8.19周一，指数、情绪和市场风格-高位分歧

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第39天，下午创新高后回落。全A指数自6月23大阳上涨的第41天，高开高走创新高后回落，指数、成交量和情绪昨天高潮后的回落。最近指数持续上涨，随着成交量的不断回升，机构行情的最爱以肥为美又归回了，此前寒武纪 成交140亿连续大涨，8000多亿市值的工业富联 连续创新高今天又是涨停，明天无意外的话就要突破万亿市值了，大金融东方财富 和指南针 在带领指数冲关后未能持续大涨，后面指数就有转震荡预期。

创新药在高位横盘震荡10天后昨天再次创新高，今日早盘延续了强势，一度成为日内最靓的仔，可惜券商和液冷服务器往下杀带崩了市场情绪，创新药板块两大巨头恒瑞医药 和药明康德 冲高后单边下跌拖累了整个板块，很多强势个股大幅冲高回落，年内10倍股舒泰神 由涨停到盘中翻绿，成为日内最坑个股，龙头广生堂 和赛诺医疗 也是大幅冲高回落，不过还是有不少个股保持强势（申联生物 3个20CM板，济民健康 4板，新天药业 3板，联环药业 再创新高），明天还有反包预期。

AI硬件连续爆量集体高潮后开始分歧，最近强势的液冷服务器和PCB大分歧，有不少龙头个股大跌甚至跌停。芯片半导体（光刻机）也是波幅缩量回踩，国产AI芯片寒武纪盘中股价突破1000元，贵州茅台 后的第二家千元股。军工龙头长城军工 早盘大幅下杀手后回升，保持相对强势，早盘稀土龙头北方稀土 也是强势冲板带动了板块大涨回落。机器人 在拓普集团 午后冲板带动下也是大涨冲高回落，近期最强分支PEEK也跟液冷服务器一样出现大分歧，卧龙电驱 大平台突破后四连涨。

目前的行情来看，这几大板块的牛市，以轮动上涨的方式交替前行，爆量创10年新高并站上3700，成交量维持在2万亿以上强势明显，但还是有转震荡的预期，昨天的跳空缺口未来几天还是有可能会回补，也是对3700突破后的回需要，连续高潮的板块不能麻木追高。低位调整后企稳的板块大金融（保险、券商、稳定币）也已连续大涨，创新药、机器人、军工、雅江水电、光伏等后面预期有轮的机会。

GJD控盘的银行小幅反弹，依然在控制着牛市的步伐，今天指数回调就马上出来护盘。个股上周四冰点连续两天普涨后迎来分歧，今天上涨的除了部分各分支龙头外，是最近调整充分或在低位的个股，持续大涨的个股出现大分歧，其中万通发展 昨天跌停（有利空）后今天再次大跌，6连板的大元泵业 断板即跌停，液冷服务器龙头淳中科技 警告再涨就要停牌后今天也是跌停，洪田股份 已有A杀迹象。后面预期还会陆陆续续杀高位个股，等这一批高位股出清后又会起来新的一批抱团，只要量在赚钱效应就在。

7月的主线板块及龙头、活口：

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神带动，6月23启动第二波由昂利康 和广生堂带动，二波感觉没有总龙，是集团战。8月1见高点主升转震荡10天后再创新高。
涨幅前10名：广生堂、赛力医疗、海特生物 、前沿生物 、辰欣药业 、康辰药业 、联环药业、亚太药业 、昂利康、赛诺医疗
活口：联环药业、首药控股 、欧林生物 、微芯生物 、九芝堂 、广生堂、众生药业 、申联生物、翰宇药业 、万邦德 、君实生物 、舒泰神、ST香雪 、博济医药 、新天药业、立方制药 、康缘药业 、南京新百

