牛市的跷跷板，芯片狂飙突进虹吸效应，后续注意点在哪？（2025.08.24复盘）_大龙丫丫

大龙丫丫

25-08-31 19:06

73

阶段性回调不看空，大周期角度为上涨中继判断！（2025.08.31复盘）

今日观察目标：
XXXX ，商业航天概念，继续格局观察，开盘超预期放量拉升，从地位判断类似于之前的创新医疗或者宗申动力分支龙头地位，不过日内分时强度有被中国卫通卡位嫌疑，因此辨识度算不上唯一性，地位判断低于宗申或者创新，从最近几日整体观察资金做多意愿都比较强烈，资金有做T或者试盘意图，暂时没有进入买盘衰竭状态。

XXXX，华为+算力，继续格局观察，预期会回调震荡，不过分歧力度比预期更大一些，暂时以10日趋势线为锚定判断。

XXXX，国产芯片+算力，继续格局观察，走势相对抗跌，科技线内部趋势结构相对良好的核心之间存在交替上涨，前几日没有正向反馈有试盘信号反而在大分歧容易抗跌，最典型的就是工业富联，盘整一个星期左右分歧日迎来爆发，耐心资本才能应对现如今去中心化交替轮动行情。

数据回顾：
今日上证指数收盘+0.37%，创业板指数收盘+2.23%，科创50指数收盘-1.71%，两市成交量27982亿，上涨个股1997家，下跌个股3309家，今日两市成交量增量-1725亿。
全盘情绪感受：局部大分歧
涨停板家数63家，昨天涨停板家数57家
20厘米涨停家数7个，昨天涨停家数9个
连扳股家数9个，昨日连扳股家数13个
跌停家数9家，昨日跌停家数2家
今日炸板率24.0%，昨日炸板率26.9%
今日首板晋级成功率11.3%，昨日首板晋级成功率23.1%

今日大面股
启明信息-16，无人驾驶/商业航天
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
中国稀土/通富微电/拓普集团

全局连板梳理：
6板：天普股份（重组并购，国产芯片）
4板：德创环保（环保，电池）
3板：建业股份（芯片），云南能投（电力，储能）
2板：爱普股份（中报，消费电子），长飞光纤（铜缆），兆新股份（中报，电力），三维通信（商业航天），中国稀土（稀土）

一.情绪周期及节点分析：
涨停板家数持平中位区间，连板股家数持平，首板成功率大幅度降低，炸板率持平，跌停板9家中高位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.36中位区间，从数据上观察跟昨日整体区别不大，变化最大的是跌停板大幅度增加，说明不是整体盘面情绪走弱分歧，而是局部涨的太多做回调，判断当下阶段属于主升周期情绪分歧节点。

情绪温度：情绪30弱势

明日盘面超短情绪锚定个股：
华胜天成，剑桥科技，开普云
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.整体分析：

亏钱效应-
板块，集中在算力，芯片等方向，代表近期涨幅较大的板块回调。
位置与结构，集中在高位和趋势结构中，其中以长芯博创为主的趋势，以华胜天成，科森科技代表的高位结构。

赚钱效应-
板块，局部分布在电池，有色金属方向，代表科技线题材回调的轮动行情。
位置与结构，局部分布在不同结构中。

资金切换流向总结-
资金选择在近期涨幅较大的科技线做阶段性兑现行为，主要以结构趋势票为主，在众多自媒体普及资金以大为美的情绪高涨节点来一盆冷水，资金的风格偏好从来不是一个固定式规律，跟情绪周期一样是轮动，从资金特点是分析，作为定价权的机构资金不具备持续性进攻特性，而是呈现结构性行情，量化+市场合力才有可能形成短期内持续性板块效应的持续性预期，当然从资金介入度考虑这一波行情在阶段调整后续必然还是围绕科技线做缠打，现阶段资金高低切换可能性增加。

三.板块分析
泛金融-
处在结构性趋势周期第二阶段。
第一阶段由指南针，恒宝股份领涨，各小弟跟随。
第二阶段由中油资本，御银股份领涨，各小弟跟随。
这一波指数型牛市最大的趋势龙头是指数，最明显的行情是尽管科技线与指数共振，科技线做回调阶段，指数仍正向反馈，高度控盘的指数型市场必然离不开两个工具人，银行保险权重和互金板块，而互金作为指数的进攻品种必然是同向走势，近期比较强势的天融信回调阶段，指南针明显大资金仍处在锁仓的良性结构性趋势中，其次形态结构相对抗稳定的还有中油资本和中科金财，这些都是下一波指数向上进攻阶段资金可能会选择的领涨。

电池-
处在试错周期第一阶段。
第一阶段由国轩高科领涨，各小弟跟随。
近几日有资金在试错电池新题材，亿纬锂能等容量票连续小阳线，其中最明显的信号是行业龙头宁德时代大涨10%，当一个行业龙头放量大阳线结构意味着机构资金介入拿先手筹码建仓或者起涨的信号，周五最强的容量票国轩高科突破阶段新高结构，还有璞泰来的反包结构，现阶段暂时无法判断资金是在科技线回调阶段拿筹码建仓做轮动，还是准备做新题材高低切意图，不管如何既然资金有大规模介入电池板块，就可以当做新周期题材的备选板块做持续性观察即可。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第六阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
周五整体科技线迎来分歧回调结构，以情绪端为主的华胜天成低开低走高位负反馈，以机构资金态度的寒武纪低开震荡走弱负反馈，前者代表算力方向，后者代表芯片方向，两者基本代表了整个科技线场内资金的态度阶段性兑现。
算力端比较弱的是国产算力，华为系以华胜天成集体负反馈，比较抗跌是英伟达产业链的PCB,CPO分支，其中CPO核心易中天三巨头，PCB稀缺性核心胜宏科技具有抗跌韧性，其次是GB300供应链相关分支液冷和算力电源，液冷全产业链核心英维克上冲被情绪带动回落，HVCD电源核心麦格米特缩量震荡，超级电容核心江海股份逆势涨停，注意周末外围美股科技线全线下跌，英伟达回调幅度比较大，短期内作为映射可能会进入回调阶段，其中有一个判断信号，就是在回调阶段抗跌的板块或个股在后续修复中没有主动性则意味着该强不强判断。
国产题材为主的芯片端基本上全线回调，仅有局部核心还相对抗跌，有摩尔线程的和而泰，其中要重点留意的是端侧芯片，辨识度核心瑞芯微，云天励飞都是正向反馈，其他后排都相对抗跌。

尽管人工智能整体来看是回调阶段，不过是近期涨多后迎来资金兑现交换筹码的过程，若按照大周期角度看处在科技线周期内的上涨中继阶段，等回调后必然迎来下一波场外资金进场的节点，其次科技线仍有资金在做缠打，重点看高位回调阶段资金是否高低切换至相对低位的核心做阶段性领涨作用。

四.指数与行情预期：

如图所示，周五在与指数共振的科技线做回调阶段，指数依旧正向反馈，高度控盘拒绝回调意图明显，因此在短期内指数大概率横盘震荡或者趋势向上预期。
情绪端考虑周三大分歧后周四迎来修复周五再次分歧，更多是机构资金引导的大容量票回调带动了整个科技线的回调，并不属于整体情绪的严重分歧退潮，从芯片，算力等科技线板块指数量能都是缩量结构，侧面反馈做空动能并不强烈，意味着大概率周期一止跌或弱修复预期。

周一盘前思路：
既然近期属于机构资金定价的行情近期涨幅较多后进入回调阶段，同样高位结构盘整阶段，暂时还是以高低切思路应对，若从内切角度考虑，周五低位补涨相对抗跌的辨识度人气股有可能成为下一波领涨核心，若从外切角度考虑，周五市场试错的新题材或者周末消息面驱动的新题材有可能成为过渡小周期的赚钱效应，比如周五试错的电池板块，而周末消息面稍微重要的是（商业航天，阿里系AI算力及芯片，低空经济），其中讨论热度最高的阿里系重点注意是否卡在节点爆发，至于小表格都已经漫天飞了。

复盘不易，宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论666是最起码的，拒绝白嫖从你我做起，感谢！~

大龙丫丫

25-08-26 19:08

69

资金高低切弱势轮动行情，明日你站队修复还是延续分歧？（2025.08.26复盘）

今日观察目标：
和而泰，芯片+摩尔线程，开盘冲高回落破开盘价取消关注度，和中科曙光作为国产芯片的唯二容量核心，竞价和开盘不及预期，重点在于指数和整体情绪都分歧，只能先选择出局，从事后镜思考整体承接还是非常强的，大概率还没有结束，延续之前类似与淳中科技图形判断，等待调整机会。

