8.26周二，指数、情绪和市场风格-指数减速，连板回归？

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第44天，上证指数 自4月7日以来都是稳步向上，就在突破3700后的这几天连续加速，昨天爆出了今年以来的最大量3.17万亿，今日就马上缩量回到正常的2万亿+水平。全A指数自6月23大阳上涨的第46天再创历史新高，个股情绪延续了5天的分歧后终于回归，指数连续大涨加速后终于给了个股喘口气的机会。连续大涨的个股迎来了休整，今日的行情来看，国产算力有接力英伟达 产业链的迹象，盘后也出了“人工智能+”行动的意见，都预期是2014年大牛市里的“互联网+”，后面看能否成为绝对的主线吧。最近指数持续上涨，随着成交量的不断回升，机构行情的最爱以肥为美又归回了，今日成交量100亿以上的就有15个，但是前10名中只有一个是微红盘，更多的是大跌状态，这或许是指数连续大涨后需要休整，情绪个股开始回归的迹象。随着指数的持续逼空上涨，接下来大震荡在所难免，本周剩下3天是月未，持续爆涨+爆量+月未效应得重视。

创新药继续高位横盘震荡，昨天大涨未创新高，今天又是回踩5日线，相对来说还是弱势明显。板块两大巨头恒瑞医药 和药明康德 都还在震荡区间内震荡，年内10倍股舒泰神 、广生堂 和赛诺医疗 今日都是大跌，只有赛力医疗平台突破后的持续强势，整体8月份是横盘状态，接下来看大盘转震荡期间会不会突破横盘来一波新行情。
AI硬件（英伟达产业链）连续爆量集体高潮后由主升转震荡，高位震荡四天后又是放量大涨，这次是最强趋势板块（也是涨幅最大）CPO带头爆量后小幅回踩，后期还要看正主英伟达怎么走。低位的国产算力持续走强，后面重点关注这一块了。
芯片半导体（AI芯片）上周五成为两市最靓的仔，周末被吹爆，然而昨日就大幅冲高回落，今日还算强势，全天维持波幅震荡等待5日线上稳，后面应该还会有再次新高的机会。虽说现在是牛市，但也不能过分上头去追高。龙头依然是寒武纪 ，他的AI芯片兄弟海光信息 也跟着下跌，大盘股今天整体弱势，但小盘股则相对强势，园林股份 还地天板站上7连板，突破了最近的6板压制。
军工龙头长城军继续高位横盘，成飞集成 大二波未能站上5板，毕竟是复制长城长军的大二波趋势，正主当时也不是连板上去的，这两天反而商业航天的中国卫星 二板，看后面能否带动整个板块的上涨。
稀土龙头北方稀土 今日也是跟随大跌，板块目前一直都是由他带动。机器人 人气龙卧龙电驱 继续高位震荡没有太强势的表现，板块也跟随着没有太大的表现。

目前的行情来看，这几大板块的牛市，以轮动上涨的方式交替前行，爆量创10年新高并站上3800，成交量维持在2万亿以上强势明显，但还是有转震荡的预期，之前的跳空缺口差一点未能回补，留下未来对3700突破后的回踩隐患，连续高潮的板块不能麻木追高。低位调整后企稳的板块大金融（保险、券商、稳定币）、创新药、机器人、军工、雅江水电、光伏等后面预期有轮的机会。明天看人工智能+能否成为接下来的大主线。

GJD控盘的银行结束6连阳小幅下跌，依然在控制着牛市的步伐，指数回调时出来护盘，指数大涨他自然也就是砸盘了，为了让指数降温今天也跟着下跌没有护盘。个股持续了多天的分歧后终于回暖，今天虽然不到3000只上涨，涨幅超10%的个股也不到100只，但个股情绪都比较强势，高位连板股震荡几天后都普遍新高，特别今天还打破了近期的6板压制。新的一批抱团也正在形成中，只要量在赚钱效应就在。

