板块能否再次走强的方向标。

个股和情绪其实还是分离状态，指数连续下跌，连板和情绪股走得不强，虽然连板突破9板，预期后面依然要看趋势行情。市场目前比较喜欢盘子大、成交量大的趋势股，能更好的绕开严重监管。连续大涨后还是不能追涨，看好板块低吸龙头或者潜伏补涨股或许是最佳选择，特别是连续上涨回调3-8天的强势股低吸。

近期强势板块和强势个股：

大金融（稳定币、跨境支付、多元金融、RDA）：5月29启动第一波，6月23启动第二波，7月1随着总龙恒宝股份 的主升转震荡进入横盘第14天，后面是否再有一波大行情，要看恒宝能否再创新高。
东信和平、恒宝股份、中远海科 、中银证券、汇金股份 、天阳科技 、指南针 、四方精创 、中油资本 、天风证券 、恒生电子 、国投智能

军贸概念：6月18启动第一波，7月17启动第二波，总龙长城军工再创新高。
长城军工、北方长龙 、建设工业、中航沈飞 、洪都航空 、内蒙一机 、六九一二 、新光光电 、中光防雷 、北方导航 、新雷能 、江航装备 、神剑股份 、航发科技 、恒宇信通 、北斗星通 、国瑞科技 、航天晨光 、观想科技

科技（PCB、芯片、电子布、CPO、算力、液冷服务器和AI电源）：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。
东材科技 、东山精密 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、长芯博创 、潍柴重机 、鼎泰高科 、景旺电子 、生益科技 、中材科技 、大族数控 、太辰光 、德龙激光 、光库科技 、罗博特科 、兴森科技 、拓尔思 、铜冠铜箔 、大族数控、德福科技 、工业富联 、科翔股份 、方正科技 、光迅科技 、芯碁微装 、胜宏科技 、深南电路 、天孚通信 、仕佳光子 、方邦股份 、云南锗业 、汇绿生态 、长飞光纤 、东芯股份 、阿石创 、飞乐音响 、华软科技 、张江高科 、中一科技 、剑桥科技 、源杰科技 、寒武纪 、新恒汇 、数字认证 、捷邦科技 、慧博云通 、淳中科技 、长盈精密 、硕贝德 、英维克 、宏和科技 、淳中科技

反内卷：先是光伏、电力、钢铁，上周的雅下水电的基建和煤炭，算7月1启动第一波，前龙是华银电力 和柳钢股分。
西宁特钢 、亿晶光电 、潞安环能 、仁智股份 、大中矿业 、中钨高新、福斯特 、详鑫科技、禾望电气

稀土永磁：7月10启动第一波，由北方稀土和盛和资源带动，连续上涨后转震荡。
华宏科技 、北方稀土、盛和资源、龙磁科技 、包钢股份、盛新锂能 、中科三环 、广晟有色 、中国稀土 、正海磁材 、宁波韵升

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神 带动，6月23启动第二波由昂利康带动？二波感觉没有总龙，是集团战。
广生堂、药明康德 、康辰药业 、一品红 、奥赛康 、联环药业 、千红制药 、成都先导 、维康药业 、美迪西 、首药控股 、神州细胞 、悦康药业 、塞力医疗 、力生制药 、亚太药业 、博瑞医药 、昂利康、金城医药 、海特生物 、键凯科技 、 辰欣药业 、赛升药业 、康弘药业 、振荡制药、南京新百 、智飞生物 、沃森生物 、康泰生物 、凯莱英 、博腾股份 、康龙化成 、药石科技 、康泰医学 、南微医学 、昭衍新药 、乐普医疗 、恒瑞医药 、海思科 、睿智医药 、药石科技、苑东生物 、众生药业 、上海谊众 、佛慈制药 、安科生物 、奥翔药业 、奇正藏药 、德展健康 、福元医药 、贵州百灵

人形机器人——1月7启动大二波，上涨32天见顶后的第107，5月13日见顶后的第57（放量突破的第12天），结束下跌趋势向上反弹的第30天，在上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，一改近期的弱势。
近日强势个股：上纬新材、恒工精密 、中大力德、长盛轴承 、中欣氟材 、新瀚新材 、聚杰微纤 、雷迪克 、唯科科技 、南京聚隆 、浙江荣泰 、德马科技 、德迈仕 、卧龙电驱 、海昌新材 、兆丰股份 、东睦股份 、松霖科技 、星云股份 、超捷股份 、光电股份 、瑞可达 、东杰智能 、新恒汇

雅下水电：7月21启动第一波，属于年度级别的重大题材。现在来看龙头是西藏天路 、西藏旅游 和西宁特钢，大中军是中国电建 。板块启动到今天第10天，剩下强势的都属于第一梯队了。
南方路机 、山河智能 、韩建河山 、深水规院 、八一钢铁

2、市场情绪、连板梯队

大盘大成交趋势个股开始陆陆续续出现主长转震荡下跌，但趋势行情已深入人心，短线和连板情绪一直都不行，今日个股涨多跌少，连打破9板压制，昨日连板指数又高开低走，看明天连续晋级率和连板个股数量是否继续加强。目前看突破9板异动后还能创新高，还要看接下来怎么走。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源、上纬新材这种。

7月新的抱团：四方精创、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗、柳钢股份 、华银电力、亚玛顿 、南华期货 、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红、前沿生物 、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声 、电气风电 、包钢股份、大族数控、西藏天路、东芯股份、鼎捷数智

今天最高连板直接由9板下降到3板，看后面西藏旅游和山河智能、西藏天路们怎么走，趋势+涨停是当下赚钱效应的集中地，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
3连板：胜通能源 、奇正藏药
2连板：倍加洁 、利德曼 、文科股份 、汉商集团 、环球印务 、宏和科技、昂利康、贵州百灵、淳中科技

3、市场风格、全A成交量--1.61万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

（1）医药
3板：奇正藏药
2板：昂利康、贵州百灵
1板：福元医药、新天药业 、太龙药业 、维康药业、华森制药 、万泽股份 、天目药业 、亚太药业、科拓生物

（2）生育
2板：倍加洁、汉商集团
1板：海伦钢琴

（3）AI应用
2板：环球印务
1板：郑中设计 、启迪设计 、深桑达 A

（4）人工智能
2板：宏和科技、淳中科技
1板：瑞可达 、圣晖集成 、可川科技

（5）机器人
1板：明新旭腾 、东杰智能、中马传动 、日盈电子

高位反包

7月30
南方路机4+3
西宁特钢5+2
韩建河山4+1+1
辰欣药业2+3

7月31
南方路机4+4

8月1
山河智能4+2+1（破板）
华建集团 3+1
汉商集团2+1+2

高位反核（反包）预期

无

明日关注点：指数能否继续维持1.8万亿左右的成交量，接下来看雅下水电、创新药、AI硬件、稀土主升转震荡后哪个板块能站出来接力走主升。趋势和大盘大成交个股是最近最具赚钱效应的风格，但大部分高位的开始出现持续的亏钱效应，而且周五成交最也大幅下降，接下来看高低切。西藏旅游9板都没能带领资金回流连板，雅下水电也仅高位几个股的抱团，接下来重点还是在涨停+趋势。