东方精工，机器人概念，开盘破零轴取消关注度，近期平台盘整有试盘信号的突破结构性价比都不错，值得试错，盘面思考是资金做切换，对应机器人盘后有消息驱动会有切换轮动预期，对应东方精工就有可能成为阶段性领涨，不过开盘资金对于机器人认可度没有太高，既然节点没对试错后按超短思维只能出局，盘中资金再次选择了中马传动做平台突破，同理若节点延后明日机器人轮动中马则成为核心，可见除了选择个股，节点才是高溢价本质所在。

XXXX ，华为+算力，竞价爆量超预期，盘前思路是跟恒宝股份类似地位和图形结构，不管是国产算力或者是华为系都符合现在最热点科技线属性，若分歧行情资金会聚焦核心做类似抱团行为，因此竞价超预期开盘下杀回拉破开盘价增加关注度，随后相对高位继续增加关注度，尾盘T昨日关注度随后就涨停，事后镜看卖在起涨前，不过基于近几日轮动弱势行情尽量仓位不要太重也没问题。

盘前思路是昨日分化行情，今日处在可上可下的变盘节点，参与可转债最佳应对方式，若指数跟情绪超预期向上，昨日良性分化的国产芯片则有可能修复延续预期，盘前唯一思路就是国产芯片的华懋转债，不过竞价和开盘华懋科技都低于预期放弃。

数据回顾：
今日上证指数收盘-0.39%，创业板指数收盘-0.76%，科创50指数收盘-1.31%，两市成交量26790亿，上涨个股2804家，下跌个股2470家，今日两市成交量增量-4621亿。

全盘情绪感受：弱势轮动
涨停板家数71家，昨天涨停板家数76家
20厘米涨停家数7个，昨天涨停家数10个
连扳股家数14个，昨日连扳股家数12个
跌停家数1家，昨日跌停家数2家
今日炸板率26.0%，昨日炸板率34.5%
今日首板晋级成功率17.2%，昨日首板晋级成功率15.5%

今日大面股
舒泰神-14，医药
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
领益智造/华胜天成/腾龙股份/中国卫星

全局连板梳理：
7板：园林股份（国产芯片）
3板：天普股份（国产芯片），合力泰（算力，PCB）
2板：开普云（重组并购），亚翔集成（国产芯片），森科股份（光伏，反内卷），剑桥科技（CPO，算力），长飞光纤（CPO，算力），华胜天成（算力，华为），中国卫星（商业航天），浙江东日（脑机），领益智造（消费电子，CPO，机器人）

盘面分析：
一.情绪周期及节点分析：
涨停板家数持平中高位区间，连板股家数持平，首板成功率持平，炸板率降低，跌停板1家低位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.38中低位区间，从数据上观察跟昨日变化不大仍处在弱势震荡行情中，重点数据在于今日2板数据占据连板大部分以及板块高度突破压制出现7板结构，说明今日不管是打破高度压制还是断板节点都是高低切换首板或1进2的节点，判断当下阶段属于主升周期弱势震荡，明日中仓位，盈亏率中等。

情绪温度：情绪40中等偏弱

明日盘面超短情绪锚定个股：
华胜天成，园林股份，领益智造
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.整体分析：
亏钱效应-
板块，局部分布在液冷，医药，机器人，芯片，算力电源方向，代表热点题材延续分歧。
位置与结构，其中在中高位趋势结构，其中以强瑞技术，芯原股份，广生堂，海昌新材代表的中高位趋势结构。

赚钱效应-
板块，局部分布在芯片，算力，养殖，消费电子，机器人，中报等不同方向，代表量化资金继续控盘平铺做多板块轮动。
位置与结构，以中低位容量趋势结构为主，其中以拓维信息，领益智造，歌尔股份等代表的中低位容量趋势结构。

资金切换流向总结-
资金延续昨日板块风格多元化配置，所有题材都是局部行情，甚至出现了防守端养殖板块跟进攻端算力同时存在的局面，整体观察资金倾向容量票风格不变，位置选择相对低位的结构，在指数做调整且中报不确定性阶段，资金选择低位规避风险。

三.板块分析
机器人概念-
处在结构性趋势周期第四阶段
第一阶段由上纬新材领涨，东杰智能等跟随。
第二阶段由中大力德，中马传动，东方精工领涨，福日电子等跟随。
第三阶段由福日电子，北纬科技领涨，各小弟跟随。
第四阶段由卧龙电驱，国机精工领涨，各小弟跟随。

今日机器人仍是结构性局部行情，昨日消息面驱动的英伟达发布机器人“大脑”也没有进一步发酵，对应资金去试错的辨识度核心东方精工小高开震荡走弱，而资金切换至横盘震荡的中马传动，前核心卧龙电驱仍在区间震荡结构，板块指数及核心个股暂时观察都没有补跌信号，维持结构性行情判断，要么埋伏低吸前辨识度核心等待轮动，要么做右侧爆发起涨。

泛金融-
处在试错周期第二阶段。
第一阶段由指南针，恒宝股份领涨，各小弟跟随。
第二阶段由中油资本，御银股份领涨，各小弟跟随。

现在的泛金融由于跟指数强关联性，只要指数不回调延续向上预期，对应就是结构性行情，不过参与难点在于个股没有持续性，比如之前强势的恒宝股份区间震荡，东信和平开始走弱有破位信号，这一波领涨的中油资本，御银股份做回调，资金继续切换至低位的海联金汇和反包结构的天融信。

泛金融重点注意核心有三个，首先是指南针，作为互金方向变核心，跟指数正关联性的趋势结构走势，未来若指数做突破必然离不开，其次是恒宝股份，作为泛金融最先起涨能走到现在的多波结构，若今年的大妖股是出自指数正相关个股，很有可能就是恒宝，最后是中油资本，作为这一波容量核心连续两日超预期向上，现阶段即使进入调整，从量能观察也不是出货结构，后面大概率还会跟随板块有下一波趋势可能性。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第六阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。

国产芯片方向昨日良性分歧后今日没有迎来修复反而继续盘整，板块强度锚定白马股海光信息和寒武纪缩量回调，容量趋势核心中科曙光跟和而泰横盘震荡，比较强势的是昨日高开低走反包结构的华东重机，其次资金切换至相对低位的华为系轮动，拓维信息领涨，润和软件，常山北明等跟随，国产替代没有走出持续性赚钱效应主要是由里面的资金结构决定，这一波国产替代是有机构资金引导，最明显领涨是白马股寒武纪和海光信息，注定了不可能走连续持续性，其实就类似于CPO一样，后续大概率也是内部（GPU，CPU，TPU，端侧， ASIC ，芯片，华为系，光刻机，国产软件端等不同分支）轮换交替上涨，走走停停的结构性行情。

算力方向今日表现还算不错，英伟达产业链的剑桥科技（CPO），长飞玻纤（CPO），腾龙股份（液冷）都继续走强，同时川润股份（算力电源+液冷），中恒电气（算力电源）等继续走趋势结构，最强的还是华胜天成，作为这一波算力最先起涨核心龙头，起涨阶段先PK掉了天娱数科，后面先PK掉了同一批抱团的机器人核心福日电子，北纬科技，最后又PK掉了同为算力方向的淳中科技，英维克，飞龙股份，算力方向每日都有板块效应维持热度，就会反推资金选择板块内具有相对唯一性和稀缺性的核心走出二波结构，类似于之前的恒宝股份。

今日比较弱的是英伟达链CPO，PCB容量票，以易中天，胜宏科技为代表都进入调整阶段，从趋势结构看不过是涨多了进入中短期盘整阶段。

整体看不管是高位调整资金高低切换，还是板块内部分支的轮动，总结来说资金还是在不断的介入科技线，因此后续以国产替代和英伟达链的内外线仍是重点观察可参与的机会，在科技线做缠打是未来一段时间内的主旋律。

四.指数与行情预期：
如图所示，今天不管是指数结构还是盘面都类似于08.19号行情，昨日指数脱离慢牛节奏后今日操盘手直接高度控盘指数低开做一波刹车行为，盘中冲高尾盘继续做一波压制回落，指数端暂时不用考虑有大风险，按照现阶段高度控盘和量能结构大概率也就是回踩5日线附近。

今日行情比08.19号行情稍微弱一些，首先当时走强的题材其核心个股对比当下都处在相对低位阶段，现阶段的资金都在等指数做回调性价比的位置进场，如果没有则愿意接力的资金较少，因此呈现更加弱势行情，其次是当日资金结构以市场合力的50-100中等容量票为主，近两日是机构资金引导100亿以上白马股或大容量票为主，要延续向上需要增量资金再次进场，而之前复盘已经说过周末打广告周一增量市场属于阶段性量能高点，缩量回调是必然性，继续往下推演下一波大行情必然是3万亿以上的市场量能才能推动。