AI硬件（CPO、PCB、AI芯片、电子布、算力、液冷服务器和AI电源）和AI智能体：：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。7月31见高点主升转震荡6天后连续放量大涨。
涨幅前10名：景旺电子 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、铜冠铜箔 、德福科技 、东材科技 、大族数控 、宏和科技 、鼎泰高科
活口：大族数控、胜宏科技 、致尚科技 、光库科技 、源杰科技 、斯迪克 、罗博特科 、三环集团 、新易盛、剑桥科技 、铜冠铜箔、德福科技、深南电路 、工业富联、菲利华 、宏和科技、中富电路 、生益科技 、方正科技 、国际复材 、中材科技 、德科立 、锐捷网络 、腾景科技 、仕佳光子 、赛微电子 、兆龙互联、剑桥科技、天孚通信 、富佳股份 、诺德股份

液冷服务器：科创新源 、淳中科技、思泉新材 、隆扬电子 、日海智能 、飞龙股份 、硕贝德 、英维克 、申菱环境 、大元泵业、博汇股份 、同飞股份 、南方泵业 、鼎通科技 、欧陆通 、金田股份 、中国长城 、康盛股份 、奕东电子 、川环科技 、东阳光 、强瑞技术 、曙光数创 、高澜股份 、润禾材料 、飞荣达 、银轮股份 、川润股份 、四方科技 、科仕达、利欧股份

AI智能体：鼎捷数智 、拓尔思 、东方国信 、华胜天成 、天娱数科 、思特奇 、协创数据 、吉视传媒 、佳讯飞鸿 、每日互动 、国投智能 、中科金财 、华策影视 、芒果超媒 、诚迈科技 、广东建科

大金融（券商、互金和稳定币）：7月11日见最高点后调整近一个月，8月13日再次强势带领大盘冲关。
强势个股：国盛金控 、恒宝股份 、长城证券 、数字认证 、翠微股份 、四方精创 、国投智能、中科金财、京北方 、天风证券 、东方财富、中银证券 、科创信息 、华林证券 、东信和平 、御银股份 、中油资本

8月主线板块及龙头、强势个股：

军工：6月18启动第一波，龙头长城军工，弹性北方长龙 。7月31启动大二波，龙头还是长城军工，弹性北方长龙。板块指数连续大涨后转震荡7天再次放量创新高。
强势个股：国机精工 、湖南天雁 、航天科技 、佳缘科技 、国瑞科技 、捷强装备 、内蒙一机 、利君股份 、恒宇信通 、万里马 、晨曦航空 、中国重工 、建设工业 、七一二 、航天智装 、西菱动力 、烽火电子 、图南股份 、新雷能 、中科海讯 、海兰信 、中天火箭 、四创电子

机器人：年初与DS一起大涨过一波，7月11由上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，这波是由8月4启动，龙头是PEEK分支的中欣氟材 、新瀚新材 。板块指数连续大涨后转震荡7天后再创新高。
强势个股：中马传动 、北纬科技 、福日电子 、海昌新材 、南京聚隆 、凯盛新材 、豪森智能 、当虹科技 、浙江华业 、机器人、斯菱股份 、浙江荣泰 、兆丰股份 、东睦股份 、星云股份 、五洲新春 、北纬科技、飞亚达 、恒帅股份 、玉禾田 、双一科技 、金田股份、东方精工 、杰克股份 、卧龙电驱、机器人、均普智能 、龙溪股份 、瑞可达 、横河精密 、祥明智能 、唯万密封 、东杰智能 、宜安科技 、立丰智能、科森科技 、南方精工 、拓普集团、领益智造

2、市场情绪、连板梯队

大成交趋势股依然是目前主流模式，短线和连板情绪连续高潮后的分歧，目前看连板还是没能打出高度，昨日连板指数放量高开低走，主要低位连板晋级，高位大分歧。赚钱效应在有逻辑或基本面的趋势个股和连板+趋势个股。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源 、上纬新材、山河智能 、长城军工、北纬科技、吉视传媒和国机精工这种。

7月新的抱团：四方精创、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗 、柳钢股份 、华银电力 、亚玛顿 、南华期货 、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密 、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红 、前沿生物、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声 、电气风电 、包钢股份 、大族数控、西藏天路 、东芯股份 、鼎捷数智