近期主线板块及龙头、活口：

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神带动，6月23启动第二波由昂利康 和广生堂带动，二波感觉没有总龙，是集团战。8月1见高点主升转震荡17天。
涨幅前10名：广生堂、赛力医疗、海特生物 、前沿生物 、辰欣药业 、康辰药业 、联环药业 、亚太药业 、昂利康、赛诺医疗
活口：欧林生物 、申联生物 、翰宇药业 、ST香雪 、立方制药 、仁和药业 、华海药业 、九典制药 、塞力医疗 、之江生物 、多瑞医药 、海特生物、舒泰神、海辰药业 、乐普医疗 、常山药业 、贝达药业 、苑东生物 、万邦德

AI硬件（CPO、PCB、AI芯片、电子布、算力、液冷服务器和AI电源）和AI智能体：：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。7月31见高点主升转震荡6天后连续放量大涨。8月12寒武纪涨停AI芯片启动，8月22中科曙光 涨停国产算力启动。
涨幅前10名：景旺电子 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、铜冠铜箔 、德福科技 、东材科技 、大族数控 、宏和科技 、鼎泰高科
CPO\PCB、电力布：致尚科技 、光库科技 、源杰科技 、斯迪克 、罗博特科 、剑桥科技 、铜冠铜箔、德福科技、工业富联 、菲利华 、宏和科技、中富电路 、生益科技 、方正科技 、中材科技 、德科立 、锐捷网络 、腾景科技 、兆龙互联、天孚通信 、富佳股份 、光迅科技 、生益电子 、金百泽 、宏昌电子 、合力泰 、兆驰股份 、航锦科技 、广信材料 、长芯博创 、中际旭创、长飞光纤 、剑桥科技、大族激光

液冷服务器：科创新源 、淳中科技 、思泉新材 、飞龙股份 、硕贝德 、英维克 、申菱环境 、大元泵业 、欧陆通 、金田股份 、奕东电子 、川环科技 、东阳光 、强瑞技术 、曙光数创 、高澜股份 、飞荣达 、川润股份 、四方科技 、科仕达、利欧股份 、中石科技 、浪潮信息 、中兴通讯 、胜蓝股份 、中科曙光、腾龙股份

AI智能体：鼎捷数智 、拓尔思 、华胜天成 、协创数据 、吉视传媒 、佳讯飞鸿 、每日互动 、中科金财 、诚迈科技 、北信源 、税友股份 、中文在线 、开普云 、航天宏图 、宏景科技 、慧博云通 、神州信息 、君逸数码 、海天瑞声 、正元智慧

AI芯片（半导体）：寒武纪、海光信息、成都华微 、盛美上海 、云天励飞 、科德教育 、艾布鲁 、兆易创新 、中芯国际 、北方华创 、中科曙光、昆仑万维 、和而泰 、景嘉微 、浙大网新 、高新发展 、万通发展 、好上好 、新恒汇 、菲菱科思 、中旗新材 、友阿股份 、士兰微

大金融（券商、互金和稳定币）：7月11日见最高点后调整近一个月，8月13日再次强势带领大盘冲关。
强势个股：恒宝股份 、长城证券 、数字认证 、翠微股份 、四方精创 、国投智能 、中科金财、京北方 、天风证券 、东方财富 、中银证券 、科创信息 、华林证券 、东信和平 、御银股份 、中油资本 、哈投股份 、三未信安 、北信源、新晨科技 、天融信 、高伟达 、光大证券 、信达证券 、银之杰 、小商品城 、海联金汇

军工：6月18启动第一波，龙头长城军工 ，弹性北方长龙 。7月31启动大二波，龙头还是长城军工，弹性北方长龙。板块指数连续大涨后转震荡7天再次放量创新高。
强势个股：国机精工 、利君股份 、图南股份 、新雷能 、中科海讯 、海兰信 、中天火箭 、四创电子 、成飞集成、海能达 、光启技术 、泰豪科技 、海特高新 、中航成飞 、华东重机 、中国卫星、航天宏图、航天南湖 、中科星图 、上海瀚讯 、博亚精工 、乔峰智能、能科科技 、航天机电

机器人：年初与DS一起大涨过一波，7月11由上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，这波是由8月4启动，龙头是PEEK分支的中欣氟材 、新瀚新材 。板块指数连续大涨后转震荡7天后连续创新高。
强势个股：中马传动 、北纬科技 、福日电子 、机器人、浙江荣泰 、兆丰股份 、五洲新春 、恒帅股份 、金田股份、东方精工 、卧龙电驱、横河精密 、祥明智能 、唯万密封 、东杰智能 、宜安科技 、科森科技 、南方精工 、拓普集团 、领益智造 、斯迪克、华民股份 、浙海德曼 、道恩股份 、嵘泰股份 、道氏技术 、南山智能、吴志机电、东土科技 、浙江荣泰、珠海冠宇 、奋达科技