周三盘前思路：
上周五跟周一属于一波小的赚钱效应周期，这一波赚钱效应比较短暂是因为由机构资金引导的大容量票，持续性必然比一般容量票行情缩短，从情绪角度看今日只能算弱势震荡空方，在指数做震荡调整阶段，个人相对主观性偏向延续分歧，若配合指数做调整延续分歧只要不是极端负反馈信号，反而不要看空市场。

复盘不易，宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，对于作者来说才有写作动力！拒绝白嫖从你我做起，感谢！

大龙丫丫

25-08-25 19:21

66

指数连续性中大阳线偏离控盘节奏，该如何应对？（2025.08.25复盘）

今日观察目标：
中国长城，国产替代+CPU，盘中继续取消关注，周五尾盘先手关注做后排套利预期，国产芯片整体开盘后不及预期，仅有部分前排晋级，没有延续向上走势，资金倾向多个板块普涨轮动多元化配置行情并非聚焦因此作为后排暂时性选择出局，若按照量能判断后续仍有趋势预期，不过对于超短选手只能去弱留强。

XXXX ，华为+算力，早盘上冲回落增加部分关注，尾盘T出旧关注度，若按照强度预期最好是午盘回封板就封死，随后尾盘反复炸板量能稍微大一些只能出掉先手部分，从辨识度地位和图形结构有点类似于之前的恒宝，暂时维持这种判断。

XXX，芯片+摩尔线程，继续格局观察，作为国产芯片相关的前排预期内的加速结构，从趋势变为加速结构，暂时按照淳中科技加速阶段结构去判断。

XXXX，机器人概念，午盘后回封板选择关注，近期盈亏比相对比较高的是图形结构是，平台盘整结构后有突破预期的前辨识度核心，比如卧龙电驱，南方精工，诺德股份，宏和科技，成飞集成，华光环能等都是类似结构图形，因此把前辨识度盘整的核心加入观察行列，特别注意有上冲回落或者涨停板试盘信号的近几日启动概率更大，有起涨首板就可以去打板试错。

数据回顾：
今日上证指数收盘+1.51%，创业板指数收盘+3.00%，科创50指数收盘+3.20%，两市成交量31411亿，上涨个股3351家，下跌个股1898家，今日两市成交量增量+5944亿。

全盘情绪感受：全面普涨
涨停板家数76家，昨天涨停板家数69家
20厘米涨停家数10个，昨天涨停家数13个
连扳股家数12个，昨日连扳股家数11个
跌停家数2家，昨日跌停家数1家
今日炸板率34.5%，昨日炸板率12.6%
今日首板晋级成功率15.5%，昨日首板晋级成功率15.1%

今日大面股
世贸电源-18，算力电源
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
无

全局连板梳理：
6板：园林股份（国产芯片）
4板：成飞集成（军工）
3板：万通发展（国产芯片，算力）
2板：天普股份（国产芯片），塞力医疗（创新药），中科曙光（国产芯片），佳都科技（国产芯片，华为），科德教育（国产芯片），和而泰（国产芯片，摩尔线程），章源钨业（小金属，美降息），合力泰（算力，PCB），天山股份（基建，建材）

盘面分析：
一.情绪周期及节点分析：
涨停板家数增加中高位区间，连板股家数持平，首板成功率持平，炸板率大幅度增加，跌停板2家低位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.34中低位区间，从数据上观察不管是炸板率，涨停板，连板都不符合量能及板块指数强度，说明在有资金进场的同时有不少资金选择兑现，侧面反馈今日盘面行情处在多空对战中，判断当下阶段属于主升周期强势震荡节点，明日中仓位，盈亏率中等。

情绪温度：情绪60中等

明日盘面超短情绪锚定个股：
科森科技，华胜天成，园林股份
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.整体分析：
亏钱效应-
板块，无明显亏钱效应
位置与结构，无明显亏钱效应。

赚钱效应-
板块，局部分布在国产芯片，算力，有色（稀土），机器人，医药等不同方向，代表量化控盘平铺多个题材多元化配置且资金无聚焦。
位置与结构，以中低位容量趋势结构为主，其中以和而泰，中科曙光，北方稀土，中际旭创等代表的容量趋势结构。

资金切换流向总结-
今日资金在相对有逻辑性的板块做平铺行为，资金分散没有聚焦周末最热门题材国产替代，由于市场量能提供充足流动性，赚钱效应集中在容量趋势结构中，这些容量走势都是结构性行情，属于资金在不同板块切换轮动交替上涨，以淳中科技，英维克等代表的相对高位的核心在做震荡整理结构，整体盘面观察低位的有反弹或补涨，中位前排有继续晋级，高位震荡盘整，资金并没有倾向与高中低哪个位置，新高量能支持普涨，需要继续观察等缩量才知道资金审美倾向。

三.板块分析
机器人概念-
处在结构性趋势周期第四阶段
第一阶段由上纬新材领涨，东杰智能等跟随。
第二阶段由中大力德，中马传动，东方精工领涨，福日电子等跟随。
第三阶段由福日电子，北纬科技领涨，各小弟跟随。
第四阶段由卧龙电驱，国机精工领涨，各小弟跟随。

今日机器人仅局部强势行情，属于下跌回调后反弹结构，核心卧龙电驱下杀回调后震荡走强维持趋势，比较强势的是东方精工试盘后下杀洗一波筹码强势涨停，整体观察机器人轮动行情，后续继续维持螺旋向上结构判断，在算力和芯片压制下暂时无爆发预期，等待两者之间的跷跷板效应节点，参与方式可以考虑核心下跌后分歧延续低吸埋伏等待轮动。

泛金融-
处在试错周期第二阶段。
第一阶段由指南针，恒宝股份领涨，各小弟跟随。
第二阶段由中油资本，御银股份领涨，各小弟跟随。

这两日指数跟泛金融强绑定关联，早盘指数跟互金方向冲高不过是给先手资金兑现离场的机会，并非突破参与点，既然指数跟泛金融正向关联，按照超短思维考虑泛金融只有情绪跟指数共振向上的转折点才有参与接入点，比如上周五冰点后的修复转折点，今日属于情绪延续，指数除了回调的反弹结构要连续性冲高回落概率比较，因此今日再去参与确定性降低，如果按照中长线指数型牛市行情预期才考虑埋伏互金持股不动的行情。

今日指数连续两日大涨斜率越发加大，对应回调概率同时在增加，因此短期内都无太好的参与节点，等待指数做一波回调才考虑泛金融机会。

有色（稀土）-
处在二波趋势第二阶段。
第一阶段由北方稀土领涨，各小弟跟随。
第二阶段由北方稀土，包钢股份领涨，各小弟跟随。

稀土近几日走强直接原因是受益外围美联储降息预期周期，从底层逻辑分析还是归根于资源的稀缺性，在贸易战周期内国内对于稀土资源管制必然不会轻易放开，后续稀土资源只会越发紧张，作为贸易战稀有资源具有战略地位，属于中长线波段逻辑去看待稀土板块，因此只适合做波段的朋友考虑参与。

其中有几个核心可以考虑，北方稀土是国内最大轻稀土供应商和全球70%轻稀土开采配额，具有未来几年业绩预期的确定性，其次盛和资源构建全球首个"稀土-锂-钴"闭环体系整合形成产业链优势，属于全球化资源布局战略，最后是包钢股份走的稀土+内卷化逻辑相对弱势一些。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第五阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。

今日国产芯片竞价集体高开后开盘延续强势进攻信号，在其他板块抢夺资金流动性的情况下冲高回落，迎来了提前分化行情，白马容量票中军海光信息和寒武纪都是冲高回落，前排核心中科曙光，和而泰等容量相对小一些继续晋级，后排则是以高开低走为主，其次今日涨停炸板其中13家属于国产芯片相关个股，某种程度有错杀嫌疑，整体观察盘中资金承接还不错且尾盘有回流信号，属于良性分歧判断。

今日算力方向上涨直接原因是英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网，这项技术能将多个数据中心联成一个十亿瓦级Al超级工厂，对应长飞玻纤，剑桥科技一字板，液冷分支的核心淳中科技，英维克，思泉新材等都处在盘整阶段，算力电源核心欧陆通继续震荡做T中，其次今日最强分支是机构主导CPO行情，中际旭创，新易盛继续大涨，相关的铜缆板块亦是大涨，核心长芯博创跳空高开趋势向上。

从整个科技大方向观察分为内外两条线，一条以国产替代为主的GPU，TPU， ASIC 芯片+算力等，一条以英伟达产业链为主的CPO，PCB，铜缆，液冷，算力电源等，从近期观察两者之间没有对立矛盾，属于轮动交替上涨行情。

