20250824一周摘录

船长---2

2025-08-29 22:37· 来自Android

寒武纪在玩的这套，其实是美股玩剩下的老把戏：机构们抱团猛拉热门概念股的股价，迅速做高市值，把它塞进沪深300这类宽基指数，一旦被纳入，跟踪指数的基金就必须配置，产生大量被动买盘。早期抱团的机构就趁着这批“强制买入”的资金涌入时潇洒撤退，完美套现，最后埋单的，往往是后知后觉的其他机构、养老金、以及散户。

你看特斯拉、莫德纳当年进标普500，Micro Strategy、Palantir、Snowflake、Lucid、Rivian、Zoom进纳指100，背后多少都有这类机构“杰作”的影子。

这套路在国内以前主要靠主观型公募基金接盘，但这些年，纯主观操作的公募名声差了、号召力弱了，接盘能力也不太够用。于是近几年市场大力推广指数基金，宣传其分散风险、避免老鼠仓、费率低等优点——从汇金到散户，大量资金涌入了沪深300、中证500等宽基指数里。指数基金在国内权益基金中的占比已显著上升，这给机构玩这套提供了充分的流动性土壤。

说到底，想割韭菜，总有一款镰刀适合你：不是主动管理的“主观刀”，就是被动跟踪的“指数刃”。
美国金融界早已有讨论：指数基金规模过大，可能削弱市场的定价效率。
虽然国内的指数化投资比例还没到那个程度，但寒武纪这次股价的暴涨以及其引发的争议，已经清晰地演示了一遍这种玩法——以后这类操作，恐怕只会越来越多。

大头哥是谁
楼主2025-08-29 07:17只看TA

这个昨天回复的不够具体，

有板块高低切，我首选的是板块高低切，没有板块高低切的情况下，选择板块内部个股高低切。

现在首先要注重的是大势，板块优先级大于个股，

个股能否获得确定性溢价需要综合考虑，

目前以大为美，大屁股板越硬，肯定溢价更明显，

比如上周五的中科曙光，盘中漏了一次单，板块爆发，周一给了一字溢价。

lianggc952025-08-28 20:40@大头哥 请教下大头哥高低切是切其他板块还是切算力芯片主流板块的低位容量？

天狼作手复活
楼主2025-08-29 00:09只看TA

操作策略

（1）消息面，
寒武公告风险，东芯停牌，是有降温的味道，但这些往往是平缓上涨的速率，不会影响高度的；
有些公告与寒武有合作，有些公告否认，这接下来可能炒作寒武产业链了，类似英伟达那样。

（2）AI硬件高潮，晚上大家讨论成语 不寒而栗，形容不持有寒武而恐慌不安的样子，周五来说，属于持筹者的盛宴，周五的走势可能类似周一那天，如果没有的，再去追，很多标的可能要震荡几天，特别是周五周一这个组合要来了，其他的方向大涨，因为一些人割的其他的来追，这边再不涨，估计心态要崩溃。
AI硬件来说，啥时候是顶部，猜不到的，持股的可以10日线原则，而新开仓比较好的是等5日线低吸。

（3）周五周一组合，这周来说，整体是AI硬件拔高的一周，局部甚至是疯dog浪了，那谁谁有降温的信号，
那么周五想开新仓的，可能要考虑这周没怎么涨的，
比如互金方向，AI硬件的华为分支会不会补涨？调整很久的创新药会不会来二波？等等。

小结：整体来看，AI硬件涨的过快了，有降温的信号，这是好事情，这波的主力是机g，应该是听话的，预计AI硬件这周大涨的，可能强势震荡或者调整几天了，关注AI硬件的补涨，或者其他热点的轮动了（互金、创新药等）。

ruobing
楼主2025-08-28 23:01只看TA

【夜间聊股市】

1、今天回踩到支撑位拉起，说明这个位置非常的重要，那么很简单，只要在3750点之上，就可以找机会继续做多。

2、下午V起来有点多，明天很多股反而不太好去关注。那么明天冲高分歧或直接分歧的情况下，主要是看前排辩识度个股是否继续走强或在分歧的时候有强势的承接。

3、目前市场在2.5万亿之上，那么在大成交效应还没有退去的时候，继续专注这个方向做也是不错的。同时还有一个方向目前也在悄悄走强，我再观察一至两天。到时再分享。

4、我的看法，明天继续聚焦辩识度去做。最好是超预期走法的那种。

5、不管市场如何走，聚焦辩识度去做稳定复利，相信会越来越好的。

ruobing
楼主2025-08-28 22:09只看TA打赏总积分:2100 （详情）

短线交易，最重要是一种相对确定性，正因为这种相对确定性，才能穿越市场的调整，才能让胜率始终保持在高位。

同时短线交易考虑的是次日以及再次日是否有持续性。
有些股可以半路，有些股需要更高的位置去确认。
为什么上周五关注中科曙光要更高的位置去确认，就是这个理。
如果是当天的很多后排，很低的位置去关注，那么本周一其实多数是没有什么溢价的。

