复盘笔记 2025年08月25日

学而不思则罔，思而不学则殆

——《论语》

1 排行榜
1.1 成交量
今天的市场突破了3万亿，个股的成交量在一定程度上反映了主力资金的进攻方向。
第一名仍然是代表金融的东方财富 ，报收287亿，比昨天又多了四十多亿。寒武纪 紧随其后报收250亿左右，追平了昨日东方财富的记录，季军是北方稀土 的227亿多。之后的海光信息 ，中兴通讯 也都在200亿以上的成交量，分别是科技阵营中芯片 和 算力硬件的龙头。后5名中除了第十的工业富联 140亿，胜宏科技 、中芯国际 、新易盛 、中际旭创 、都是150亿以上，分别对应了英伟达 算力硬件的pcb、国产芯片、和算力硬件的CPO。
11名~20名分别为兆易创新 131（单位亿，后同），浪潮信息 124，指南针 123，华胜天成 119，贵州茅台 97，拓维信息 95，同花顺 95，药明康德 91，宁德时代 90.领益智造 90、这10个中最多的还是科技端，相对独苗的是白酒、医药和电池。其中华胜天成烂板一天，尾盘封死涨停。
1.2 换手
今天刨除了新股上市的干扰，来看市场换手最活跃的个股。第一的是稳定币板块的高标御银股份 ，59.38%，接近60%的换手，收在-4.3的位置。紧随其后的川润股份 也是接近59%，这个票周五有明显的脱离济民的动作，今天仍然是被资金抛弃。华胜天成的48位列季军，通过这两天的成交额和换手复盘，对这个票的活跃度真是有了深刻的了解。
在之后的是芯片分销的好上好 ，稀土永磁的弹性中科此页，都在40以上。
北交所新材料相关的能之光 ，创业板的芯片封测相关新恒辉，算力股宏景科技 ，叠加次新的金属回收股博苑股份 ，以及科创信息 占据了前十的后续名词，换手也都在37%以上。其中宏景科技在下午突然拉了个20cm的直线板。
相对与换手榜的前十，后十名辨识度也都不低。分别是南方精工 37（百分比，后同），高澜股份 36，科森科技 36，恒宝股份 35，艾布鲁 34，跨境通 33浙大网新 33，中电鑫龙 33，江顺科技 33，贝瑞基因 32。这个梯队更多的是最近连板梯队了的晋级失败者们。

2 龙虎榜
华胜天成：
买1沪股通 继续做t，陈小群连续当了两天买2，昨天1.3今天2.3两天买了3.6个小目标。章盟主继续做t，总体是出多入少了。
成飞集成 ：
二波四板，明牌模仿长城。大买家是深股通和机构，柚子流沙河进货0.58Y，不熟悉风格，仅做记录。
罗博特科 ：
光模块的大号20cm，陈小群2个进货，三日榜里小群总进货3个y，机构净流入。
中文在线 ：
高开速封超预期，买一深股通4.5，柚子中山东路1.5，曲江池0.8.成都系0.8
浙大网新：
量化和家人们都被骗了
金风科技 ：
这个票好像走的是英伟达机器人 ，昨天哪里扫了一眼消息没在意。今天拍大腿。桑田路包总进了0.8的货，买1软件没标是哪个大佬，进货2.3。
其他没什么感兴趣的了。