四.指数与行情预期：
如图所示，指数连续出现两根中大阳线，上涨斜率继续增大，按正常高度控盘节奏应该一根中大阳线后进入震荡或者小阳线才符合结构性牛市行情，侧面反馈场外资金比预期更激烈一些导致有点偏离控盘，从技术面角度分析乖离率偏离过大的情况容易回归趋向均线预期，因此这个阶段指数偏向窄幅震荡或者回调预期。

今日整个行情在增量资金进场下呈题材多点开花的多元化配置行情，而这些题材的走强对最强的国产芯片形成虹吸效应，从赚钱效应观察资金没有聚焦，不过还是偏向中等容量票为主，整体仍围绕着有逻辑性驱动的板块做缠打，其次注意个小细节近期大消费频繁异动，叠加房地产空间下限的板块上涨，要留意资金阶段性进入防守端的可能性。

周二盘前思路：
今日整体行情类似于08.18号属于打广告后的场外增量资金进场节点，即量能阶段性高点，明日大概率是市场缩量行情，反而资金更具有聚焦集中性，而非延续多元化配置行情预期，今日有错杀嫌疑且有提前回流信号的国产替代良性分歧承接结构，强势爆发行情首次良性分歧和资金聚焦集中考虑回流概率较大。

后续几日重点观察的还是指数，指数乖离率观察有点偏离控盘，从情绪角度考虑现在处在情绪中位结构可上可下的变盘节点，若指数做回调对情绪端会有所影响，特别是指数跟情绪共振双杀带来的回调负反馈波动会更大，因此明日最好降低一些仓位等待盘整后再考虑加仓进场。

复盘不易，宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，对于作者来说才有写作动力！拒绝白嫖从你我做起，感谢！^_^

大龙丫丫

25-08-28 19:27

54

冰点修复行情后你战队强势延续向上还是内部切换轮动？（2025.08.28）

今日观察目标：
XXXX ，商业卫星概念，早盘板块集体异动，盘前思路是冰点后的修复行情资金选择新题材尝试小周期赚钱效应可能性，竞价X和启明信息爆量超预期二选一考虑，基于近期市场资金风格偏好不在连板接力锁定X，确认承接后板上关注，结果是资金不太认可卫星题材，板块小幅度冲高就没有资金合力了，想起了去年中国卫通同样反包结构关注次日跌停出局的惨案，卫星渣男板块后面都不考虑参与。

XXXX，华为+算力，继续格局观察，继续维持之前的观点，作为核心龙头科技线不结束震荡趋势结构预期不变。

XXXX，国产芯片+算力，尾盘拿先手关注，今日基本算是踏空了行情，英伟达产业链CPO不讲理打法连续超预期走的都不像结构性趋势行情了，不管如何，趋势结构尽量不考虑追涨，按照轮动预期资金也会回流国产题材相关个股，埋伏等待。

数据回顾：
今日上证指数收盘+1.14%，创业板指数收盘+3.82%，科创50指数收盘+7.23%，两市成交量29708亿，上涨个股2868家，下跌个股2402家，今日两市成交量增量-1947亿。
全盘情绪感受：局部强势
涨停板家数57家，昨天涨停板家数51家
20厘米涨停家数9个，昨天涨停家数6个
连扳股家数13个，昨日连扳股家数12个
跌停家数2家，昨日跌停家数6家
今日炸板率26.9%，昨日炸板率52.8%
今日首板晋级成功率23.1%，昨日首板晋级成功率15.8%

今日大面股
无
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
启明信息，科森科技，豪恩汽电，中国卫星

全局连板梳理：
5板：天普股份（重组并购，国产芯片）
3板：国光连锁（大消费），德创环保（环保，电池），启明信息（中报，无人驾驶，卫星）
2板：建业股份（芯片），瑞芯微（端侧芯片），济民健康（医药），博通集成（端侧芯片），豪恩汽电（芯片，无人驾驶），隆扬电子（PCB），岩山科技（脑机，智能体），云南能投（电力），农产品（大消费）

一.情绪周期及节点分析：
涨停板家数持平中低位区间，连板股家数持平，首板成功率增加，炸板率大幅度降低，跌停板2家低位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.43中位区间，从数据上观察跟昨日变化比较大的是总量能占比和炸板率，其他数据都没有明显转好，说明赚钱效应更多集中在局部板块和结构中，判断当下阶段属于主升周期情绪修复节点，明日中高仓位，盈亏率中等。

情绪温度：情绪50中等

明日盘面超短情绪锚定个股：
华胜天成，科森科技，剑桥科技
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.整体分析：
亏钱效应-
板块，集中在消费，医药，养殖等方向，代表市场防守端资金释放资金流动性。
位置与结构，分布在各个趋势结构中，其中以园林股份代表连板高位结构，成飞集成代表中位结构，美诺华代表趋势结构。

赚钱效应-
板块，集中在算力，芯片方向，代表资金持续性介入科技线。
位置与结构，集中在大容量票趋势结构，其中以瑞芯微，中芯国际，寒武纪等代表机构资金主导。

资金切换流向总结-
资金延续在科技线相关板块（端侧芯片，算力电源，CPO，液冷，消费电子，华为系，国产软件，AI智能体，光刻机，PCB）做缠打不变，行情定价权全部在机构，导致资金对其他板块形成虹吸效应，所有资金都往科技线各个细分支白马股倾向性，盘面只有两个选择，要么科技线白马股，要么休息。

三.板块分析
泛金融-
处在结构性趋势周期第二阶段。
第一阶段由指南针，恒宝股份领涨，各小弟跟随。
第二阶段由中油资本，御银股份领涨，各小弟跟随。

复盘说过指数回调下跌企稳可以考虑埋伏互金方向等待跟指数共振反弹，今日泛金融下杀后就迎来了跟随反弹，波动剧烈，近期持续观察的指南针先做低开下杀到10日线洗一波筹码后就反弹，中油资本资金在做振幅波动趋势结构，两者都有控盘资金锁仓行为，比较超预期的是天融信没有补跌继续正向反馈，不过从几天分时图观察偏向量化做T行为具有随机性，整体观察泛金融继续跟指数强绑定，只要指数型牛市预期还在泛金融就是结构性趋势行情，要注意的是资金是否会做内部核心切换信号。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第六阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。

今日算力和芯片方向同时发力与指数共振反弹，算力最强的是CPO，PCB，铜缆分支，其中CPO天孚通信作为这一波领涨比其他两个更强有两个原因，近期的业绩公告和之前涨幅较少现阶段资金做补涨需求才能配得上三巨头称呼，PCB里面具有相对唯一性和稀缺性的只有宏胜科技，不管是启动时间，涨幅，领涨性板块内无出其右，PCB相关性细分赛道电子布领涨核心宏和科技，呈现多波趋势结构，铜箔里面比较好逻辑的是隆扬电子和铜冠铜箔，铜缆走趋势领涨的是长飞光纤和长芯博创，液冷方向最强领涨核心英维克经过一轮盘整结构角逐胜出，创业板则是由进入监控的思泉新材领涨，算力电源方向核心没有绝对核心，辨识度比较高的是麦格米特，欧陆通。

不管如何，他们的上涨都来源于英伟达产业链映射，盘前英伟达业绩出来后下跌回调，按照正常逻辑相关映射板块应该是预期落地，实际上今日机构强势进一步介入拒绝回调超预期大涨，这一波的炒作逻辑还是基于未来业绩空间，并非短期内情绪预期，侧面反馈现在的行情更倾向于有逻辑性的价值投资在短期内得到认可，这一波上涨实际本质上基于资金驱动力，即机构资金短期内打了大量筹码进场吸引跟风盘，机构资金体量比较大，对其他板块形成压制性作用。

芯片方向主要以国产替代为主，寒武纪作为科技茅股价超越茅台确立地位，作为国产芯片研发崛起具有稀缺性的白马股是机构资金眼中的下一个”英伟达“，这一波芯片行情由寒武纪涨停发动，经过两日回调后继续领涨，其次这两日比较强势的是端侧芯片相关，不管是AISC，SOC，RISC-V，AI玩具等概念都归类于端侧方向，端侧芯片领涨核心依旧是老周期的最强趋势领涨瑞芯微，上一波兆易创新，中兴通讯，移远通信，乐鑫科技等跟随上涨，消费电子分支主要是由苹果链为主，其中有逻辑性的是绝对领涨核心领益智造，而科森科技则偏情绪端博弈，今日同样进入监控观察后续是否会补跌还是跟东芯股份一样调整后继续新高。

