8.27周三，指数、情绪和市场风格-预期已久的大阴线

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第45天，冲高回落放量大阴线。全A指数自6月23大阳上涨的第47天，冲高未创历史新高放量大阴线。这几天连续强调过“上证指数 自4月7日以来都是稳步向上，就在突破3700后的这几天连续加速，前天爆出了今年以来的最大量3.17万亿，随着指数的持续逼空上涨，接下来大震荡在所难免，本周剩下3天是月未，持续爆涨+爆量+月未效应得重视。”一直提示风险，果然今天下午在一片热情高涨的时候来个大跳水。最近指数持续上涨，随着成交量的不断回升，机构行情的最爱以肥为美已经演绎了一段时间，今日成交量100亿以上的增加到了19个，但大部分都是绿盘，还强势大涨的是涨幅最大的CPO易中天们和芯片国产算力。指数连续大涨后需要休整，每次的大跌之后市场风格都会有所转变，接下来看情绪个股能否回归大众视野。

创新药连续高位横盘震荡后的大阴线，一天就跌破5、10、20日线，接下来看要下探8月8形成的区间底部位置，板块两大巨头恒瑞医药 和药明康德 都还在震荡区间内震荡，年内10倍股舒泰神 、广生堂 和赛诺医疗 都已形成了下跌趋势。
AI硬件（英伟达 产业链）连续爆量集体高潮后由主升转震荡，高位震荡四天后又是持续放量大涨，这次是最强趋势板块（也是涨幅最大）CPO带头爆量冲高回落，趋势行情的疯狗浪演绎得极致。后期还要看正主英伟达怎么走，预期也差不多需要调整了。低位的国产算力和AI智能体持续活跃走强，后面重点关注这一块。
芯片半导体（AI芯片）这几天成为补涨中最强的板块，今日盘中再创新高，下午也受大盘影响大幅回落，后面应该还会有再次新高的机会，毕竟国产芯片是国产算力最重要的核心之一。龙头依然是寒武纪 ，盘中股价一度超越贵州茅台 。
军工龙头长城军继续高位横盘，成飞集成 大二波四连板断板后跌停，整个板块是大跌状态，这几天反而商业航天的中国卫星 强势，明天看龙头长城军工 出监管后怎么走。
稀土龙头北方稀土 今日一枝独秀盘中封过涨停板，板块尾盘也是大跳水。机器人 人气龙卧龙电驱 继续高位震荡没有太强势的表现，板块也跟随着没有太大的表现。

目前的行情来看，这几大板块的牛市，以轮动上涨的方式交替前行，爆量创10年新高并站上3800，成交量维持在2万亿以上强势明显，但还是有转震荡的预期，之前的跳空缺口差一点未能回补，留下未来对3700突破后的回踩隐患，连续高潮的板块不能麻木追高。大跌过后看哪个板块能走出强势的反包行情，重点看人工智能+（国产算力和AI智能体）能否成为接下来的大主线。

GJD控盘的银行今日成为了砸盘的主力，目前看在走三角形收敛，后面看方向选择。GJD依然在控制着牛市的步伐，指数回调时出来护盘，指数大涨他自然也就是砸盘了，为了让指数降温猛砸银行和中字头。由于指数下午的大跳水，个股情绪也达到了冰点状态，今天红盘个股只有633只，涨幅超10%的个股也不到70只，明天早盘双冰后会迎来修复，后面看修复力度决定调整的级别。

近期主线板块及龙头、强势个股：

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神带动，6月23启动第二波由昂利康 和广生堂带动，二波感觉没有总龙，是集团战。8月1见高点主升转震荡18天。
涨幅前10名：广生堂、赛力医疗、海特生物 、前沿生物 、辰欣药业 、康辰药业 、联环药业 、亚太药业 、昂利康、赛诺医疗
今日强势个股：南新制药 、艾力斯 、联化科技 、万邦德

AI硬件（CPO、PCB、AI芯片、电子布、算力、液冷服务器和AI电源）和AI智能体：：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。7月31见高点主升转震荡6天后连续放量大涨。8月12寒武纪涨停AI芯片启动，8月22中科曙光 涨停国产算力启动。
涨幅前10名：景旺电子 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、铜冠铜箔 、德福科技 、东材科技 、大族数控 、宏和科技 、鼎泰高科
CPO\PCB、电力布：致尚科技 、光库科技 、源杰科技 、斯迪克 、罗博特科 、剑桥科技 、铜冠铜箔、德福科技、工业富联 、菲利华 、宏和科技、中富电路 、生益科技 、方正科技 、中材科技 、德科立 、锐捷网络 、腾景科技 、兆龙互联、天孚通信 、富佳股份 、光迅科技 、生益电子 、金百泽 、宏昌电子 、合力泰 、兆驰股份 、航锦科技 、广信材料 、长芯博创 、中际旭创、长飞光纤 、剑桥科技、大族激光 、东田微 、仕佳光子 、富佳股份

液冷服务器：科创新源 、淳中科技 、思泉新材 、飞龙股份 、硕贝德 、英维克 、申菱环境 、大元泵业 、欧陆通 、金田股份 、奕东电子 、川环科技 、东阳光 、强瑞技术 、曙光数创 、高澜股份 、飞荣达 、川润股份 、四方科技 、科仕达、利欧股份 、中石科技 、浪潮信息 、中兴通讯 、胜蓝股份 、中科曙光、腾龙股份