3 涨停
3.1 连板
6板园林股份 缩量一字加速，明日能否破局？
4板成飞集成军工老龙，长城的继任模仿者。已经4板了，下午炸板也是提前兑现吧？虽然量并没有爆的很大，这个位置也没介入点了吧。
3板万通发展 不再赘述，目送
2板一字加速：科德教育 ，佳都科技 ，中科曙光 ，天普股份 。中科曙光格格不入。
章源钨业 有色金属-钨，受益于涨价和降息逻辑，但是这块应该成不了主升吧？
合力泰 ：今天错过的票，消费电子 +算力，没缘分，明天应该没有性价比买点了。
和而泰 ：摩尔线程，趋势这么久了咔咔加速，你走你的，我看我的，突出一个怂字。
塞力医疗 ：跳空高开突破前高，挺主动的，可惜医药只能做独立报团，很难吃到板块福利了吧。是否是炸板的原因？毕竟单说脑机来看，创新还是更有辨识度吧，明天创新起来助攻我就信。
天山股份 ：想过又没想到的。这么大屁股还有这么扭捏的图形，压根就没放进自选。明天更是要不起了。
2板总结：小盘子就一个赛力，其他屁股一个比一个大，非要选宁愿选最低价合力。市场合力，众人拾柴火焰高
3.2 首板算力硬件：
开普云 （华为昇腾） ，剑桥科技 （光模块+5G） ，长飞光纤 （光纤），良信股份 （AIDC断路器），
特发信息 （空心光纤成缆），亚翔集成 ，
华胜天成，罗博特科，江南新材 ，远东股份 ，
景旺电子 ，宏景科技，强瑞技术 ，平安电工 ，
基建：
地铁设计 ，矫健股份，名雕股份 ，蒙娜丽莎
森特股份
机器人：
石头股份，凯迪股份 ，昊志机电 ，，智微智能 （机器人控制器）
金风科技 ，东方精工 （英伟达机器人），领益智造（智元机器人+液冷）
医药：
灵康药业 ，昂利康 ，天目药业 ，海特生物
有色：
湖南白银 ，北方铜业 ，中钢天源 ，包钢股份
金力永磁 ，甘化科工 ，翔鹭钨业 ，登云股份
消费:
会稽山 ，浙江东日 ，友阿股份 ，劲嘉股份
舍得酒业 ，全聚德 ，紫燕视频
传媒：
文投控股 ，中文在线，博纳影业
锂电池：
江苏国泰 ，上海洗吧，三美股份
航天：
航天宏图 ，长江通信 ，中国卫星
稳定币：
神州信息 ，小商品城
其他：
康尼机电 ，安通控股 ，漳州发展 ，中旗新材
东方电子 ，深康佳 A，众望布艺 ，，圣晖集成 （半导体洁净室，客户英诺赛科 ）

4 消息面
房地产+上海：上海商业性个人住房贷利率不再分首套房二套房
华为： 将发布全新AISSD产品
观察万润科技 天源迪科 朗科科技 等
稳定币：小作文传中国正考虑允许使用以人民币为支撑的稳定币
观察四方精创 ，新晨科技 ，京北方 ，高伟达 ，天阳科技 、拉卡拉 等

5 总结

今天指数继续上涨，收3883点，似乎明天就能突破3900百点。成交量更是达到了3万亿以上。 从情绪上看高度仍未突破，封板率有所下降，跌停家数增加。
成交量更是达到了3万亿以上。从资金主要进攻方向上看，还是以科技端的芯片和算力硬件为主，金融为辅。不过今天根据大票茅台及盘中涨停的发酵看，消费有色等板块也都有轮动。如果说有色是因为米国降息刺激，那消费医药这些单纯就是主线外的轮动了。而说起主线，周五似乎要一举奠定主线地位的芯片半导体今天没有继续高举高打的续强操作，反而是算力硬件端的通信板块发酵相对连贯一些。昨天消息面的机器人也果断顺势动作。
个人操作上，今天开盘之后就在犹豫消费端和消费电子，机器人昨晚睡前还记着，开盘后几乎是给忘记了。开盘处理完后看了眼科森，开的不好，这时候再切回合力泰已经错过了低位性价比区域，打板也看看科森也怕影响。汇嘉时代 昨天想想确实还是太高了，连夜删了自选，今天也没看到跌停低吸的机会，不过很难说是错过，真的给也不太敢去的。后面看白酒开的还行，又犯了老毛病看A做B，做了个消费的水羊。本来想博弈反包，中午拉了一波之后迅速就软下来了。难顶

6 计划
持仓方面今天水羊收了个多方炮，加上消费整体还有表现，如果明天科技 没有开盘就强攻的话感觉还能再拿拿。
题材上经过了一波分期，周二倒是希望继续观察国产替代了，主观上比较看好的机器人今天表现不是很主动，需要降低关注度了。再结合回晚上华为和稳定币的消息，那明天就是重点观察国产替代和数字货币-跨境支付这个方向了。还有手里的消费。
个股方面延续观察卧龙电驱 ，立讯精密 ，新增观察京北方、万润科技 天源迪科，深圳华强 ，新晨科技京北方四方精创川环科技 ，高澜股份，紫光股份 ，宜安科技