观点明确明日看修复 9月2日复盘

持仓同步：万通发展 ，利扬芯片 ，数据港 ，利欧股份 ，通富微电 ，华鑫股份 ，指南针 ，云天励飞 。 今日开了个超市。

2025年9月2日复盘
1. 盘面理解：
a. 指数：上证收盘3858.13，涨跌幅-0.45%，5日线上方
b. 量能：成交2.87万亿，放量1200亿，放量幅度4.4%较小，放量第1天。上轮调整最低量能2.42万亿，本轮行情最高量能3.16万亿为8月27日，8月13日站上2万亿后持续15天2万亿上方量能运行。
c. 情绪：情绪分歧，大科技人气趋势个股方向资金兑现，核心情绪个股抱团。上涨家数1259家占比仅20%多，盘中一度出现仅600只个股红盘；涨停板42家（昨日102家），跌停板18家（昨日1家）；连板高度8板（昨日7板），连板家数12家（昨日13家）；天普股份 8连一字，华胜天成 收红+3.42%,万通发展断板收红+6.42%，科森科技 涨停。
d. 赚钱效应：抱团情绪票，机器人 下午盘走强。主板天普股份8连板突破异动，创业板天孚通信 大跌-10.34%当前领涨嘉亨家化 ，科创板开普云 大跌-10.59%；主板空间打开。
e. 亏钱效应：大成交额的趋势个股亏钱效应强烈
f. 今日重点：主板天普股份8连一字板破异动。趋势人气个股资金出逃兑现。
2. 总结&应对策略：9.3节点资金兑现如期而至，亏钱效应炸裂；银行护盘指数下杀到10日线后V起来不少，但是没有领军方向未形成反攻态势，下午盘拉升的机器人方向无法带动方向和大盘修复；今日跌停板18家基本上都是近期涨势较好的趋势个股。指数还在5日线上，量能也在，这里主观不看行情结束，明日看修复预期，强弱程度需要看核心带情绪的方向是否发力（大金融大科技）。应对策略：不修复或者修复不及预期则少参与，渡过本轮亏钱效应的释放再看。
3. 题材热点：
a. 半导体+国产芯片（轮动题材）：DeepSeek-V3.1发布使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，是针对下一代国产芯片设计。8月29日阿里财报会上AI资本开支大幅增长，自研国产AI芯片可平替英伟达 H20。
i. 板块解读：大分岐。方向龙头品种和情绪抱团相对抗跌。
ii. 龙头品种：寒武纪
iii. 情绪抱团：万通发展，华胜天成
iv. 阿里AI芯片相关：数据港，利扬芯片，旋极信息 ，通富微电
v. 其他抗跌个股：兆易创新 ，天普股份，海立股份
b. 机器人（轮动题材）：宇树、智元中标1.2亿人形机器人大单；智元借壳，宇树科技开始做上市辅导；8月机器人热点事件较多。
i. 板块解读：下午盘部分人气个股拉涨停；
ii. 龙头品种：上纬新材
iii. 核心个股：宁波华翔 ，捷昌驱动 ，拓普集团 ，浙江荣泰 ，秦川机床 ，龙溪股份
c. AI硬件（轮动题材）：从PCB、CPO、液冷、电源持续走趋势的方向；到近期的国产算力。
i. 板块解读：趋势死于加速，今日得到验证，方向在连续加速后今天资金集体兑现大幅杀跌。
1. 海外英伟达链：强势品种：胜宏科技 ，天孚通信，麦格米特 ，长芯博创 ，新易盛 ，中际旭创 ，英维克 ；
2. 国产科技链：强势品种：深南电路 ，东山精密 ，剑桥科技 ，腾龙股份 ，中恒电气 ，中电鑫龙 ；低位品种：宏景科技 ，拓维信息 ，大位科技 ，光迅科技
（以下方向仅列个股）
d. 消费电子 （轮动题材）：低位走强：歌尔股份 ，东山精密；领益智造 ，科森科技，合力泰 ，和胜股份 ，奋达科技 ，中电鑫龙
e. 大金融（轮动题材）：中油资本 ，海联金汇 ，指南针 。
f. 大消费（轮动题材）：万辰集团 ，步步高 ，会稽山 ，友阿股份 ，酒鬼酒
g. 稀土（轮动题材）：低位：中国稀土 ，广晟有色 ；北方稀土 ，金力永磁 ，包钢股份 。
h. 商业航天（轮动题材）：中国卫星 ，中国卫通
i. 车路协同-无人驾驶：启明信息 ，山子高科 ，星网宇达
j. 短线核心票：天普股份（7连一字板），万通发展，华胜天成
4. 操作建议：
a. 仓位建议：中等仓运行，择机加仓
b. 明日有预期走强的方向：大金融，半导体芯片
c. 不建议：不追涨
d. 建议：聚焦科技，重视半导体和芯片，关注机器人的持续性
e. 风险提示：暂无

5. 今日思考：
a. 如果确定本轮行情是否结束？
b. 明日修复的话是继续持有还是卖出？
c. 天普股份明日继续一字9连板的话，会激活半导体芯片吗？或者寒王继续带队，正好均线的差不多了？