芯片端跟算力方向某种程度代表科技外围映射和国产自主，近期观察下来并不是对立关系，虽然两者之间经常交替轮动上涨，量能允许今日也出现了同时爆发的阶段，后续整体节奏还是倾向以结构性趋势行情轮流交替为主，重点在于资金风险偏好是机构主导的细分行业龙。
四.指数与行情预期：
如图所示，今日指数迎来了预期内的反弹结构，昨日复盘说过量能角度分析市场充足的资金流动性，这一波指数急杀10日线附近是超短期内的低点，从情绪角度分析大主升周期2冰点是情绪极限阈值，结合10日线和2冰点考虑切入，不过今天有个小插曲就是午盘时间段指数杀跌有点莫名奇妙，一度怀疑是否判断失误，事后看剧本是对的，过程是曲折的，就类似想像的牛市跟实际的牛市一样，只能说盘中指数下杀是控盘资金试盘和洗筹行为真的狡猾。

不管如何，既然指数做承接反弹拒绝回调，后续延续回归控盘震荡趋势结构向上预期，其次要思考一个问题，尽管这一波行情是机构资金引导，但机构进场和引导只在起涨阶段会大批量进场拿筹码，后续则是做小节点引导，最能代表这种机构资金的图形结构就是胜宏科技，意味着后续资金风格上会交替切换可能性，需要进一步观察。

周五盘前思路：
资金反弹做多意愿强烈尾盘继续拿筹码逼空行情，周五又是传统打广告前的最后一个交易日，对应明日大概率会延续上涨，其次从情绪角度考虑，若仅科技线容量行情来说是阶段性情绪高点，明日会惯性上冲溢价，想要继续接力必须要有增量资金进场，就要考虑资金是否会往市场合力资金中等容量票切换的可能性，因此明日行情重点观察两个信号：市场量能和资金倾向性。

「盘后思考」
1. 若明日延续向上行情，是否还会考虑接力机构容量票？备选计划是什么？
2. 你是否看好今日最强分支（CPO，PCB，端侧芯片）明日延续上涨还是做内部切换？若内部切换哪个分支板块有可能轮动切换？
各位战友，你们认为呢？欢迎在评论区分享你的思路和晒出你的交易思路！剧本无标准答案，重点是思考过程，共同探讨和进步。

复盘不易，宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，对于作者来说才有写作动力！拒绝白嫖从你我做起，感谢！

大龙丫丫

25-08-27 19:07

45

指数回调看风险还是机会？后续切入节点在哪里？（2025.08.27）

今日观察目标：
XXXX ，华为+算力，盘前对个股预期是盘中有上冲6-7个点左右先兑现，开盘加速有资金兑现，想不到没有第二波上冲，只能下杀破零轴先取消关注，早盘两波下杀分批关注两次，事后镜看盘面明知道加速预期必然会兑现，这一波上冲尽管没到预期也应该取消关注一半，科技线没有结束前暂时判断为震荡结构预期。

数据回顾：
今日上证指数收盘-1.76%，创业板指数收盘-0.69%，科创50指数收盘0.13%，两市成交量31655亿，上涨个股633家，下跌个股4764家，今日两市成交量增量+4865亿。
全盘情绪感受：全面普跌
涨停板家数41家，昨天涨停板家数71家
20厘米涨停家数6个，昨天涨停家数7个
连扳股家数12个，昨日连扳股家数14个
跌停家数6家，昨日跌停家数1家
今日炸板率52.8%，昨日炸板率26.0%
今日首板晋级成功率15.8%，昨日首板晋级成功率17.2%

今日大面股
中马传动-18，机器人
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
和而泰/中科曙光

全局连板梳理：
4板：天普股份（重组并购，国产芯片）
3板：开普云（重组并购），剑桥科技（CPO，算力）
2板：国光连锁（大消费），能科科技（人工智能+），海阳科技（中报），傲农生物（中报，养殖），皇马科技（化工，液冷），德创环保（环保，电池），启明信息（中报，无人驾驶），天融信（稳定币，智能体），长江材料（3D打印，石英）

一.情绪周期及节点分析：
涨停板家数大幅度减少历史低位区间，连板股家数持平，首板成功率持平，炸板率大幅度增加，跌停板6家中位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.15中低位区间，从数据上观察跟昨日剧烈变化的是涨停板，总量占比，炸板率都接近历史极限区间值，说明情绪急速波动下达到空间下限区间，判断当下阶段属于主升周期情绪冰点节点，明日中低仓位，盈亏率中等。

情绪温度：情绪10冰点

明日盘面超短情绪锚定个股：
园林股份，华胜天成，科森科技
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.整体分析：
亏钱效应-
板块，局部分布在消费，银行，医药，金融等各个方向，代表市场无差别补跌回调阶段。
位置与结构，局部分布在各个结构中，其中以园林股份，万通发展代表高位结构，川润股份代表中位结构，广生堂代表趋势结构。

赚钱效应-
板块，无明显赚钱效应，局部分布在端侧芯片，算力，CPO方向，代表科技线仍是资金主要战场在做缠打。
位置与结构，无明显赚钱效应结构，局部分布在容量趋势结构为主，其中以新易盛，瑞芯微，麦格米特代表的中线波段容量趋势结构。

资金切换流向总结-
资金延续快速切换的轮动风格模式，科技线内部（端侧芯片，算力电源，CPO，液冷，消费电子，华为系，国产软件，AI智能体，光刻机）等板块轮动交替上涨，资金切换具有随机性无法锚定判断，且无法形成板块效应，整体上还是容量票趋势风格，今日同样平铺集体下跌，并无各别板块做集体负反馈兑现出清信号，近期资金在各个位置平铺配置无明显倾向性。

三.板块分析
机器人概念-
处在结构性趋势周期第四阶段
第一阶段由上纬新材领涨，东杰智能等跟随。
第二阶段由中大力德，中马传动，东方精工领涨，福日电子等跟随。
第三阶段由福日电子，北纬科技领涨，各小弟跟随。
第四阶段由卧龙电驱，国机精工领涨，各小弟跟随。
昨日资金试错的平台突破结构的中马传动开盘加速板给爆头晋级失败，连续两日资金试错刚好卡在最弱势的节点，近期机器人连2板都极少出现，也仅有2板小票，可见机器人相对弱势阶段，结合近期板块容量票观察，暂时判断为横盘整理阶段，等待下一波爆发行情才考虑参与。

泛金融-
处在试错周期第二阶段。
第一阶段由指南针，恒宝股份领涨，各小弟跟随。
第二阶段由中油资本，御银股份领涨，各小弟跟随。

今日指数下跌幅度较大作为泛金融相关方向影响不是很大，只是泛金融的白马权重收到影响，比如广发证券，中信证券，而趋势结构的互金抗跌和韧性都比较高，天融信反包2板结构，中油资本正向反馈，指南针仅小幅度回调，稍微表现差一些的是恒宝股份，暂时进入深度盘整阶段，既然泛金融跟指数正相关，等这一波指数回调企稳后可以参与埋伏互金方向核心等待跟指数共振向上的轮动机会。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第六阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。

今日人工智能内部分支继续切换，昨日最强的消费电子和华为系算力，今日切换至端侧芯片和CPO做交替轮动上涨。
算力方向今日相对抗跌，华为系拓维信息领涨，后排冲了一波再次进入调整，内部轮动无持续性信号明显，而昨日回调的CPO在中报业绩加持下走强，重点是前一波算力主攻方向的液冷和算力电源，今日早盘都有上冲信号不过被情绪带动下来，整体观察抗跌性和韧性都非常不错，作为英伟达产业链映射相关，只要外围英伟达没有出现大波段回调，后续有机会再次起一波行情，暂时延续看多趋势判断。

芯片方向昨日比较强的是消费电子，今日是端侧芯片，同样是内部切换交替上涨，两者的共同点都属于结构性趋势行情，并非有板块效应的持续性预期行情，今日端侧芯片的爆发直接原因是“国务院关于人工智能+行动意见”提到相关性都是偏向AI应用端分支，而最正宗的AI智能体竞价开出来是集体异动（南兴股份，酷特智能）等，不过资金都撤单了，只能说AI智能体板块属性相对比较渣，上一波 CHAT GPT消息出来同样如此，而本来就是趋势结构的端侧芯片反而容易给资金引导走强，之前炒作过的移远通信，兆易创新，瑞芯微，乐鑫科技作为趋势领涨，后续延续芯片半导体内部交替轮动的行情，GPU，光刻机，端侧芯片，存储，消费电子都可以保持观察。

今日人工只能整体观察自从国产芯片爆发了两日的赚钱效应后，科技线就一直持续做内部轮动交替的结构性趋势行情，目前来看资金还在做缠打，重点观察指数回调后下一波会与哪个分支做共振，对应大概率就是一个小周期的赚钱效应。

