20250824一周摘录

幽兰行天下 [淘股吧]
淘股吧原创  2025-08-24 20:51  |  浏览 259  |  评论 1  |  加油 0/0  详情


市场呈现出指数大涨，个股则结构性分化明显的走势。指数主要是券商和科技类大票贡献，券商其实是午后指数已经大涨起来后才跟随，科技股唱主角的性质明显。个股则还有近一半没涨，也就是说还有好大一部分人是没赚钱的，这是与以前牛市典型的区别。当前可以说是科技股的结构性牛市，哪怕是买了科技股短线也未必就赚钱，还有节奏问题，就像前两天主跌的也是科技股。

科技股牛市，内在是轮动行情，今天炒这一块，明天炒那一块。周五主要是科技大票主导的行情，尤其是半导体芯片，没想到国产算力芯片发酵那么快。国产芯片行情是算力硬件行情的延续，之前是侧重于海外算力链，如今则转向国内。这里没必要吹这个贬那个，国产算力起来了海外链也不会停止，互相促进才能走远，何况很多细分方向是一致的。国产算力芯片这块既然被点着了就唯有跟随，周末到处都在吹了后资金也会往其他科技方向找预期差。除了海外算力外还有人形机器人等AI应用方向，即将月底稳定币方向的预期也将强化，另外历来9月是消费电子月，这一块偶尔也能打个辅助。

这里有个问题，会不会一直是以大为美的风格？肯定不会。很多人都说A股在美股化，往龙头靠拢没毛病，问题是人家的行业龙头是慢慢上去的，而我们是要么不涨，一涨就恨不得把未来十年的空间一下子给涨了，那就不可能天天大涨，后面肯定会有中小盘补涨的行情。
核心是产业逻辑和趋势，硬逻辑匹配更强的趋势，而非盘子大小，只是如今纯情绪而非逻辑支撑的小票没那么吃香倒是个发展趋势。真论最终涨幅的话，若最大的行业龙头能涨五倍，那板块中一定能有批量能涨十倍以上的中小盘票。随着科技股中的大票打出空间来，板块会不断向下向外围扩散，结构性牛市也会演变成让多数人赚钱的牛市。

大盘三天内两度大涨，有从之前的慢涨转向加速的意味，放在以前的话加速就意味着波动快要加大了，不同的是当前大批量个股还没涨，故而哪怕是指数震荡了也还会有个股行情，甚至于震荡后个股行情反而会更为活跃。
关于指数，不去猜何时到头，趋势明显向上的行情只跟随。
下周波折会有但重在节奏应对而非转向，更看重个股行情。大涨后的周末一般情绪亢奋，加之美联储释放了9月可能降息的讯息，不过这次牛市到目前明显没有以前那种场外大妈都恨不得跑步进场的氛围，意味着行情可能还只是中前段。
操作上先持股为主，新开仓的话明早情绪大热的惯性之下估计会不知怎么下手，震荡后再灵活找节奏。