8.20周二，指数、情绪和市场风格-指数新高情绪退潮

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第40天，早盘低开震荡下午深V单边走高再创新高，收盘站上3731。全A指数自6月23大阳上涨的第42天再创历史新高，指数、成交量和情绪早盘延续了大分歧午后走稳。最近指数持续上涨，随着成交量的不断回升，机构行情的最爱以肥为美又归回了，寒武纪 成交124亿再创历史新高站上1000元大关，低位启动的卧龙电驱 、四川长虹 、利欧股份 、浪潮信息 都是100多亿的成交。大盘在早盘低开回踩5日线之后又大阳稳步向上，只不过赚钱效应一般，皆因高位个股大分歧造成的亏钱效应。

创新药昨天放量冲高大幅回落，今天又大幅下探小幅回升，重新回到了震荡区间，板块两大巨头恒瑞医药 和药明康德 只是企稳，年内10倍股舒泰神 、广生堂 和赛诺医疗 延续了大幅调整，预期还是震荡整理为主。

AI硬件连续爆量集体高潮加上英伟达 大跌，最近强势的液冷服务器和PCB继续大分歧，有不少龙头个股大跌甚至跌停，预期也由主升转震荡。芯片半导体（光刻机）是今日带动指数回升创新高的最大推动者，龙头依然是寒武纪，芯原股份 强势明显，明后看能否持续爆发成为新行情的引领者。军工龙头长城军继续高位横盘，早盘利好的商业航天未能持续走强，板块内部还保持着不少活跃个股。稀土龙头北方稀土 也盘中再创新高，整体也保持着强势。机器人 目前人气龙卧龙电驱依然保持强势，后续看他能否继续向上带领板块上涨。

目前的行情来看，这几大板块的牛市，以轮动上涨的方式交替前行，爆量创10年新高并站上3731，成交量维持在2万亿以上强势明显，但还是有转震荡的预期，前天的跳空缺口今天差一点未能回补，留下未来对3700突破后的回踩隐患，连续高潮的板块不能麻木追高。低位调整后企稳的板块大金融（保险、券商、稳定币）、创新药、机器人、军工、雅江水电、光伏等后面预期有轮的机会。

GJD控盘的银行小幅反弹，依然在控制着牛市的步伐，今天指数回调继续出来护盘。个股延续了大分歧状态，今天上涨的除了小部分强势个股外，是最近调整充分或在低位的个股，持续大涨的个股延续大分歧。后面预期还会陆陆续续杀高位个股，等这一批高位股出清后又会起来新的一批抱团，只要量在赚钱效应就在。

7月的主线板块及龙头、活口：

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神带动，6月23启动第二波由昂利康 和广生堂带动，二波感觉没有总龙，是集团战。8月1见高点主升转震荡10天后再创新高。
涨幅前10名：广生堂、赛力医疗、海特生物 、前沿生物 、辰欣药业 、康辰药业 、联环药业 、亚太药业 、昂利康、赛诺医疗
活口：联环药业、首药控股 、欧林生物 、微芯生物 、九芝堂 、广生堂、众生药业 、申联生物 、翰宇药业 、万邦德 、君实生物 、舒泰神、ST香雪 、博济医药 、新天药业 、立方制药 、康缘药业 、南京新百 、仁和药业 、华海药业

AI硬件（CPO、PCB、AI芯片、电子布、算力、液冷服务器和AI电源）和AI智能体：：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。7月31见高点主升转震荡6天后连续放量大涨。
涨幅前10名：景旺电子 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、铜冠铜箔 、德福科技 、东材科技 、大族数控 、宏和科技 、鼎泰高科
活口：大族数控、胜宏科技 、致尚科技 、光库科技 、源杰科技 、斯迪克 、罗博特科 、三环集团 、新易盛、剑桥科技 、铜冠铜箔、德福科技、深南电路 、工业富联 、菲利华 、宏和科技、中富电路 、生益科技 、方正科技 、国际复材 、中材科技 、德科立 、锐捷网络 、腾景科技 、仕佳光子 、赛微电子 、兆龙互联、剑桥科技、天孚通信 、富佳股份 、诺德股份 、光迅科技 、生益电子 、金百泽 、宏昌电子 、合力泰

液冷服务器：科创新源 、淳中科技 、思泉新材 、隆扬电子 、日海智能 、飞龙股份 、硕贝德 、英维克 、申菱环境 、大元泵业 、博汇股份 、同飞股份 、南方泵业 、鼎通科技 、欧陆通 、金田股份 、中国长城 、康盛股份 、奕东电子 、川环科技 、东阳光 、强瑞技术 、曙光数创 、高澜股份 、润禾材料 、飞荣达 、银轮股份 、川润股份 、四方科技 、科仕达、利欧股份、中石科技 、浪潮信息

AI智能体：鼎捷数智 、拓尔思 、东方国信 、华胜天成 、天娱数科 、思特奇 、协创数据 、吉视传媒 、佳讯飞鸿 、每日互动 、国投智能 、中科金财 、华策影视 、芒果超媒 、诚迈科技 、广东建科

大金融（券商、互金和稳定币）：7月11日见最高点后调整近一个月，8月13日再次强势带领大盘冲关。
强势个股：国盛金控 、恒宝股份 、长城证券 、数字认证 、翠微股份 、四方精创 、国投智能、中科金财、京北方 、天风证券 、东方财富 、中银证券 、科创信息 、华林证券 、东信和平 、御银股份 、中油资本 、哈投股份 、御银股份