再比如，昨天如果开盘半路去追高一些不太确定的个股，那么昨天收盘是不是很多股都是大亏的。
然而昨天下午去追高相对确定的北方稀土，是不是心态就非常好，因为是看到了一些确定性。
这种确定性就是可以规避掉很多日内的大坑。
相信实战多了，就会越来越理解我的这种手法的优越性。

再比如今天追高关注中国稀土，下午大盘爆跌的时候，一点也不慌，因为看到资金还在进攻。
所以大盘杀跌到支撑位起来后，则继续增加关注度。
就是这种对个股成色的一种自信，更多的是来源于目前这种辩识度手法操作稳定复利持续积累的信心。

幽兰行天下 
淘股吧原创  2025-08-28 20:25  |  浏览 175  |  评论 0  |  加油 0/0  详情

市场呈现出跌宕起伏的走势，早盘反弹但个股还是普跌，午后大盘大跌后再V起来则好些了，不过结构性分化依然明显。
盘面是明显的科技股的结构性牛市行情，传统行业票多数仍是下跌的。
之前反复强调过牛市要反映所处的时代烙印，AI科技就是典型的时代潮流，主流在这里才没毛病，何况很多票已经不是停留在讲故事阶段而是有了基本面支撑。
早盘涨的是半导体芯片引领的科技，午后撬动市场的依然是科技，只是引领者更侧重于各类AI算力硬件，其实芯片也是算力硬件的一部分，且最近炒的就主要是算力芯片。

科技股行情已经很热，但还远没到终点，因为目前涨的主要是硬件，软件和应用方向很多都还没咋涨，轮到他们也火爆过后才有考虑结束的问题。
当前是业绩兑现期就先炒的是算力，一些行业龙头争相打出标杆来后还有低位票轮动补涨的过程。
后面肯定会有个进入应用端的过程，应用端的行情其实已经在伴随，只有整体强度还没算力那么明显而已。
算力如今是海外算力和国产算力并行，今天大票情绪集中高潮后个股内部轮动会强化，只是高低切也要注重逻辑和趋势，目前生态纯情绪票并不吃香。

大盘收长下影的中阳线，午后的V反是典型的牛市急跌反而是机会的走势。
明天应该还有上冲惯性，下周会再有波折，但大方向是继续向上。
牛市不能随便看空，只是个股的结构性分化容易让人焦虑，那种焦虑多是频繁地追涨杀跌及偏离科技股主线带来的。
其实最近几天的变化是资金更加集中在科技股这个大方向了，而科技股的宽度其实很大，那结构性牛市的赚钱效应会扩散到更多个股，接下来侧重点可以放在个股行情而非看指数了。
因为尾盘一小时情绪已经很躁，情绪太高的方向明早惯性之下估计会不知咋下手，除了看主线内部的轮动外就是震荡分歧后再灵活找节奏，高位趋势票在加速后得注意节奏问题，总体轻指数重个股。

天狼作手复活
楼主2025-08-28 00:11只看TA

1、操作策略

（1）消息面，
工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》；
商务部、江苏省：着力突破创新药、高端医疗器械关键核心技术；。
国务y：将江苏自由贸易试验区打造成为具有世界影响力的生物医药产业集聚地；
广发基金：力满足投资者需求，决定取消广发上证科创板成长ETF发起式联接基金的申购限额，打消了一些担心。

（2）控节奏，上午场子局部过热了，像光模块在高盛研报的喊多中加速了，人家说的一年后的目标，这几乎几天就给干到了；加上寒武超越茅台价格，给出了调整的信号，还有摁银行压制的，整在一起，触发了量化卖出的信号，而量化的策略又是大同小异，就出现了羊群效应，其实最近量化助涨助跌很明显的。

（3）企稳信号，周四指数再跌的话，可能非银特别是互金出来护盘，跌过头的创新药也有望率先企稳（一些硬逻辑的高点下来40%，严重超卖了）；而最近一直没调整的寒武 光模块等，正常来说是要补跌的，类似今天的指南 华胜这样，当然也有小概率，强者恒强，就是不跌。

小结：牛市多长阴，没啥的，别影响心情，熬过周四，等周五周一上涨的组合。

ruobing
楼主2025-08-27 21:35只看TA打赏总积分:400 （详情）

【夜间聊股市】

1、今天9成个股下跌，估计很多人又慌了，明天大概率回踩10日线收一根小K线。预计周五会有好的机会。

2、这里一些跟随大盘下跌，但后面不能再起的品种，就不用看了。

3、今天逆势的品种，多数是有资金控盘或背后逻辑非常强的品种。后面能续强可以多看一眼。

4、这一波上涨以后，部分个股已经告一段落了，后面市场企稳后，将进入第二阶段的上涨，即各方面共振的局部性强逻辑个股的上涨，有心者应该能慢慢发现。

5、辩识度个股的投机在当下是复利较快的一种方式，同时也能穿越市场调整，这段时间以来，每一次市场情绪的大崩溃，我们做核心辩识度都是轻松躲过了日内大调整，还能有正向的收获。后面会继续坚持，继续做极致。