2、市场情绪、连板梯队

大成交趋势股依然是目前主流模式，短线和连板情绪连续5天分歧后回暖，目前看连板突破6板压制来到7板，昨日连板指数大涨。赚钱效应在有逻辑或基本面的趋势个股和连板+趋势个股。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源 、上纬新材、山河智能 、长城军工、北纬科技、吉视传媒和国机精工、华胜天成、万通发展、寒武纪这种。

今天最高连板突破6板压制来到7板，近期连板最高都是止步6板，高位断板的国机精工、吉视传媒和万通发展、大元泵业、科森科技都保持强势，所以今天资金敢把园林股份推上7板。目前还是涨停+趋势的形式，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
7连板：园林股份
3连板：天普股份 、合力泰
2连板：剑桥科技、开普云、亚翔集成 、博纳影业 、中国卫星、领益智造、长飞光纤、特发信息 、华胜天成、浙江东日 、森特股份

3、市场风格、全A成交量--2.7万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

1、算力、芯片（21）
7板：园林股份
3板：合 力 泰
2板：剑桥科技、亚翔集成、领益智造、长飞光纤、特发信息、华胜天成
1板：中电鑫龙 、中恒电气 、华东重机、皇马科技 、汉钟精机 、华丰股份 、电气风电 、晨丰科技 、利欧股份、百傲化学 、百 合 花、腾龙股份、川润股份
事件1：DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。
事件2：英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片。
事件3：英伟达推出Spectrum-XGS以太网，这项跨区域扩展技术可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级AI超级工厂。空芯光纤、相干光模块、交换机是核心增量。
事件4：中国算力平台正加快建设，预计2025年智能算力规模增长将超过40%。

2、半年报业绩（16）
1板：能科科技、博亚精工、拓维信息 、启明信息 、君逸数码 、科华控股 、三七互娱 、美亚光电 、傲农生物 、八方股份 、日上集团 、盛泰集团 、康 德 莱、海阳科技 、物产中大 、广 联 达
事件：8月31日前披露半年报业绩。

3、消费电子 （5）
1板：东尼电子 、日丰股份 、奋达科技、和胜股份 、歌尔股份
事件：9月将发布多款消费电子新品，涵盖智能手机、智能眼镜等，包含苹果 、华为、小米、荣耀等多款新品。

4、消费（4）
2板：博纳影业
1板：嘉亨家化 、久祺股份 、国光连锁
事件：8月18日国务院会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。

5、公告涨停（3）
天普股份：杨龚轶凡将成为公司实控人
开 普 云：拟购买南宁泰克70%股权 新增存储产品相关业务
赫美集团 ：拟4191万元投资建设沁源乔龙沟综合能源岛项目

6、卫星互联网（2）
2板：中国卫星
1板：航天机电
事件：8月25日媒体报道，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照，意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步。

7、其他
海联金汇：网传抖音内测线下收单业务
中核钛白 ：8月18日起钛白粉企业集体涨价
武汉凡谷 ：工信部即将向多家企业发放毫米波专网牌照
深深房 A：8月26日深圳经济特区建立45周年

高位反包（涨停+趋势）

华胜天成1+2+1+2+2
汉钟精机4+1
川润股份3+1+1
中恒电气3+1
腾龙股份3+2+1
浙江东日3+1+2
特发信息1+1+2+2
剑桥科技2+2
领益智造2+2
天融信2+1

高位反核（反包）预期

成飞集成、万通发展、科德教育

明日关注点：全A成交量突破3万亿后又回到2万亿+的正常水平，看后面能否保持决定资金的喜好，接下来看AI硬件、军工（商业航天）和机器人、芯片、国产算力、创新药、大金融（券商和稳定币）、消费电子、AI智能体轮动上涨为主。趋势和中盘大成交个股是最近最具赚钱效应的风格，接下来重点还是在涨停+趋势。