下周平台哥的舞台？阿里Ai芯片

华尔街日报：阿里巴巴 开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达 在中国市场的空白。

知情人士称，这款新芯片目前正在测试中，旨在服务于更广泛的人工智能推理任务，而且与英伟达兼容。

受制裁影响，新的芯片不再由台积电 代工，转为由国内一家企业代工。

据悉阿里巴巴一直没有订购华为的芯片，因为认为华为是其云服务领域的直接竞争对手。



阿里Capex大超预期，我们怎么看

领导好，今日阿里发布CY25Q2财报，其中Q2资本开支386.8亿元，同比增长219.8%，环比增长57.1%，我们在此解读如下：

➠Capex大超预期：考虑H20禁售影响，公司资本开支仍环比大增，大超市场预期！

➠AI需求强劲：阿里在财报中强调，在持续强劲的AI需求推动下，云智能集团收入加速增长，同比增长26%，其中AI相关产品收入连续第八个季度实现三位数增长，未来将围绕AI+云的战略重心继续坚定投入。

➠Q3展望：阿里8月已启动新一轮招标，总体规模300MW，预计Q3资本开支将环比继续改善，我们认为国内云商的Capex低谷已过，后续将再度回到上升通道。

未来三年，阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。

➠H20：目前据产业链反馈，H20禁售解除后一直未通过许可，目前尚未拿到，采购处于停滞状态，后续仍需等待细则落地。

国产GPU+ASIC已成为CSP厂商算力的重要来源，产业链蓄势待发，重视国产算力，回调即是布局良机！

国产算力投资矩阵：
➠GPU：寒武纪 、海光、东芯（励算）
➠ASIC：芯原、中兴、翱捷
➠PCIE：万通
➠晶圆厂：中芯、华虹
➠电源：中恒电气 、欧陆通 、科华数据
➠算力租赁：宏景科技 、有方科技 、盈峰环境

阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，“我们大力投资即时零售业务，快速取得阶段成果，赢得消费者心智。

我们通过整合消费平台，产生显著协同效应，带动月度活跃消费者及日订单量创新高。

”
财报显示，阿里巴巴中国电商集团客户管理收入达892.52亿元，同比增长10%，超过分析师预期；淘宝闪购快速取得阶段成果，8月前三周带动淘宝app的月度活跃用户同比增长25%，电商业务月度活跃消费者和日订单量持续创新高。

阿里巴巴集团首席执行官吴忌寒表示：“本季度，我们聚焦消费和AI+云的战略布局取得了强劲增长。

我们对快商业务的果断投入取得了关键的里程碑，赢得了消费者的青睐。

我们整合消费平台的资源，产生了显著的协同效应，月活跃用户和日订单量均创下新高。

在强劲的AI需求推动下，云智能事业部收入加速增长，AI相关产品收入已成为外部客户收入的重要组成部分。

展望未来，我们将继续致力于投资消费和AI+云两大战略支柱，以抓住历史性机遇，推动长期增长。

”
阿里巴巴集团首席财务官徐直军表示：“我们的核心业务实现了强劲的收入增长。

客户管理业务收入增长10%，云智能事业部收入增长26%，人工智能相关产品收入连续八个季度实现三位数增长。

核心业务的强劲增长赋予我们信心和资源，让我们能够对快速商务和人工智能项目进行大量投资。

我们也出色地履行了提升运营效率的承诺，人工智能发展公司本季度的亏损大幅收窄，已接近盈亏平衡。

”
下周平头哥领头