复盘与计划20250829：张江高科雅达股份华工科技

一、0829整体是个弱分化；中位票分化很大，跌停票里基本都是中位票；正常周一要么延续分歧开盘，要么盘中跳一波再收回来；

1、 0828盘后东芯股份 停牌，寒武纪 发布了全年业绩，天普股份 收到问询函，翱捷科技 、欧陆通 、淳中科技 发布了减持公告，这些都是要给大科技降温；
2、 给科技降温的同时动了银行和证券，抵消大科技带来的指数下跌，稳定指数，说明指数无忧，中长期向上趋势未改；
3、 整体而言指数会震荡几天；
4、 早盘放量时，AI算力大幅调整时，市场做了题材高低切（固态电池、机器人 都有表现，强度一般）；午盘修复时（主要修复的AI算力），尾盘军工起来（都是老票，说明是套利心态），但午盘是缩量的；盘中穿插了创新药和消费；
5、 整体AI算力硬件下跌放量，修复缩量；大幅流出，小幅回流；算力今天分化非常强，虽然纯机构票还在坚持，但是短线情绪票已经强势撤退了；午盘机构把工业富联 拉起来，但是市场是缩量的，说明资金不跟，工业富联涨停就是机构抱团的结果；
6、 接下来AI算力会有反复但是已经是阶段顶部了，反弹空间有限，后续的节奏会是调整两三天修复一天；
7、 AI算力是大板块，尤其近期涨的好的都是大票，这些票向下调整对指数是压制，但是村里要维稳，所以会拉其他板块权重进行对冲；
8、 中高位会补跌，跌幅起步20%；园林股份 3连跌停，他属于中位票，说明向下的负反馈很大；
二、关于周末发酵最猛的阿里AI芯片和阿里云
1、 消息刺激不可谓不大，但是AI芯片才刚被村里压制，这块大概率是反弹套利的预期；
2、 阿里云偏软件，软件的软肋在于业绩，这是前面AI智能体和AI+两波都没炒起来的本质因素，这波到正好处于高低切的窗口，但是机构认同度有限，走出来的难度不小；
3、 只有当低位一直（尤其是在时间窗口期）走不出强势的新题材，资金才会又回到老题材；
4、 阿里的消息很类似于周三盘后的AI+消息，周一走势容易像周四一样从竞价就开始抢，从稳健的角度买点需要后置，先看看承接，然后择强介入；
三、低位新题材
1、 这两天出现的大科技低位新题材有低位半导体、固态电池、机器人；相对而言半导体最好，但这些都没有出现过强势的板块效应，所以仅仅只能算需要跟踪的方向；
2、 半导体：末端炒作的AI芯片算半导体大板块内的，AI算力硬件调整时接半导体是最为顺畅的，这两半导体都有表现，只是不强；0620炒了一波，但那波偏情绪炒作，涨的主要是中小票，逻辑以上海微电子借壳预期为主；近期有很多并购重组的消息，具有持续的发酵；
3、 固态电池：这个题材的问题在于产业化落地还很远，短期没有业绩落地的预期，所以机构几乎没怎么参与，在当下机构定价的环境里，要发育出来难度有点高；
4、 机器人：从去年下半年超到现在，炒作非常充分，但是机构介入也确实非常深，再来一波也未尝不可，毕竟板块容量大，还是有很多涨幅不大的票，也有很多票之前大涨过，经过长时间调整可以继续涨一波；缺点是上纬新材 刚带了一波，有点审美疲劳啊；
5、 主观看好半导体，但是客观需要跟随，大盘已经调整4天了，接下来几天容易出现新的领涨题材，需要重点观察看哪个题材能够共振大盘放量，同时发酵出强势的板块效应；
6、 只有大盘大幅放量可以改变这种预期；
四、操作指导
1、 只低吸，不追高；
2、 对于阿里消息刺激的新题材，如果强度高就做大号板套利；
五、现有仓位：张江高科 2成多
1、 周一是修复的预期；
2、 如果低开或者开盘急杀，可以低吸做T；
3、 如果抢高开就不加仓，只强留弱去了；
六、明日新仓计划
1、 雅达股份 ：阿里概念中数据中心电源属性
A、需要高开表态，但最好不要开的太高，开太高（10%以上）就不好把握了，就放弃，除非板块强度非常高；
B、如果开在10%以内，开盘看三五分钟承接有力，上3成；
2、 备选：华工科技 ，阿里的光模块主供商
A、趋势形态非常好，小高开可以开盘向上一笔，震荡回踩不破分时均线换手35万手加吸一笔；