今天最高连板回落到4板，接下来看高位断板的国机精工、吉视传媒和万通发展、大元泵业怎么走，目前还是涨停+趋势的形式，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
4连板：济民健康
3连板：申联生物、新天药业、川润股份、诺德股份、科森科技、汉钟精机 、华宏科技 、同洲电子 、中恒电气
2连板：伟隆股份 、福瑞股份 、剑桥科技、利欧股份、红豆股份 、国机精工、园林股份 、慈文传媒 、明新旭腾 、汇得科技 、四方科技、领益智造、中科金财、中科海讯、华胜天成、四创电子

3、市场风格、全A成交量--2.6万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

1、算力（28）
3板：川润股份、诺德股份、汉钟精机、同洲电子、中恒电气
2板：伟隆股份、剑桥科技、利欧股份、四方科技、领益智造、华胜天成
1板：泰豪科技 、腾龙股份 、科 士 达、动力新科 、翰博高新 、华正新材 、全柴动力 、康 普 顿、华丰股份 、中电鑫龙 、达实智能 、诚迈科技、四川长虹 、海星股份 、博迁新材 、农尚环境 、工业富联
事件1：AI需求强劲，英伟达 已向台积电 追单30万片H20芯片。PCB、液冷、服务器电源、数据中心、光模块、柴发机等细分领域产品将迎来新的增量。
事件2：OpenAI将投入数万亿美元用于数据中心建设。
事件3：Pura 80系列通过系统更新，首次在手机设置界面公开显示“麒麟9020”芯片型号。
事件4：华为将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会。

2、机器人（17）
3板：科森科技
2板：红豆股份、国机精工、明新旭腾、汇得科技
1板：悦达投资 、上海机电 、华丽家族 、南方精工、春光科技 、富佳股份、宏润建设 、帝 奥 微、天润工业 、广东建科、夏厦精密 、拓普集团
事件1：世界人形机器人运动会于8月15日至17日在国家体育场和国家速滑馆举办，全面展现了人形机器人在运动控制、智能协作及行业落地方面的前沿突破。
事件2：智元机器人8月21日将召开首届合作伙伴大会。

3、医药（14）
4板：济民健康
3板：申联生物、新天药业
2板：福瑞股份
1板：南京新百、立方制药、益佰制药 、博济医药、诚意药业 、司 太 立、康惠制药 、透景生命 、康缘药业、蓝帆医疗
事件：8月12日，今年共有534个药品通过基本医保目录的形式审查，121个药品通用名通过商保创新药目录的形式审查，包括定价百万元的抗癌药CAR-T在内，多款高价创新药冲刺商保创新药目录，寻求创新药多元支付的新途径。

4、金融和稳定币（5）
2板：中科金财
1板：宸展光电 、远 望 谷 、御银股份、中油资本
事件1：8月18日，上证指数 盘中创下近10年新高，成交额破2万亿。
事件2：香港稳定币条例已正式生效，稳定币牌照需在9月30日之前提交申请。

5、消费（5）
1板：桂 发 祥、梦洁股份 、宏辉果蔬 、李 子 园、酒 鬼 酒
事件：8月18日国务院第九次全体会议，会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。

6、稀土（2）
3板：华宏科技
1板：北矿科技
事件1：2025年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下发。
事件2：据中钨在线，自年初以来，氧化镨价格约涨43.75%，氧化钕价格约涨47.16%，氧化镨钕价格约涨47.50%，镨钕金属价格约涨47.66%，氧化铽价格约涨30.12%。

7、影视（2）
2板：慈文传媒
1板：中南文化
事件：8月18日，国家广播电视总局印发实施《进一步丰富电视大屏内容 促进广电视听内容供给的若干举措》，改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长等管理政策。

8、军工（2）
2板：中科海讯、四创电子
事件：8月17日，阅兵活动第二次综合演练顺利完成。陆海空天各领域的多款重磅新装备均有亮相参加演练，包括水下无人潜航器、机器狼等出现在视频中。

高位反核（反包）预期

金田股份、中粮糖业

明日关注点：全A成交量保持在2万亿之上，看后面能否保持决定资金的喜好，接下来看AI硬件、军工和机器人、芯片、国产算力、创新药、大金融（券商和稳定币）轮动上涨为主。趋势和中盘大成交个股是最近最具赚钱效应的风格，接下来重点还是在涨停+趋势。