周一预判：增量资金能否持续？

这么说，明天得清仓了

为啥下周不能净卖出？因为3号？

东芯停牌，寒武纪发全年的营收预期~
降温非常明显
大机构下周不能净卖出，所以明天是他们卖出的最后时间窗口了~
懂得都懂！！！

＞＞＞＞＞＞今日简单复盘（请点赞）

今日市场走得比预期强势太多。按照常规剧本，昨天尾盘跳水下杀后，今天理应惯性下探再回升，但开盘不久AI硬件直接发起冲锋，寒武纪、中芯国际两大芯片龙头带队猛攻，PCB、光模块、液冷等分支全线爆发，硬是把指数从水下拽了起来。最终上证涨超1%，创业板涨超3%，科创50大涨超7%，两市成交仍接近3万亿，虽较昨日缩量6%，但资金集中火力猛攻科技权重的态势极其明显。

全天真正的强势主线只有一条——AI硬件。从早盘开始，资金就完全围绕算力产业链展开：芯片半导体在中芯国际、寒武纪的带动下集体暴动，后者甚至超越茅台成为A股第一高价股；光模块中的天孚通信20cm涨停，新易盛、中际旭创继续历史新高；PCB的胜宏科技午后逼近涨停，沪电、深南跟随大涨；液冷服务器代表英维克新高板。可以说，目前资金共识度最高、持续性最好的方向，就是AI硬件。哪怕盘中商业航天、稀土、金融等板块偶有异动，但强度与科技主线完全不在一个量级。

为什么AI硬件能这么强？背后有逻辑支撑：英伟达财报披露光通信业务超预期，成为新的增长点；国产芯片则传出明年扩产3倍的消息，加上官媒罕见发声肯定“科技龙头取代传统龙头”的趋势，情绪和基本面形成共振。更重要的是，这波行情是由机构和大游资共同发起的容量行情——中芯单日成交近200亿，寒武纪超百亿，天孚通信、中际旭创等都是50亿级别以上成交。大资金一旦形成共识，就不会轻易撤退。

但市场另一面是极端分化。尽管指数大涨，仍有近一半个股下跌，微盘股指数甚至收绿。当前是典型的大票牛市、小票熊市，资金虹吸效应极强。你站对板块，就是牛市；站错，就是熊市。尤其是连板短线情绪并未因指数大涨而激活，高度始终卡在5板，连板数量也有限，说明纯情绪投机并不受当下资金青睐，真正持续赚钱的还是趋势型容量票。

从龙虎榜也能看出端倪：章盟主买入天孚通信3亿，中山东路买入中芯国际4.1亿，方新侠、徐晓等均大额出击科技板块，机构虽在中芯国际上有分歧（2机构卖出11.4亿），但仍大买英维克2.4亿。一线资金仍在AI硬件里猛干，没有明显撤离迹象。

但越是狂欢，越要冷静。从技术上看，指数两次跳水后被强硬拉回，理论上仍存在调整压力。目前半导体和光模块几乎独自撑起指数，一旦它们也出现回调，市场短期可能面临一定压力。尤其明天是周五，部分资金可能会有避险动作。

因此操作上，建议在狂欢中保持一份清醒，尤其对于高位科技品种可适当降仓、去杠杆，守住利润。若真的出现调整，反而是再次切入核心品种的机会。方向上依然聚焦AI硬件，尤其688开头、大成交、逻辑正的品种，即便分化也更抗跌。如果半导体修整，可以留意资金是否流向低位如金融、卫星、消费电子等方向做过渡。

风格不变，信仰就不必轻易动摇。但节奏，始终要握在自己手里。

有什么，2000也有可能，不破位不走人，不去猜就好了，65的长芯博创吃到爽

【依米康 300249 】切入海外云厂商液冷链，直供微软谷歌亚马逊，1H25业绩爆表
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NV链液冷太卷，多看看海外云厂IDC液冷，# 份额大、利润率高。龙头英维克( 002837 )今日继续# 涨停，建议关注真正底部标的# 依米康

# 26年AISC液冷市场328亿元
海外自研 ASIC 液冷具有强劲液冷需求
■亚马逊：自研198万片×6400元=127亿元
■谷歌：自研120万片×7800元=94亿元
■Meta：自研80万片(训练)×6400元+自研200万片(推理)×2800元=107亿元

# 公司直接出海，东南亚已接近半壁市场份额
公司已切入微软、亚马逊、甲骨文AIDC，直供液冷板等配套解决方案。份额约10%。业绩弹性为我们乐观测算结果，我们测算一旦稳定供应海外、弹性空间大。
公司海外ASIC液冷空间近35亿，净利率~15%，中期利润增量5亿元，叠加传统主业0.5亿元利润，看5.5亿利润，估值10x出头，给予30x P/E看3倍空间。

公司半年报&2Q25收入利润大增，其中利润同比环比有望翻倍，当前时点强烈看好。

张江高科的涨停是因为上海城中村改造、、、、这是我看到最冷的消息解读

华为新款三折叠手机、苹果17新品发布会官宣，eSIM成新增量

1、华为官宣将于9月4日举办华为Mate XTs非凡大师及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。据多位数码博主爆料，Mate XTs 有望领先iPhone，率先在国内发布eSIM技术。
2、苹果官宣将于北京时间9月10日凌晨一点召开秋季发布会，推出iPhone 17系列新品。其中iPhone 17 Air有望成为苹果国内首款支持eSIM的机型。

泡泡玛特迷你版 LABU BU今晚开售 网上预约量激增

泡泡玛特“迷你版LABUBU” 将于8月28日22时线上开售，网上预约量激增，火爆依旧。迷你版LABUBU单价79元，整套售价为1106元。目前平台没有预约功能，仅可以小程序预约添加“开售通知”。在得物平台，心底密码系列为搪胶毛绒挂件盲盒已有2.41万人预约，淘宝、闲鱼等平台也有部分商家上线预购。

泡泡玛特：京华激光、青木科技、创源股份