250802 当下周期的初步定性

这里的周期 以平均股价来看，感觉是有了一种相对合理的划分， 不合理的是 指数的走势（7/2~7/10走的是一个上升）

623~625， 二季三周期 的 延展四阶段。

6/26, 延展四阶段 到 延展 五阶段的 分歧。

6/27 ~ 7/1 , 二季三周期的 延展 五阶段。

7/2 ~ 7/10 ， 二季的退潮期。 没有出现爆棚的赚钱效应，那么退潮的亏钱效应也就小了。（也可以解释是指数的上升抵消了退潮期的亏钱效应）

从赚钱效应来看， 这段时间里涨得好的，诺德-股份（固态电池）， 长城-军工（军工）， 塞力-医疗（创新药）。

华银-电力（电力）、加上 医药总龙头 舒泰-神， 稳定币总龙头 恒宝-股份及补涨。

全是三周期赚钱效应的延续。也说明了这里是 三周期的 延展段。
且是 风格转换段， 从情绪转换到平A， 对应的是 市场成交额的阶梯式增量，从以前的 12000亿以下，转换到现在 15000亿以上。
就像一季三周期通过一个共振退潮，同样完成了风格转换段，从平A转换到情绪， 对应的也是市场成交额的阶段式的转换， 从15000亿以上， 下降到 12000亿以下。
一季 --> 二季， 对应的是成交额的 降级。
二季 --> 三季，对应的是成交额的 升级。

从7月11开始， 进入 三季的一周期。 在主升二，出现了新的题材 雅下水电， 走出了一 波流的 西藏旅游 、南方路机 ， 连板+趋势的 西宁-特钢、西藏-天路、山河-智能。

创新药的反复活跃 可能就类似于 二季度的化工，也是从一季度穿越过来的。

而现在 是 三季 一周期的 退潮阶段， 已经走过了， 7/30的退潮启动， 7/31的分歧加速， 到8/1的分歧衰竭。

后面只等一个突破信号， 一旦突破，就进入到了 三季二周期。
一周期给风格的定调，感觉还是 趋势与连板共存，如果说 二周期的高度要高于一周期，那么 二周期的连板 要突破 西藏-旅游 的 9板。
在这种高压环境下，也不知道要怎么实现。

还是类似于 二季的走法。 新题材走连板， 老的创新药走趋势？

回到当下， 一周期 退一衰竭后的修复段 很可能 就会演变成 二周期的主升一。

后面要关注 新题材了， 尤其是新题材的第一次分歧选强， 会以什么样的方式来破局了，会不会出来一个类似 成飞-集成 这样的标，期待一下。。。。。。