8月主线板块及龙头、强势个股：

军工：6月18启动第一波，龙头长城军工 ，弹性北方长龙 。7月31启动大二波，龙头还是长城军工，弹性北方长龙。板块指数连续大涨后转震荡7天再次放量创新高。
强势个股：国机精工 、湖南天雁 、航天科技 、佳缘科技 、国瑞科技 、捷强装备 、内蒙一机 、利君股份 、恒宇信通 、万里马 、晨曦航空 、中国重工 、建设工业 、七一二 、航天智装 、西菱动力 、烽火电子 、图南股份 、新雷能 、中科海讯 、海兰信 、中天火箭 、四创电子 、成飞集成 、海能达 、中天火箭、光启技术 、泰豪科技

机器人：年初与DS一起大涨过一波，7月11由上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，这波是由8月4启动，龙头是PEEK分支的中欣氟材 、新瀚新材 。板块指数连续大涨后转震荡7天后再创新高。
强势个股：中马传动 、北纬科技 、福日电子 、海昌新材 、南京聚隆 、凯盛新材 、豪森智能 、当虹科技 、浙江华业 、机器人、斯菱股份 、浙江荣泰 、兆丰股份 、东睦股份 、星云股份 、五洲新春 、北纬科技、飞亚达 、恒帅股份 、玉禾田 、双一科技 、金田股份、东方精工 、杰克股份 、卧龙电驱、机器人、均普智能 、龙溪股份 、瑞可达 、横河精密 、祥明智能 、唯万密封 、东杰智能 、宜安科技 、立丰智能、科森科技 、南方精工 、拓普集团 、领益智造 、斯迪克

2、市场情绪、连板梯队

大成交趋势股依然是目前主流模式，短线和连板情绪连续高潮后的分歧延续，目前看连板还是没能打出高度，昨日连板指数罕见的放量下跌，主要低位连板晋级，高位大分歧。赚钱效应在有逻辑或基本面的趋势个股和连板+趋势个股。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源 、上纬新材、山河智能 、长城军工、北纬科技、吉视传媒和国机精工、华胜天成这种。

7月新的抱团：四方精创、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗 、柳钢股份 、华银电力 、亚玛顿 、南华期货 、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密 、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红 、前沿生物、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声 、电气风电 、包钢股份 、大族数控、西藏天路 、东芯股份 、鼎捷数智

今天最高连板回升到5板，接下来看高位断板的国机精工、吉视传媒和万通发展 、大元泵业怎么走，目前还是涨停+趋势的形式，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
5连板：济民健康
4连板：科森科技、汉钟精机
3连板：园林股份
2连板：泰豪科技、南方精工、全柴动力 、华立股份 、云南锗业 、北矿科技 、世茂能源 、酒鬼酒 、御银股份、腾龙股份 、电子城 、华丽家族

3、市场风格、全A成交量--2.4万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

1、算力（12）
4板：汉钟精机
3板：园林股份
2板：泰豪科技、全柴动力、腾龙股份
1板：金 百 泽、华升股份 、飞乐音响 、浪潮信息、盛科通信 、贤丰控股 、光迅科技
事件1：AI需求强劲，英伟达已向台积电 追单30万片H20芯片。PCB、液冷、服务器电源、数据中心、光模块、柴发机等细分领域产品将迎来新的增量。
事件2：OpenAI将投入数万亿美元用于数据中心建设。
事件3：Pura 80系列通过系统更新，首次在手机设置界面公开显示“麒麟9020”芯片型号。
事件4：华为将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会。

2、机器人（12）
2板：南方精工、华丽家族
1板：吉林化纤 、凯迪股份 、通达动力 、森霸传感 、联泓新科 、宏昌科技 、宁波东力 、凯中精密 、万通液压 、亚普股份
事件1：世界人形机器人运动会于8月15日至17日在国家体育场和国家速滑馆举办，全面展现了人形机器人在运动控制、智能协作及行业落地方面的前沿突破。
事件2：8月19日，宇树预告新款人形机器人，有31个关节。
事件3：智元机器人8月21日将召开首届合作伙伴大会。

3、消费电子 （10）
4板：科森科技
1板：华映科技 、朝阳科技 、日丰股份 、安洁股份、惠威科技 、海 能 达、合 力 泰、创新新材
1板（微泵液冷）：日丰股份、智 动 力
事件1：苹果 iPhone 17据悉已进入大规模量产阶段，富士康郑州厂区正同步启动旺季招工，为产能爬坡做足准备。
事件2：数码博主爆料华为mate80或将搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能。

4、消费（9）
2板：酒 鬼 酒
1板：吉 比 特、西安饮食 、一鸣食品 、国光连锁 、会 稽 山、苏州龙杰 、群兴玩具 、汇嘉时代
事件1：8月18日国务院第九次全体会议，会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。
事件2：8月20日，港股泡泡玛特 股价再创历史新高，mini版 LABU BU本周发布。

5、半导体（7）
2板：云南锗业、电子城
1板：兴业股份 、三安光电 、跃岭股份 、洪田股份 、宏昌电子
事件：8月19日报道，我国磷化铟领域获重要技术突破，云南鑫耀6英寸磷化铟单晶片量产在即。

高位反核（反包）预期

卧龙电驱、川润股份、利欧股份、领益智造

明日关注点：全A成交量保持在2万亿之上，看后面能否保持决定资金的喜好，接下来看AI硬件、军工和机器人、芯片、国产算力、创新药、大金融（券商和稳定币）轮动上涨为主。趋势和中盘大成交个股是最近最具赚钱效应的风格，接下来重点还是在涨停+趋势。