四.指数与行情预期：
如图所示，今日指数迎来了瀑布杀，有点类似于07.31号回调结构，不同点在于31号当日是低开低走，相对来说日内回调平缓一些，而今日指数回调是类似于前几日医药行情先上涨后急速杀跌的抱摔行情，怎么看待今日指数的回调？

之前复盘说过指数近期上涨乖离率增大，同时上涨指数跟实际的盘面情绪强度是错位匹配，这不是上面想要的结果，上面想要的是资金稳步进场慢慢推进结构性上涨的行情，因此这一波抱摔明显是有窗口指导做控盘刹车行为，而尾盘急速杀跌大概率是量化资金行为，近几日指数偏离同样是量化助涨助跌的程序化形成。

注意今日杀跌回调不是超短情绪出现恐慌出逃信号，最明显信号就是高位的核心都没有极端跌停负反馈信号，更多是近期机构资金主导容量趋势上涨过多后做集中兑现，杀一波场内筹码出来做交换的行为，既然指数跟情绪端都没有系统性风险，从大周期角度考虑就不应该看空市场，这一波指数下杀回调反而是倒车接人的机会。

其次要思考大概什么指数点位和情绪节点是切入点呢？

从量能角度分析，今日类比07.31号回调行情不同点在于，现阶段市场量能3万亿提供足够的资金流动性，说明资金承接力度会更高，因此指数大概率回调到10日线附近可以考虑进场，而从情绪节点分析，今日是情绪冰点，会不会出现2冰点，甚至3-4冰可能性，大概率不会，要知道现阶段是高度控盘的牛市行情，在资金流动性充足的大上升周期情绪2冰点节点是下限空间极限阈值，因此结合10日趋势线和2冰点可以考虑切入。

周四盘前思路：

从资金多空力量考虑，今日急速下杀放巨量意味着做空动能并未完全释放，对应明日可能会情绪惯性下杀一波，这种延续惯性盘面演绎之前复盘提过知识点，有两种可能性，要么竞价情绪跟指数低开完成分歧，要么竞价平开开盘假摔下杀一波让分歧情绪释放后再修复，因此若延续惯性下杀激进的可以考虑部分先手，若稳健的可以等情绪彻底释放风险后2冰点买点后置进场。

「盘后思考」
1. 若是明日情绪惯性下杀，你是否会去博弈冰点延续后的修复行情可能性？备选计划什么？
2. 从板块抗跌性韧性，资金阻力最小方向，板块错杀可能性，板块先分歧先修复（充分调整）这几个维度去思考，若修复行情什么板块最有可能得到资金认可度？
各位战友，你们认为呢？欢迎在评论区分享你的思路和晒出你的交易思路！剧本无标准答案，重点是思考过程，共同探讨和进步。

复盘不易，宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，拒绝白嫖从你我做起，不能只靠爱发电了！感谢！~

大龙丫丫

25-09-01 18:35

26

晚上暂时不跟新复盘了，最近没做好，超短模式不太适用现阶段行情，在反思要怎么应对。

大龙丫丫

25-08-29 07:59

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No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
实控人变更：天普股份
芯片：寒武纪、中芯国际、东芯股份（停牌）
光刻机：张江高科、凯美特气
CPO：新易盛、天孚通信、中际旭创
PCB：宏和科技、胜宏科技、国际复材
液冷：英维克、领益智造、大元泵业
金融：指南针、财富趋势

二、国泰君安国际正式在香港地区推出加密货币交易服务
国泰君安国际28日正式在香港地区推出加密货币交易服务。对于开通加密货币账户的客户，可交易不同的加密货币，包括比特币、以太币、雪崩币、Chainlink及 Solana等，具备专业投资者资格的客户可选择进阶投资标的，包括瑞波币、泰达及美元稳定币等。国泰君安国际于6月24日正式获批提供虚拟资产交易服务，成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商。
数字货币：国泰君安国际（港股通）、东信和平、恒宝股份、京北方、新国都、四方精创

三、阿里巴巴财报前瞻：云业务与AI成亮点
8月29日周五美股盘前，阿里巴巴将发布截至自然年2025年6月末的财报。云业务可能实现20%以上的同比增长，将成为最大亮点。分析师预测，阿里云业务将继续充当公司增长的主要引擎。花旗预计云业务收入同比增长21%至321亿元，美银的预测同样看好云业务25%的增长率。今年2月，阿里宣布，未来三年将投资超过3800亿元人民币、超500亿美元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。据国际数据公司（IDC）7月初报告，阿里云在中国AI基础设施即服务(IaaS)市场占据23%的市场份额，位居国内市场第一。
阿里算力：数据港、润建股份、宏景科技、杭钢股份
北交所+阿里算力：派诺科技、雅达股份

四、国务院关于推动城市高质量发展的意见
《国务院关于推动城市高质量发展的意见》对外公布。到2030年，现代化人民城市建设取得重要进展，适应城市高质量发展的政策制度不断完善，新旧动能加快转换，人居品质明显提升，绿色转型深入推进，安全基础有力夯实，文化魅力充分彰显，治理水平大幅提高；到2035年，现代化人民城市基本建成。优化算力设施建设布局，加快城市地下管线管网建设改造、加强停车位、充电桩等便民设施建设，发展首发经济、银发经济、冰雪经济、低空经济，培育消费新场景。
城市发展：新城市、郑中设计、深水规院、蕾奥规划
北交所+城市发展：广咨国际、中设咨询、国义招标

五、上合组织峰会周日开幕
2025年上合组织峰会将于8月31日至9月1日在天津市举行，这将是上合组织成立以来规模最大的一届峰会。将共同签署并发表《天津宣言》，批准上合组织未来10年发展战略，通过关于加强安全、经济、人文合作的一系列成果文件。
跨境支付：中油资本
天津本地股：天津港、天保基建

六、商务部：对原产自美欧等地进口苯酚继续征收反倾销税
商务部28日在官网发布公告，自2025年8月29日起，对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚继续征收反倾销税，实施期限为5年。
苯酚：维远股份、建新股份、沧州大化

七、行业要闻
1、盘后新增液冷服务器概念，软通华方发布业界首款端侧AI推理四卡液冷工作站，突破国产高端计算平台关键技术瓶颈。（软通动力）
2、2025年至2030年我国数据产业有望继续保持15%以上的年均增长率，到2030年我国数据产业规模有望超过13万亿元。（深桑达A、零点有数）
3、市场监管总局召开综合整治市场竞争秩序，防范非理性竞争部署推进会。（大全能源、亚玛顿）
4、迷你 LABU BU上线秒空，电商平台销量超百万。（泡泡玛特）
5、多家机构集体提高英伟达目标价，美银给出235美元的最高目标价。
6、美联储理事沃勒表示，支持美联储9月会议降息25个基点，预计未来3-6个月将进一步降息。

No.2 公告精选

一、日常公告
中材科技：拟17.51亿元建设年产2400万米超低损耗低介电纤维布项目
热景生物：创新药SGC001注射液Ib期临床研究完成所有受试者观察并揭盲
诺唯赞：拟与艺妙神州设立合资公司合作开发阿尔茨海默病筛查及细胞治疗药物
中鼎股份：与包河区政府签署机器人产业链战略合作协议
国联民生：拟与国联人寿共同设立12.2亿元基金投资新质生产力、智慧科技领域
冰川网络：拟与关联方签署游戏海外独家运营协议
凌志软件：上半年净利润1.12亿元，同比增长1002%
金财互联：上半年净利润3280万元，同比增长2063%
万辰集团：上半年净利润4.72亿元，同比增长50359%

二、停复牌
芯原股份：停牌，筹划购买芯来智融股权
中环海陆：停牌，筹划公司控制权变更事项
东芯股份：停牌核查，7月29日以来多次触及股票交易异常波动和严重异常波动情形

三、地雷阵
晶华新材：股东拟减持3.01%股份
凯格精机：股东拟减持3.00%股份
翱捷科技：股东拟减持3.00%股份
浩通科技：股东拟减持3.00%股份
煜邦电力：股东拟减持3.00%股份
泰瑞机器：股东拟减持2.95%股份
恒盛能源：股东拟减持2.00%股份
淳中科技：股东拟减持2.00%股份
浙江世宝：股东拟减持2.00%股份
欧陆通：股东拟减持1.74%股份
祥生医疗：股东拟减持1.72%股份
华瓷股份：股东拟减持1.39%股份
长盛轴承：股东拟减持1.20%股份
嵘泰股份：股东拟减持1.05%股份
新坐标：股东拟减持1.00%股份
中科通达：股东拟减持1.00%股份
大洋生物：股东拟减持1.00%股份
南模生物：股东拟减持1.00%股份
东田微：股东拟减持0.57%股份
梦网科技：终止重大资产重组事项

