周一盘前观点

《周一盘前观点》
指数：
周五是8月份的最后一个交易日，指数收出小阳线是预判准了，但市场缩量（-1700亿）却未能预判准。
指数未能有效突破压力位3861点，也是预期内的事，所以指数横盘调整。
下周影响A股指数的大事件：
1、“8.31—9.1的2025上合峰会”和“9.3大阅兵”，这种偏政治、外交、军事的事件。
2、北京时间9月5日（周五）晚上20:30发布的《美国8月非农就业数据》报告，将成为衡量老美目前经济健康状况和美股走势的重要指标，并决定市场对美联储降息预期的大小，同时也会影响我方降准降息预期的大小和A股指数的走势。
或许可以大胆的预测：
周三“9.3大阅兵”是A股指数冲高确定要横盘震荡的分水岭，震荡区间是3760—3888这个区间，而《美国8月非农就业数据》好不好，或许是A股指数调整却不跌破3760的支撑位的关键吧！
所以，预期下周一指数是放量有效突破3861压力位的概率很大，甚至去冲3888。
如果周一指数选择分歧调整收星这种小概率的话，那么周二指数上攻3888压力位收中阳线的概率就更大了。
而下周的上半周，指数是阶段性筑双顶，下半周指数是分歧调整预期的概率大。

市场情绪：
周五【东芯股份 】的关“小黑屋”停牌核查事件，再加上【寒王】的负反馈，确实是对大科技的高位股产生了较大的利空影响，这也导致了周五大科技方向在高位股的带动下是分歧调整的，大科技的赚钱效应很差。
所以周五的市场情绪是分歧的，这个在周五的盘前观点没能准确预判出来。
不过我觉得这是很正常的分歧，因为市场情绪节奏仍处于合理的区间内。
大科技持续上涨的过程中，主力也会通过打压、振仓的手法清洗浮筹或者获利盘，以及主力会趁势高抛低吸和高低切，这些都是牛市里主力的惯用伎俩。
所以预期周一指数弱回暖概率大，而且可能还是放量的。
如果周一市场情绪是延续分歧的话，那么周二就是强回暖了，所以能走出小概率更好。

题材：
周五大科技分歧调整，固态、锂电、稀土、有色、医药、化工这些带有“反内卷”或者“国产替代”属性的相对低位的防御板块就跑出来登台唱戏，也属很正常，就是不知道周一这个唱戏的主角会不会又反转过来呢？
周一我依然关注大科技题材为主：
1、AI人工智能：
不用多说，国产替代，那是国家战略。
周末对于芯片的重磅消息又有：
（1）、华为业绩公告披露研发费用半年投入近千亿，放在全球也是鹤立鸡群的存在，主要面向芯片半导体的先进制程、算力设备、新能车、数字能源，研发投入这么大，就说明了预期大。
（2）、中芯国际 停牌筹划发行股票收购资产，说明国内芯片代工龙头也在发力了，说明的市场需求大。
（3）、阿里披露半年研发投入和算力基础建设都是超预期的，并且已自研AI算力芯片，可以平替英伟达 的H20，而且已流片，良率＞90%良率逼近台积电 的水平，今年自用，明年可推向市场。
（4）、周末川普又做妖，取消三星和海力士的高端存储芯片对我方的供应赦免权，特别是HBM，利好我方的存储芯片和HBM的国产替代。
所以周一重点关注：
1）、阿里AI芯片产业链、阿里云和算力基础设施合作企业
2）、华为昇腾和华为海思
3）、国产替代的存储芯片和HBM
4）、AI算力硬件（液冷、CPO、PCB、光模块、高速连接、光通信）

2、机器人 ：
“9.3大阅兵”将出现很多无人化军事装备，已经横盘调整了4个交易日的机器人，下周初是有反抽预期的。

3、军工：
“9.3大阅兵”将至，调整了4个交易日的军工板块，周五午盘已经异动，下周初应该还有一个反抽的机会，但军工只适合低吸核心拿先手，不适宜追高或者做杂毛。

4、商业航天/卫星导航/卫星通信 ：
不断有政策利好发布和受“9.3大阅兵”影响，这些板块下周初应该也有反抽的预期，但从中长线角度来看，这些方向趋势向上的概率相当大。

5、消费电子 ：
事件驱动：9月4日华为“非凡大师及全场景新品发布会”和9月10日苹果 IPhone 17发布会。
重点关注折叠屏、铰链、手机液冷、卫星通信这些细分。

5、稀土和有色（小金属）
老美降息前，都会偶有异动，或者趋势行情。
稀土偏向于重稀土。
有色（小金属）偏向于铜、镍、钴、钨。

6、反内卷的固态、锂电、光伏、化工、医药 、钢铁……就算了，因为精力有限。