科技线是接下来一段时间的主线

7月份经济数据中，月度存款搬家达到2.1万亿；两融余额目前也到了历史最高值（占两市成交比例依然很低），场外资金跑步入场是已经实锤的。8月份成交量更大，从结果导向看，8月份存款搬家速度回超过7月。[淘股吧]

牛市行情和一波题材行情性质上并无不同。券商是暖场的，随后的大题材比如今年的创新药和科技打出高度制造赚钱效应和话题，吸引场外资金进场，第三步就是大多数滞涨品种补涨，最后一步是权重冲顶。

大周期题材时这样，前几次牛市行情也是如此。现在是打高度制造赚钱效应和话题的阶段，寒武纪超过茅台是一个信号，并且寒武纪今天表现还算稳健，基本面又扎实，很多科技股看起来涨了好多，其实业绩增速跟股价涨幅差不多，没有太离谱。寒武纪超越茅台我判断应该不是一个点，而是一个进一步向上突破的信号。如果寒王碰一下记录就见顶了，那前面折腾这么久又何必呢。这轮牛市从23年828开始酝酿，24年924正式爆发，酝酿一年多，上涨还不到一年。

前两天给大家转发了一个牛市四个阶段的说明，现在是打高度进入尾声，后面会迎来大面积补涨，是四个阶段中的第二阶段。而且根据我之前牛市的经验，这里的调整幅度不会很大，三四阶段的调整会比较猛。也好理解，现在累计涨幅有限，一次性摔几百点很不现实。等涨幅更大一些，调整的福也会更大。


这是前两次牛市的两次调整，第一次中级调整幅度都不大，第二次猛烈。用波浪理论来解释就是2浪弱调，4浪强分歧。别看波浪理论听起来很low，但前两次牛市确实是很标准的波浪。现在是否进入第一轮调整都不能确定，最坏的预期就是指数震荡一段时间，仅此而已。

这轮牛市完全是人造牛，外界称之为水牛，一点都没错。在经济最谷底、A股的历史估值低点处启动，三个目标：提高国民收入刺激居民消费、给企业纾困、上面化债。目前三个目标我看还未实现。局部涨多了，整体估值依然不高。昨晚看到一个新闻，国金证券首先开始提高两融保证金率，从80%提高到100%，这个数据在23年是刚从100%降到80%，相当于降杠杆，防止2015年悲剧重演。从这些细节来看，呵护市场的态度依然是在的。牛市多长阴，今天才第一回，而且还算不上长阴，多大跌几次都会惯的

这是本轮牛市第一次出现长阴，这个力度并不大，全A最弱，两天最多的时候也才跌了4%左右，四千点下方本身涨幅就这么点，所以大幅杀跌没那个条件。再往后这种阵仗大家还会更常见，指数一天杀四五个点也会遇到。还是那句话，复盘的时候我们尽量回避这些调整或者通过选边站队去做回避，如果不小心踩中了大跌，都不要慌，谁在这种行情里恐慌，谁就是血包，给别人账户输血的。[淘股吧]

这两天的剧震，按照我反复说的做大票、选科技方向（消费电子、芯片），是不是感觉跟牛市在继续一样。这是大分歧回避很好的一次，挺开心。今天还拿了两个10cm……

接下来炒任何一个板块，只要有ETF都建议大家优先选择ETF。[淘股吧]

就这，需要选股吗？分仓一大堆，不如重点干这一个，还不用担心黑天鹅。论涨幅，这有几个人能跑得过

[淘股吧]
干嘛呀这是，打个比方都不行了吗

我感觉今天也是某队玩脱了，没刹住触发量化集体砸盘。黑周五提前到周四，现在又提前到周三，这规律玩不下去了。

今天持仓还好，跟大盘比算温和的，没动，动了还是要买回来。今天能红盘报收的都值得重点看看，不容易啊。套牢盘小，修复的时候阻力更小。

今天尾盘没有资金抢修复，恐慌盘都杀出来了。明早肯定还会有个惯性杀跌，双冰点，可以试错修复的。

不知道为什么涨跌所以会影响心情。就比如今天中午指数二次下杀，又有人恐慌了。但是复盘就想过如果开盘抢修复就会有二次下杀，那么我就不恐慌。发生的事情，在自己认知内。做交易也是，认知内的交易拿的不至于担惊受怕，人赚不到认知外的钱

你看的是分时，我看的是K线，看的角度不同。轮动市通过谁主动谁不主动去判断，我个人觉得不准确，因为是轮动，没涨的可能下午涨，明天涨，上午冲的太猛了未必能维持到下午。看分时强度我认为在轮动市中容易追涨杀跌。[淘股吧]

昨天在评论区我明牌表示很喜欢英维克，他完全在我审美上，这个审美包括两点：第一是堆量，一天加速都没有，全程分歧换手，没有明显缩量也没有明显爆量，太稳了。其次是不怎么连板，上一波启动一个板，结束一个板，中间纯趋势，磕磕绊绊的很多短线选手不喜欢，少了很多情绪的干扰。再叠加他是前期最强板块的人气票，有辨识度。

堆量的股，他有个特点，就是韧性好，换手充分，每个价位都交代的清楚，每个价位都有资金分布，一般不容易极端走势。这种股，给分歧就是关注点，自己做自己的，甚至连板块都不用看。

[淘股吧]
盘前给了提醒，如果今天是冰点开，那修复就会比较稳；如果竞价就开始抢或者开盘后拉太快，还会二次下跌。结果呢，上午开盘上涨家数就达到了3800多家，开盘两分钟，这个数据就冲到了4400家左右。典型的抢修复，所以盘中二次下杀是预期中的。

因为量足够，上午依然有2.9万亿的预期量能，那么还是昨天那句话：不会普跌，各走各的。至于谁强谁弱，太明显了。随着两市成交金额的不断上涨，买大票成了大资金的硬性要求，盘子小了进不去。大票制造了赚钱效应之后，散户也跟着进来，小票越来越不受待见。

截至中午收盘，两市上涨家数是1200家，80%的个股在下跌。两市成交前100的个股只有23家下跌，近80%的个股在上涨，成交金额前排一片红。哪里有赚钱效应就去哪里。

芯片今天回流，上午涨幅不错，已经回流了，先行取关，后期分歧在关注。早盘继续加码消费电子，昨天冲高回落今天企稳，这个方向还没回流。三安上午量能比较小，预期走的节奏会比较慢，在零轴附近取关，切换到了英维克。英维克上午因为网络原因卡壳了，可能很多朋友都没关注到，这只股的思路会多次分享，今天没关注后面还有机会。

选股是看昨天没有跟随大跌且今天有主动修复强度的。时机就是分歧延续。

昨天最低点收今天惯性杀跌是正常预期，甚至不排除早盘还有一顿急跌。早盘再度冰点今天修复就比较稳了。如果抢修复，竞价或者开盘后拉太快，反而容易被砸，造成二次下跌。

昨天消费电子中：领益智造，歌尔股份，蓝思科技、立讯精密，要么红盘收要么小跌，板块整体表现很好。芯片才爆发没几天，昨天寒武纪、兆易创新表现也不错，这个方向也是继续看好的。另外相对独立的北方稀土，英维克走势都还好。大跌日没有大跌的都值得观察。