四、异动公告
豪恩汽电：机器人业务领域产品尚处在研发阶段暂未形成收入
博通集成：公司产品应用于卫星定位领域的收入占公司总收入的比例较低
隆扬电子：关于HVLP5高频高速铜箔产品公司已向中国和日本的多家头部覆铜板厂商送样
云南能投：增量项目机制电价需通过竞价形成对公司新能源增量项目未来运营的影响尚存在一定不确定性

五、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股高开高走，三大指数集体收涨。其中，道指、标普500指数均再创收盘新高。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.14%。

No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
5连板：天普股份
3连板：德创环保、启明信息、国光连锁
2连板：博通集成、建业股份、豪恩汽电、农产品、云南能投、岩山科技、济民健康、瑞芯微、隆扬电子

二、涨停事件
1、算力、芯片（30）
2板：博通集成、建业股份、瑞芯微、隆扬电子
1板：长飞光纤、华升股份、张江高科、江南新材、红宝丽、特发信息、沃格光电、国际复材、凯美特气、东山精密、万通发展、斯达半导、英维克、天孚通信、崇达技术、金安国纪、飞乐音响、鼎通科技、深南电路、宏和科技、奕东电子、洪田股份、通合科技、大港股份、领益智造、东材科技
事件1：英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片。
事件2：中国算力平台正加快建设，预计2025年智能算力规模增长将超过40%。

2、半年报业绩（9）
3板：启明信息
1板：梦天家居、艾比森、舜宇精工、正泰电器、紫江企业、爱普股份、源飞宠物、山子高科
事件：8月31日前披露半年报业绩。

3、公告涨停（2）
天普股份：杨龚轶凡将成为公司实控人
青岛双星：申请恢复审核公司发行股份及支付现金购买资产

4、卫星通信（2）
1板：三维通信、星网宇达
事件：8月27日，工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。

5、其他
兆新股份：香港数字资产上市公司联合会（HKVALA）创立大会在香港西九龙举行
豪恩汽电：已与英伟达达成芯片战略合作进入机器人大脑控制系统开发
翔鹭钨业：钨价持续上涨
中国稀土：稀土价格上涨
济民健康：多靶点新型溶瘤病毒药物
岩山科技：中科院完成脑机接口应用于脑深部肿瘤术中边界精准定位的临床试验
(转发)

大龙丫丫

25-09-01 07:52

16

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
实控人变更：天普股份
空芯光纤：长飞光纤
半导体：通富微电
消费：会稽山
稀土：中国稀土
固态电池：国轩高科

二、阿里巴巴Capex超预期股价上涨12.9%
8月29日晚间，阿里巴巴在最新季度财报电话会上释放关键信号，旗下云计算业务阿里云实现外部商业化营收同比增长26%，达到333.98亿元，增速创三年来新高。财报显示，本季度，阿里对AI+云的Capex投资达386亿元，同比增长220%，主要用于数据中心建设和AI产品研发。过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元。（周五做了前瞻，阿里AI概念盘中基本都是下跌的，这就考验你的判断力了）
据报道，阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达在中国市场的空白。
阿里AI：数据港、润建股份、杭钢股份、科华数据、旋极信息、宏景科技
北交所+阿里AI：派诺科技、雅达股份

三、赵长鹏详谈稳定币香港议员敦促尽早完成稳定币发行人发牌工作
在香港加密金融论坛上，全球最大数字资产交易平台币安创始人赵长鹏系统阐述了他对行业未来发展的前瞻性思考。赵长鹏重点围绕五个主题展开讨论：稳定币的演进与美元战略地位、RWA 的监管与流动性瓶颈、去中心化交易所的潜力、加密资产财库(DAT)模式为传统投资者提供的投资新方向，以及 AI 与Web 3.0 融合将带来的交易模式变革。区块链技术本质上是一种账本技术，其首个应用场景就是金融，因此稳定币是区块链技术的天然应用。目前我们只看到美元稳定币发展较为成熟，其他国家货币的稳定币还尚未崛起，这意味着这一赛道未来的增长空间极其巨大。现在，每个国家都想发展稳定币业务，每个国家至少应该拥有几个稳定币产品。
香港稳定币条例草案法案委员会委员及立法会议员黄俊硕敦促监管机构在经过完善严谨审查后尽早完成持牌稳定币发行人发牌工作并公布名单。
稳定币概念：东信和平、恒宝股份、中科金财、京北方、四方精创、新国都、科创信息

四、美国撤销三星、SK海力士、英特尔在华VEU豁免
美国8月29日已决定撤销三星电子、SK海力士在中国业务的验证最终用户授权。这一政策变动将于公告发布后120天生效，旨在进一步限制获取先进芯片制造技术，或将加剧全球半导体供应链的紧张局势。
存储芯片：兆易创新、大为股份、好上好、德明利
设备：中微公司、北方华创、拓荆科技、盛美上海

五、《钢铁行业稳增长工作方案（2025-2026年）》
记者获悉，近日，工业和信息化部联合多部门共同印发了《钢铁行业稳增长工作方案（2025-2026年）》并下发各省相关部门，有信源表示，文件明确2025年-2026年钢铁行业增加值年均增长4%左右的发展目标。
钢铁：盛德鑫泰、柳钢股份、重庆钢铁、八一钢铁

六、行业要闻
1、科创50指数样本调整：调出奇安信，调入生益电子。
2、同花顺新增阿里巴巴概念：荣信文化。
3、同花顺新增液冷概念：骄成超声、东微半导。
4、谷歌近期发布最新图片模型Gemini 2.5 flash image（nano banana）出圈。（虹软科技）
5、四部门联合发布的《人工智能生成合成内容标识办法》将于9 月1日起正式施行，所有 AI 生成的文字、图片、视频等内容都要亮明身份。（汉邦高科、汉仪股份）
6、全国首个低空经济共保体8月29日在重庆成立。（宗申动力、万丰奥威）
7、国务院常务会议审议通过《医疗卫生强基工程实施方案》，研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作。
8、中央汇金资产大举加仓股票ETF，6月末持有的股票ETF数量是去年底的1.58倍。（汇金股份、国源科技）

No.2 公告精选

一、日常公告
汇金股份：拟现金收购库珀新能20%股权预计构成重大资产重组
嘉元科技：拟投资5亿元获取恩达通部分股权本次投资涉及光模块行业
海油工程：中标卡塔尔能源公司“BH”项目两个标段中标金额约40亿美元
航天宏图：与客户A签署卫星及地面系统采购合同合同总价款为9.9亿元
特变电工：中标沙特电力公司超高压、高压电力变压器及电抗器本地化采购项目
智洋创新：拟2000万元设立全资子公司智洋灵动推动具身智能技术创新
国轩高科：拟不超40亿元投建新型锂离子电池（20GWh）智造基地项目
万邦德：石杉碱甲控释片II/III期临床试验完成首例受试者入组
天宇股份：子公司制剂产品首次获得美国FDA批准文号
泽璟制药：注射用ZG005与注射用ZGGS18联用的临床试验申请获得FDA批准
贵州茅台：控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票

二、停复牌
华虹公司：复牌，拟发行股份及支付现金方式购买华力微97.5%股权
泰凌微：复牌，拟收购磐启微100%股权
中芯国际：停牌，筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权

三、地雷阵
高能环境：股东拟减持3.00%股份
品渥食品：股东拟减持3.00%股份
赛意信息：股东拟减持3.00%股份
恒光股份：股东拟减持2.99%股份
纳微科技：股东拟减持2.67%股份
通达创智：股东拟减持1.11%股份
辰欣药业：股东拟减持1.00%股份
气派科技：股东拟减持1.00%股份
科汇股份：股东拟减持1.00%股份
奥精医疗：股东拟减持1.00%股份
华胜天成：股东拟减持0.99%股份
杭可科技：股东拟减持0.99%股份
本周解禁市值：福田汽车39亿、富特科技28亿、益诺思24亿

四、异动公告
思泉新材：目前公司的液冷散热产品正处于送样测试阶段
长飞光纤：空芯光纤相关业务尚未对公司财务数据产生明显影响
吉视传媒：公司目前主营业务为5G通讯等业务不涉及相关热门概念

五、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下跌。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.55%，阿里巴巴涨近13%，创2023年3月以来最佳单日表现。

No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
6连板：天普股份
4连板：德创环保
3连板：建业股份、云南能投
2连板：兆新股份、中国稀土、爱普股份、三维通信、长飞光纤

二、涨停事件
1、算力、芯片（16）
3板：建业股份
2板：长飞光纤
1板：中国巨石、诚邦股份、沃顿科技、卓郎智能、荣亿精密、远程股份、江海股份、永臻股份、亨通股份、兴森科技、中天精装、工业富联、东阳光、通达海
事件1：英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片。
事件2：中国算力平台正加快建设，预计2025年智能算力规模增长将超过40%。

