一些对话2

实际上实体经济是个偏通/S的环境，现在就是不断拉这些东西注入信心，让大家忘了通/S，银行什么的就是反馈的通/S的情绪，有这个通/S预期，大家就不愿意上杠杆跟消费，所以搞了消费贷贴息。
人民币升值，美国降息，一些资本流入港A股，这些好理解。那大环境的预期是什么，要解决通/S，反向就是主动引发通/Z，我们的货币宽松政策就是最直接的，这些水流向哪里？不是流向一个单一的行业，而是各行业的通胀预期。反内卷这个词是去年7月底政治局会议提出来的，今年其实是在推落地，再次提出是今年的7月初，这个时间是很微妙的，中毅达 作为反内卷涨价题材走出大3波做顶的时候，官方反内卷喊出来了 承接下了这个题材，钢铁水泥大基建配合雅江题材走出来了，所以即便是中毅达这么大的题材在出清 也对盘面没啥影响，放以前大众交通 那波可以直接引发量化资金踩踏。
用一个词概括就是涨价去库存，传统行业、新兴行业、非银金融等等都是。如果把这两天的指数看作是涨价逻辑，那么这一点就很好理解。我G是非常擅长做逆周期调节的，美元潮汐叠加我们库存周期是4年一个周期，跟基钦周期重叠，现在的反内卷属于逆周期调节来放大这个基钦周期。
比如我觉得化工9月份应该也有行情，万华已经爬起来了，反内卷是刺激它的一个因素，近期还有停产和补库存去化。另外就是国际原油波动，原油主要是地缘因素，特不靠谱金主就是传统能源行业，他得尽职尽责搞钱。地方性的小型炼化里面有不少ZW问题，现在其实是借机在拆雷。
最后，对岸一旦降息，港股的汇率优势和资金自由度是好于A股的，去年9.27我让朋友平铺了恒生科技、互联网、创新药这些，包括中概互联，各位可以多看看。