2025.7月小结：（将军赶路，不追小兔。放弃一些确定性不高的机会）

收益率：18.15%，最大回撤10.5%

共21笔交易，9笔盈利，12笔亏损，胜率：32%

上半月打出利润垫之后，多做了很多新的尝试，但太久没有做主流题材，导致完美错过水电站启动，还去加钱追了强3节点的晋级赛，大面。有职业的想法，就应该拿出职业的态度，保持看盘复盘时临军面敌的高水平专注，要有目标，持之以恒。

主要问题：

7.2爱建集团 （S），资金定位是稳定币中位补涨，不是纯金融，那竞价不及预期就应该直接走人，不要格局中位股。宁可卖飞，也不要格局没有市场地位的票。

7.9中京电子 （B），当天想平铺4进5，最佳策略也确实是平铺连板晋级节点，但开出来最想去的金安一字大单去不了、华银电力 卖飞了不敢追回、森林固执己见，有流沙河老师在，看不上、华电新能 觉得偏小弟定位，导致全部错过。先入为主的观点很可怕，事实上应该两头都想清楚，然后押注盈亏比更高、确定性更大的方向。这里7.8工业妇联上板，我认为跟24年赛力斯 涨停、圣龙股份 带头冲锋的时候很想，于是就认可pcb的主升，但实际上后来被证伪，主升的只是工业妇联自身，或者说是业绩好的大票，走趋势，这也是一整个7月份赚钱效应最好的方向。

7.10，金安国纪 （B），节点错了，不应该在连板情绪高潮次日开仓，强更强节点去顶的一字要么买不到，买到就是坑。节点是最大的问题。票的问题也不小，敢去半仓顶还是先入为主，认为pcb走主升，小盘领涨，大票跟随，但如果板块真的要主升，前期的人气高位中京电子就不应该3日不新高，前一天也不应该给深水负反馈，因为板块主升，高位会被情绪反推，高位都不能新高，板块主升就证伪了。

7.16森林包装 （S），森林昨天某市反外卖内卷利空，今天还能红开，有点超预期，应该格局看看主控实力。该弱反强视为强。

7.16豫能控股 （S），竞价扬电顶了20cm一字，新股抢筹开，那大概率会先回流电，两个电的豫能跟华银都可以先格局。情绪连续分歧，确实应该先看修复，这个是概率问题，再害怕冰点接冰点，也应该先格局等修复，因为这是大概率，冰点接冰点只是小概率。修复日开的不差就多格局，分歧日太早回流就先卖。新股N华新 ，竞价去的大肉，叠加持续的高温预警，这个票可以看成是电和容量的一波流补涨。

7.16华宏科技 （B），稀土走了快慢刀，预判回流早了一天，结果卖完的次日才回流，有点可惜，但以后可以结合时间节点跟指数判断。当天卖没什么问题，就是买高了，买早了。稀土既然阶段性顺指数，那就应该等指数有反弹预期再去做，回流的概率会高一点，且阶段性赚钱效应在容量，做北方稀土 容错率会更高。

7.17上海物贸 （B），这里主要是复盘功课做得不好，且太犹豫了。最好的操作是晋级节点平铺，物贸和兰生竞价都去要，盈亏比高。这里一个预期是稳定币的高位活口，另一个就是月底7.26的世界人工智能大会，在上海世博馆召开，兰生股份 管理上海世博馆。这种挖逻辑的以后要重视，当下资金明显更青睐逻辑正宗的。

7.18森林包装（B），竞价最超预期的是建设工业 的大高开，那应该直接干它，优先干超预期的方向，且低位性价比很高。今天周五，那临近异动的方向都应该要注意，不然周末容易被监管。森林这种坐实了炒外卖大战的方向，前面有某市抵制，说明后续zc方向也不会支持，这块周末容易出利空，周五就不要去，不要跟上面对着干。

7.21鸿博股份 （B），看到竞价抢筹就去做了ai的回流预期，但当天最强的是开出来雅下水电站超预期，那正常来说先看这个方向，资金太多，量化平铺板块，那其他方向都会被虹吸资金，ai回流就不用想。水电站前排大单一字进不去，直接去做弹性，因为情绪都是同时启动同时结束的。这里不需要门槛就能做的弹性辨识度就一个c华新，机器人 这块建设工业周五强，今天主动爆量低开给换手，属于主力主动制造的分歧，应该去套利。