AI智能体：鼎捷数智 、拓尔思 、华胜天成 、协创数据 、吉视传媒 、佳讯飞鸿 、每日互动 、中科金财 、诚迈科技 、北信源 、税友股份 、中文在线 、开普云 、航天宏图 、宏景科技 、慧博云通 、神州信息 、君逸数码 、海天瑞声 、正元智慧 、中科创达 、天融信 、岩山科技 、启明信息 、能科科技

AI芯片（半导体）：寒武纪、海光信息 、成都华微 、盛美上海 、云天励飞 、科德教育 、艾布鲁 、兆易创新 、中芯国际 、北方华创 、中科曙光、昆仑万维 、和而泰 、景嘉微 、浙大网新 、高新发展 、万通发展 、好上好 、新恒汇 、菲菱科思 、中旗新材 、友阿股份 、士兰微 、东鑫科技、长川科技 、瑞芯微 、博通集成

大金融（券商、互金和稳定币）：7月11日见最高点后调整近一个月，8月13日再次强势带领大盘冲关。
强势个股：恒宝股份 、长城证券 、数字认证 、翠微股份 、四方精创 、国投智能 、中科金财、京北方 、天风证券 、东方财富 、中银证券 、科创信息 、华林证券 、东信和平 、御银股份 、中油资本 、哈投股份 、三未信安 、北信源、新晨科技 、天融信、高伟达 、光大证券 、信达证券 、银之杰 、小商品城 、海联金汇

军工：6月18启动第一波，龙头长城军工，弹性北方长龙 。7月31启动大二波，龙头还是长城军工，弹性北方长龙。板块指数连续大涨后转震荡7天再次放量创新高。
强势个股：国机精工 、利君股份 、图南股份 、新雷能 、中科海讯 、海兰信 、中天火箭 、四创电子 、成飞集成、海能达 、光启技术 、泰豪科技 、海特高新 、中航成飞 、华东重机 、中国卫星、航天宏图、航天南湖 、中科星图 、上海瀚讯 、博亚精工 、乔峰智能、能科科技、航天机电

机器人：年初与DS一起大涨过一波，7月11由上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，这波是由8月4启动，龙头是PEEK分支的中欣氟材 、新瀚新材 。板块指数连续大涨后转震荡7天后连续创新高。
强势个股：中马传动 、北纬科技 、福日电子 、机器人、浙江荣泰 、兆丰股份 、五洲新春 、恒帅股份 、金田股份、东方精工 、卧龙电驱、横河精密 、祥明智能 、唯万密封 、东杰智能 、宜安科技 、科森科技 、南方精工 、拓普集团 、领益智造 、斯迪克、华民股份 、浙海德曼 、道恩股份 、嵘泰股份 、道氏技术 、南山智能、吴志机电、东土科技 、浙江荣泰、珠海冠宇 、奋达科技

2、市场情绪、连板梯队

大成交趋势股依然是目前主流模式，短线和连板情绪依然弱，昨天突破6板压制站上7板的园林股份 冲高跌停，昨日连板指数高开大阴线。赚钱效应在有逻辑或基本面的趋势个股和连板+趋势个股。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源 、上纬新材、山河智能 、长城军工、北纬科技、吉视传媒和国机精工、华胜天成、万通发展、寒武纪这种。

今天最高连板下降到4板，近期连板最高都是止步6板，高位断板的国机精工、吉视传媒和万通发展、大元泵业、科森科技都保持强势，但7板的园林股份断板即跌停。目前还是涨停+趋势的形式，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
4连板：天普股份
3连板：剑桥科技、开普云
2连板：能科科技、德创环保 、国光连锁 、傲农生物 、皇马科技 、海阳科技 、启明信息、天融信、长江材料

3、市场风格、全A成交量--3.19万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

1、半年报业绩（10）
2板：能科科技、傲农生物、海阳科技、启明信息
1板：联化科技、中新集团 、东鹏控股 、科远智慧 、东 田 微、中晟高科
事件：8月31日前披露半年报业绩。

2、算力、芯片（8）
3板：剑桥科技
2板：皇马科技
1板：翔港科技 、博通 集成、麦格米特 、瑞 芯 微、隆扬电子 、集泰股份
事件1：DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。
事件2：英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片。
事件3：中国算力平台正加快建设，预计2025年智能算力规模增长将超过40%。

3、消费（6）
2板：国光连锁
1板：茶花股份 、京华激光 、有友食品 、国联股份 、步 步 高
事件：8月18日国务院会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。

4、公告涨停（3）
天普股份：杨龚轶凡将成为公司实控人
开 普 云：拟购买南宁泰克70%股权 新增存储产品相关业务
南新制药：拟现金收购未来医药持有的标的资产组 预计构成重大资产重组

高位反包（涨停+趋势）

8月26
华胜天成1+2+1+2+2
汉钟精机 4+1
川润股份3+1+1
中恒电气 3+1
腾龙股份3+2+1
浙江东日 3+1+2
特发信息 1+1+2+2
剑桥科技2+2
领益智造2+2
天融信2+1

8月27
天融信2+2
吉视传媒5+1+1+1
大元泵业6+1
济民健康 5+1
国光连锁3+1+2

高位反核（反包）预期

园林股份、成飞集成、万通发展、科德教育

明日关注点：全A连续大涨后放量大跌，明后天看修复的力度决定调整的时间和空间，指数大阴线后看风格转变，以肥为美的大盘股行情是否结束。