2、半年报业绩（12）
2板：爱普股份
1板：普蕊斯、迪阿股份、广深铁路、金财互联、杭可科技、中创智领、通富微电、先导智能、嵘泰股份、捷昌驱动、捷邦科技
事件：8月31日前披露半年报业绩。

3、消费（8）
1板：会稽山、吉视传媒、盛泰集团、凯撒旅业、嘉亨家化、南宁百货、索宝蛋白、友阿股份
事件：8月18日国务院会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。

4、固态电池（5）
1板：国轩高科、璞泰来、德新科技、索通发展、尚太科技
事件：近期头部锂电设备企业固态订单高增，年化近高倍数增长；据设备公司反馈，3Q25～1H26产业集中全固态中试线，半固态量产线交付，目前全固态电芯容量规模提升至20～30Ah，若1年内不上中试线无法卡住时间节点（2027年小批量装车量产），固态中试量产拐点已明确。

5、稀土（2）
2板：中国稀土
1板：广晟有色
事件：8月22日开始实施《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》。

6、公告涨停（2）
天普股份：杨龚轶凡将成为公司实控人
盛屯矿业：拟以5亿元至6亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励

7、其他
兆新股份：受邀成为香港数字资产上市公司联合会创始单位成员之一
三维通信：工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》
宁波华翔：章建平半年报新进十大股东
日丰股份：手机微泵液冷板核心供应商
长城军工：9月3日阅兵
王子新材：部分新聚变装置将在9月开启招标
(转发)

大龙丫丫

25-08-29 12:51

16

你小子这么久了连银粉都不到，平时点赞都没有，伤心....

大龙丫丫

25-08-28 08:25

16

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
实控人变更：天普股份
算力：剑桥科技
半年报：能科科技

二、工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》
支持低轨卫星互联网加快发展，针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验。支持开展终端设备直连卫星业务，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用。支持探索新型卫星通信业务，研究设立新型卫星通信业务，进一步扩大向民营企业开放。
卫星通信：通宇通讯、中国卫星、华力创通、臻镭科技、上海瀚讯

三、华为新款三折叠手机、苹果17新品发布会官宣 eSIM成新增量
1、华为官宣将于9月4日举办华为Mate XTs非凡大师及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。据多位数码博主爆料，Mate XTs 有望领先iPhone，率先在国内发布eSIM技术。
2、苹果官宣将于北京时间9月10日凌晨一点召开秋季发布会，推出iPhone 17系列新品。其中iPhone 17 Air有望成为苹果国内首款支持eSIM的机型。
eSIM：日海智能、东信和平、澄天伟业

四、2025鸿蒙生态大会8月30日举办
2025鸿蒙生态大会于8月30日-31日在深圳举办，大会将聚焦鸿蒙生态的深度进化与全产业链融合。沉浸式鸿蒙生态展区将是本次大会的核心亮点，全景展示鸿蒙技术在智慧出行、健康医疗、便捷办公、智能家居等新场景下的前沿应用与卓越实践。
鸿蒙：常山北明、润和软件、软通动力

五、泡泡玛特迷你版 LABU BU今晚开售网上预约量激增
泡泡玛特“迷你版LABUBU” 将于8月28日22时线上开售，网上预约量激增，火爆依旧。迷你版LABUBU单价79元，整套售价为1106元。目前平台没有预约功能，仅可以小程序预约添加“开售通知”。在得物平台，心底密码系列为搪胶毛绒挂件盲盒已有2.41万人预约，淘宝、闲鱼等平台也有部分商家上线预购。
泡泡玛特：京华激光、青木科技、创源股份

六、行业要闻
1、财政部公告，自2025年9月1日起，吉林省实施境外旅客购物离境退税政策。（欧亚集团）
2、8月27日，香港数字资产上市公司联合会（HKVALA）创立大会在香港西九龙举行，京北方作为A股独家金融科技厂商出席创立大会，出任副会长单位。（京北方）
3、据成都文化产权交易所官微消息，由其参与协办的“非遗与文化产品RWA上链生态研讨会”将于9月2号在香港举行。（博瑞传播）
4、N VIDI A全新发布JetsonThor，万集将积极引入Jetson Thor到自身产品线，并希望与NVIDIA携手，将物理AI引入更多实际应用场景。（万集科技）
5、商务部：境外人士可以在自贸试验区开立证券账户或期货账户。（华鑫股份）
6、地平线机器人CEO表示，高阶辅助驾驶转向RoboTaxi的技术成熟度正在加速，未来五至十年全行业最终会走向全场景无人驾驶。（中科创达）
7、上海发布关于加快推进本市城中村改造工作的实施意见。（光大嘉宝、绿地控股）
8、广州市27日召开城市更新和城市品质提升工作推进会。（珠江股份、保利发展）
9、商务部、江苏印发《中国（江苏）自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》的通知。（联环药业、康缘药业）
10、国产算力芯片有个外媒报道。（寒武纪、中芯国际）
11、英伟达2026财年Q2营收467亿美元，公司批准额外600亿美元股票回购。
12、广发基金：决定取消广发上证科创板成长ETF发起式联接基金100元的申购业务限额。

No.2 公告精选

一、日常公告
得邦照明：拟收购嘉利股份控制权预计构成重大资产重组
昂利康：与亚飞生物、亲合力签署授权许可协议公司将获得IMD-1005药物分子在中国的独家权益
中国广核：拟93.75亿元收购惠州核电等四家公司股权
华域汽车：拟2.06亿元收购上汽清陶49%股权首次进入固态电池领域
中际旭创：二季度1.6T已开始逐步出货部分液冷产品已开始送样给客户
华丰科技：公司224G高速背板连接器已完成客户的验证测试现已有样品
初灵信息：签近1.7亿全光组网终端配套从网关框架合同
达实智能：签约宝安新桥东重点城市更新项目
信捷电气：拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目
宏景科技：拟定增募资不超过13.5亿元用于智能算力集群建设及运营项目等
广合科技：拟投资26亿元建设云擎智造基地项目将扩大高端印制电路板的生产能力
航天电子：飞鸿测试公司拟投资1.99亿元建设达茂旗基地一期项目提升低空技术验证试验能力等
华西证券：上半年净利润5.12亿元，同比增长1195%
宏和科技：上半年净利润8737万元，同比增长10587%

二、停复牌
永吉股份：复牌，终止发行股份购买资产
申科股份：停牌，深圳汇理要约期满
*ST广道：停牌核查，股票交易异常波动

三、地雷阵
国芯科技：股东拟减持5.00%股份
恒银科技：股东拟减持3.00%股份
杭州园林：股东拟减持3.00%股份
福莱特：股东拟减持2.13%股份
新亚强：股东拟减持2.00%股份
和辉光电：股东拟减持2.00%股份
亚联发展：股东拟减持2.00%股份
妙可蓝多：股东拟减持1.95%股份
正裕工业：股东拟减持1.00%股份
浙大网新：股东拟减持0.97%股份
精研科技：股东拟减持0.89%股份
朗进科技：公司及实控人之一李敬茂因涉嫌信披违法违规被证监会立案
喜悦智行：公司实际控制人之一罗胤豪因操纵证券市场罪获刑三年三个月

四、异动公告
剑桥科技：控股股东今日减持其持有的公司股份180万股
科大智能：实控人黄明松8月26日至27日累计减持450万股公司股票
能科科技：公司AI产品与服务业务尚处起步阶段仍不占整体营业收入的主体

五、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数均小幅收涨，大型科技股多数上涨。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.58%。

No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
4连板：天普股份
3连板：剑桥科技、开普云
2连板：能科科技、德创环保、国光连锁、傲农生物、皇马科技、海阳科技、启明信息、天融信、长江材料

二、涨停事件
1、半年报业绩（10）
2板：能科科技、傲农生物、海阳科技、启明信息
1板：联化科技、中新集团、东鹏控股、科远智慧、东田微、中晟高科
事件：8月31日前披露半年报业绩。

2、算力、芯片（8）
3板：剑桥科技
2板：皇马科技
1板：翔港科技、博通集成、麦格米特、瑞芯微、隆扬电子、集泰股份
事件1：DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。
事件2：英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片。
事件3：中国算力平台正加快建设，预计2025年智能算力规模增长将超过40%。

3、消费（6）
2板：国光连锁
1板：茶花股份、京华激光、有友食品、国联股份、步步高
事件：8月18日国务院会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。

4、公告涨停（3）
天普股份：杨龚轶凡将成为公司实控人
开普云：拟购买南宁泰克70%股权新增存储产品相关业务
南新制药：拟现金收购未来医药持有的标的资产组预计构成重大资产重组
(转发)