7.22大唐发电 （S），正宗逻辑的后排，强2节点，顶西藏天路 和电建的单子反而更大，那前排还是买不到，属性正宗的可以多拿一拿等冲高。当天最佳方向是去做节点连板的晋级平铺，预期差在盾构机，因为这块比较新，筹码干净。

7.22华电新能（B），水电站启动当天，这个带电的次新没去，导致错过了吃到情绪溢出的机会，后面再想弥补就没机会了。想等看看出c之后的情况，当天跟小群同车，但次日是分歧的预期，应该冲高优先兑现，分歧日，多套利不格局。

7.23国电南自 （B），盘前没计划做它，又是犯了7.9买中京的错，想去的山河一字买不到，强3节点去做了中位的晋级且不是平铺，最大问题出在节点。其次是逻辑，这里资金有意识避开电这个方向，东方电气 越走越弱，华电新能只管冲一天，正宗的大唐电力也明显走的比工程建设的弱。说明题材也是有内部逻辑的，水电站开工，优先炒开工的方向，水泥建材、盾构机。这块不应该先入为主，看到强，直接择强就行。

7.28峨眉山 A（B），首板都没有的票，除非逻辑非常正宗，否则不去。少林寺的消息发酵，赌资金会拉，且身上有旅游属性，视为西藏旅游 的补涨，但是当天有更好的天府文旅 卡位，且有成都世运会的消息。而无厘头这块也有后发制人的佛慈制药 ，多带了个药的属性，有驱蚊叠加和三胎。最重要的就是没有首板的情况下，看好这个方向，也应该等首板上板确认，上不了板说明筹码太脏，也不适合炒。

7.29山河智能 （S），开盘上不去可以先卖，下杀有承接应该接回来，因为这是反包的高位核心，人气高，预期也还在，且有知名席位维护，会有一批资金对标恒宝，先格局先有利润垫，后续走强再追会比较被动。

7.29中航沈飞 （B），临近8.1节点，催化也不强，指数连续缩量下引线，有回调风险，不应该再去做趋势的鱼尾。

7.30中银证券 （S），前一天炸板，次日砸盘开就是不及预期，叠加趋势前一天是高潮走势，主动示弱应该先跑。

7.30建设工业（S），竞价情绪不及预期，手上几个军工都是砸盘开，那应该趁着开盘流动性好的时候优先处理，临近月底，加上8.1节点将近，需要提防资金兑现。指数连续两天缩量滞涨，那叠加趋势的高潮，这里大票也不应该再下重仓，相反应该往投机这块去看。上纬连续超预期大涨，带动连板西藏旅游去突破7板压制，弹性这块幸福蓝海 走的也比中国电影 要好，情绪从趋势往投机方向转移，那今天的新股就是最优解。其次就是去做模仿海南封关，首日潜伏盘砸盘，次日转强的三胎修复的预期差。

共计10笔问题B，7笔问题S

不找借口，这个月前面靠运气赚到了钱，后半月总带有先入为主的意淫去买票，做的越多错的越多。错过了水电站的大肉！题材爆发第一天，直接上仓位去干弹性，次新能干就干次新，后排只要逻辑正也不怕，要么就平铺板块。只要启动的资金够猛，量化就会平铺整个板块，就像西藏天路、高争民爆 大单一字，量化直接平铺了水泥、民爆。另外，节点非常重要，错过了就不能头铁去追，再自信也不要逆天而行，因为后果很严重。这个月两次大面，一个金安国纪，一个国电南自，都是吃了强更强节点的面。这种节点以后不做，不追强2强3节点，不顶强更强，不接一致，做预期差，不做预期。

其实这个月下来票是大部分都没问题，输就输在了细节上，能大肉的票都跑早了，吃面的票都格局了。职业之前要做到的事情，就是慢慢把这些细节去优化好，卖得更好，心态也更平稳，而不是一天激情一天消极，买卖凭感觉。将军赶路，不追小兔。放弃一些确定性不高的小机会，专注做好节点。