载入我大A史册的8月已经过去，希望迎来期望的金九银十！

  8 月回顾：8 月A 股市场主要宽基指数持续上涨，上涨指数更是创下10 年新高，向上突破 3700 点，并快速继续突破 3800 点，市场流动性及风险偏好均显著改善。结构层面上，科技成长迎来大爆发，以科创50 、创业板指 为代表的宽基指数展现了较高的上涨弹性，截至 8 月 31 日，上证指数 上涨 8%，深圳成指上涨 15.3%，创业板指上涨24.1%。
-  综合而言，A 股市场有“金九银十”的传统预期，9 月上中旬市场面临事件落地与盈利披露压力，有稍大概率进入周度级震荡整固；中下旬随着四中全会与“十五五”规划预期升温，市场将重回上行轨道，整体或呈现“先抑后扬”节奏，大盘指数有望进一步走出来行情！
- 具体行业配置上：
（1）顺周期方向，轮动中的低吸机会，博弈短期催化，建议关注证券/保险（板块位置仍低且具备“牛市期权”属性）、石油化工/有色金属、旅游酒店。
（2）科技成长方向，锚定趋势主线，布局规划预期，建议关注国防军工、AI 链（芯片、传媒）、机器人 /新能源、创新药。