骑牛藏剑：一位可转债高手的交易哲学与实战心得

@骑牛藏剑，高手出场，名字就非同凡响。老师自谦的说：取名要取个吉祥一点，骑着牛前进，藏剑则是某网游一个门派职业而已。但，这个颇具江湖气的名字背后，其实蕴藏着一套历经市场锤炼的可转债投资心法。“骑牛”并非追逐虚无缥缈的概念，而是顺势捕捉龙头机会；“藏剑”也不是故弄玄虚，而是时刻保持风险警觉。

下面就请骑牛藏剑这位在可转债市场斩获300 余万元收益的老师，用亲身经历为我们揭开了可转债投资的神秘面纱。

2020年疫情期间，英科医疗 等转债的暴涨行情，像一道闪电划破了资本市场的天空，也照亮了他的投资之路。在此之前，他和许多普通投资者一样，深陷在中证白酒 、诺安半导体等基金的波动中。初入可转债市场，2020 至 2021 年的亏损让他深刻体会到 “不止盈、不止损”的惨痛代价。直到 2022 年，通过研究各路可转债高手的操作，理解“小盘特性、市场情绪、板块逻辑”的联动关系后，他才真正踏上稳定盈利的轨道。这段从亏损到顿悟的历程，恰似武侠小说中主角跌落谷底后的奇遇，印证了投资市场 “不破不立”的真理。

可转债投资的世界里，标的选择是盈利的第一道门槛。骑牛藏剑老师在小盘妖债、股债联动、跨境ETF等品种间的丝滑切换，并非偶然。对于小盘妖债，他关注量化吸筹的痕迹，成交量的异常放大往往是启动的信号；ETF和LOF的选择则更为直接，当天的涨幅与换手率便能勾勒出资金动向。2024年底的标普消费、亚太、德国等ETF以及今年上半年的小盘LOF 产品，都被他精准捕捉，实现了零亏损的战绩。这种跨品种操作的核心，在于对市场资金流向的敏锐洞察 —— 资金永远朝着阻力最小的方向流动，而量能与涨幅正是资金留下的脚印。

(上图是4月份操作小盘LOF期间的曲线)

“妖债涨停必打”是他广为人知的操作理念，但背后暗藏着严谨的筛选逻辑。24年8月，天创转债 的涨停有其内在逻辑支撑，只闻其声的骑牛藏剑老师果断打板上车，差点就账户原地翻倍。正股涨停带动的转债涨停更具确定性，而新债、没有辨识度、大盘子、债性差的标的则需谨慎。打板并非盲目冲动，扫板与排板的选择，取决于对涨停逻辑的信心程度。若遭遇炸板，需综合板块情绪、正股地位、大盘环境和溢价率判断回封可能性，避免在反复波动中被收割。这种操作哲学，既有 “狭路相逢勇者胜”的果断，又有 “三思而后行”的审慎。
对于可转债初学者，骑牛藏剑老师给出了切中要害的建议。界面设置是基础功，需将可转债正股、小盘债、热门债及当天涨停票纳入自选，构建自己的信息池。理解小盘、情绪、板块、逻辑四大要素，远比追逐短期收益重要。博创转债的异动、聚隆转债 的飞行汽车概念、宏丰转债 的固态电池题材，都是理解市场逻辑的鲜活案例。他特别提醒，妖债同质化严重，除非擅长潜伏，否则难获收益；股债联动和趋势债如景旺、塞力转债 ，更适合稳健积累；而涨停加速模式，则是稳定盈利的进阶路径。

在可转债投机中，风险控制是不可逾越的红线。止损设置如同藏在鞘中的利剑，平时不显锋芒，关键时刻却能保命。亏得越多，越要反思优化模式，将每一次亏损转化为成长的养分。他推荐的****、***、***等工具，恰是初学者洞察市场的利器。当竞价出现异常高开，需迅速核查消息面，“要信早信”的原则能帮助抓住主升浪，避免高位站岗。

可转债投资的本质，是在风险与收益间寻找平衡。有人借此快速积累本金，有人通过潜伏获取稳健收益，有人则寄望于股债联动实现财富跃升。无论选择何种模式，都需谨记：市场永远在变，唯有不断学、优化策略，才能在波动中站稳脚跟。正如“骑牛藏剑”的寓意，既要顺势而为，也要常备忧患意识——牛市中不忘风险，熊市里不失信心，这或许就是可转债投资的终极智慧。

-------------

有其他可转债高手愿意分享的欢迎联系我！