6、下一个更好的机会，一定是给到持续积累信心的交易者，相信下一次仍然如此。

7、明天让市场先走两步，同时处理好已关注的辩识度个股，强留弱走。跟随盘面的变化去做客观应对。永远不主观，就会第一时间做到客观。

上述几句话，看懂的，已经知道明天如何做了。纯代码没有意义，因为第二天若有变化，你又不知道如何应对了。
关键是不同节点、不同环境、不同开盘状态的一种理解力的提升，认知的提升程度决定复利的高低，做到如此，才能真正云淡风清，稳定复利！

幽兰行天下 
淘股吧原创  2025-08-27 20:20  |  浏览 2864  |  评论 5  |  加油 0/0  详情

市场呈现出冲高回落的大跳水走势，几大指数在一个多小时内就从高位跳下去两三个点不等。
午后大跳水主要是传统蓝筹带头砸盘所致，其实早上科技股扛指数时传统行业板块就几乎都在下跌，午后他们大跳后则把整个市场带下去了。
跳水基本上是由这波行情并没怎么涨的方向带动，而银行虽然是高位但最近的加速也没他们什么事。
风险并非源于高位的主流方向，意味着并非市场就此到头了，只是指数到了高位且月底效应临近，从而容易风吹草动。
另外一些规范资金入市的小作文影响了情绪，其实并无实质性利空。

本来前几天指数涨太快，而个股却没跟上就是问题，指数回调下来反而可能有助于化解这个问题。这里调下来或许就是风格切换的契机，让指数震荡，让指数慢下来，转向个股活跃。
个股要活跃得取决于题材，最近的风格是题材大票抱团，贡献了指数却没带起个股。
今年另外一个极端是微盘股指数大涨，尽管并没23年那种赚钱效应。
接下来关注点是中间那大部分何时躁动起来，他们活跃起来了的话指数即使不涨了也行。
热点题材目前大方向还是看科技，核心是AI算力和应用这两大块，昨天的行动意见特别指向AI+智能终端，在它的指引下科技股会有些高低切换，逻辑+趋势这两个要点则不变。

大盘出现久违的放量大跌，几大指数是4月7日以来第一次杀跌那么狠，也是牛市上升途中的第一次急跌。
调下来不完全是坏事，既可以为后面腾出上涨空间，也可以化解问题。
转向阶段性调整的可能性小，明天就会有修复且重在个股行情。
指数涨时就与很多人无关，指数跌下来又有什么好怕的呢，指数大跌一下后个股机会将更明显，也更好轻指数重个股。

天狼作手复活
楼主2025-08-27 16:11只看TA

上证指数下午大幅跳水 看着挺吓人的那问题来了，有大风险吗？我们先从盘面读一些信息
第一，是有部分资金在坚决的减仓比如有硬逻辑的一些创新药标的 出的很坚决或许这部分资金 认为收益已经达成 可以离开了
第二，茅台魔咒每一轮牛市 都会有股价超过茅台的 但是终究茅台还是保持最高价格寒武今天盘中一度超过了 短期来说 寒武是有调整的要求的茅台是实打实的业绩，一旦把茅台当锚定，其他标的可能会打问号？
第三，一批趋势股开始加速比较典型的就是光模块的易中天这些股慢悠悠的走趋势 是很健康的，但是一旦加速是容易出现级别大的调整的
另外，从估值角度来说，易中 按今天的价格今年已经是40PE了不便宜了，再涨就是流动性的溢价了，主要看机构的抱团决心了
第四，压指数信号明显比如今天银行是主动下行的这波上证一口气 大涨500点，没有级别大的调整实际上，不是慢牛，是快牛了

还有一个消息说是 有指导 不知道真假综合来说，短期是有调整的需要的，大的整数关口是不好站上的这个位置调整 蓄势一下 是挺好的

今天的热点来看AI硬件表现特别是 英伟达产业链 更强，对比的是华为等产业链有点寒酸再有是一些AI端侧 也比较强AI软件除了少数的智能体有几个表现的，整体都不行真是软不如硬 市场更看好卖铲子的呢
其他业绩方向 涨停家数是最多的，但没啥操作性稀土 光伏 医药等零星表现图片
之前的黑周四 提前到周三了今天是比较难受的一天如果去开新仓 被套的概率是很大的炸板率高达53% 没谁了