10cm抱团

前言：抱团误区

本来打算先写板块的分歧与一致的基础认知干货的，但实在架不住兄弟们隔三差五就来问这个是不是抱团，那个是不是抱团，比如下面这位兄弟。



澳洋健康 也能拿来问我是不是抱团，那这个兄弟的想法其实也很好理解，他就是只要连板断板了，没死，然后还能反包新高涨停，他就当做是抱团呗，这其实也是6月初陈小群一直以来使用的模式。不得不说，陈小群这波是真厉害，5月底就已经找到了6月的版本答案，然后在永安药业 （5月22日）、王子新材 （5月22日）、苏州龙杰 （5月23日）、百利电气 （6月3日）、舒泰神 （5月30日）、中科金财 （6月4日）这些股上赚的盆满钵满。

一直到中衡设计 终于吃了个小亏，之后就再没看到他用这种玩法了。不得不说，顶级游资的纪律值得佩服，什么叫有赚钱效应就一直做，一直做到亏为止，群总就是典范，中衡设计吃亏后就再没出手过这种反包了，也正是从中衡设计开始，这种反包的溢价肉眼可见的减少。随便对比一下中衡设计之前的，和最近的，大家就能一目了然。



之所以举群总做的这几个票作为例子，并不是想说这些都是10cm抱团，而是给大家强调，现在大家看到的这种玩法，本质上是基于前面国芳、红宝丽 、中毅达 、红墙等一大批10cm抱团牛股打出的赚钱效应后，资金通过模仿而做出来的套利票。

为什么在中衡之前和中衡之后会出现这么大的差距呢？群总应该是最早发现这种玩法的一批资金，那时候知道的人还不多，于是有足够多的后手资金给他们抬，才导致了5月底到6月初群总只要做反包第二天就有高溢价。但是随着知道这种玩法的人越来越多，甚至连量化都参与了进来，导致这种风格非常拥挤，之前的后手资金也大部分变成了先手资金。参与的全是先手资金，买完都等着抬，而且都是不格局有人抬就直接兑现，那么在后手资金不足的情况下自然就出现了低溢价甚至核按钮的情况了。

所以，这种反包绝对不是抱团，而是基于抱团赚钱效应下的套利模仿，如果兄弟们按照这种图形就认为是抱团参与，只能是给这些先手资金和量化接盘。最关键的是，像百利这种反复被套利收割的票，当你以为他要开启连板主升的时候，群总反手就给你砸蒙，当你以为这票废了，量化又能给你反手捞起来再连3个板，就突出一个不把接力资金当人。

既然上述这些反包个股不是抱团，那么真正的抱团到底是什么样的？我们该如何去识别呢？想了解其实也不难，既然那些套利模仿票是基于国芳、红宝丽等一批抱团龙头的赚钱效应而诞生的，那么我们追根溯源，去研究这波抱团行情最早的龙头就可以了。

首先是抱团的诞生与环境，这一点上跟20cm抱团其实是一样的，这里就不重复介绍了，已经看过20cm抱团干货的兄弟可以直接往下看，如果没看过或者看过后印象不深想复的话，可以回顾一下前面20cm抱团的干货，这里传送门给安排上。

周末干货：真正的合力——抱团！天空才是尽头！
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第一章：抱团的识别

1、核心辨识度

首先，不管你是不是抱团，还是连板或者趋势啥的，我们作为短线选手，肯定是要聚焦龙头，聚焦核心，那么回到抱团也是如此。真正的抱团，必然是具备辨识度龙头地位的，并且曾经带动过板块，虽然因为市场原因导致板块后来跟不上龙头，最终变成龙头的独立抱团。比如国芳曾经带动过消费，又比如化工之所以断断续续炒了那么长时间，不就是因为出现过的抱团龙头多么？先是中毅达，然后红宝丽，接着红墙和渝三峡 ，每一次出现新的抱团龙头都能带动化工走一小波。


既然如此，回到最初此方次方问的澳洋健康，没错6月13日确实是反包新高了，但他带动了谁？是带动了三胎还是养老又或者是医美？都没有，本身位置就不具备辨识度，带动性也不具备辨识度，这种反包又怎么会是抱团呢？

同样，群总做的几个票里面，王子确实是抱团，在核电主升中有着核心辨识度地位，可惜最后核电的崩溃也同样是因为王子被无故监管。随后的百利只能勉强算抱团了，在核电崩溃的时候逆势站出来的活口，但随着板块主升转震荡，可以看到百利跟前面国芳、红宝丽等抱团相比走得很不顺畅，甚至追高可能吃大面，这就是板块震荡时候的小抱团和板块主升时候的抱团之间的区别。至于苏州龙杰、华纺股份 这些就差点意思了，更多的还是模仿套利性质。

2、个股走势

除了核心辨识度地位外，识别是否抱团也可以观察分时走势，抱团股，可能一开始的时候带着板块一起涨，那个时候有板块助力，作为龙头次日溢价很高，该加速加速，甚至顶一字都不奇怪。但是随着后面板块内部高速轮动，这个时候虽然板块还处于主升当中，但是大部分股都已经跟不上龙头了，失去了后排提供的溢价，龙头独立抱团打高度就会更加费劲，体现在分时上就是上板时间比较晚，炸板次数比较多，有的甚至需要靠尾盘偷袭拉板。

请注意，这种分时出现在大部分股身上，大家都可以理解为是弱的表现，但出现在抱团龙头身上，请不要因为这种表现就觉得他弱并且离场，抱团龙头靠自己独立打高度，顶着分歧向上走，对比板块内大多数股来说他绝对是强的那个！下面通过几个例子，让大家能够更直观的感受到抱团龙头的韧性！



国芳还是比较经典的，第一阶段带动板块上涨，自身享受高溢价连续一字，当然这种连续一字其实也不太好，对于第一时间没上车的人来说就只有干瞪眼了。随后第二阶段，国芳反包后开启二波还在打高度，但低位也就国光连锁 还勉强跟得上，其他大部分都处于轮动状态了，失去了低位的加持，国芳差不多每一个板都在分歧中前行。


不知道大家发现没有，国芳反包二波开启抱团以来，除了首板上午延续断板时候的分歧，在水下的时间比较多，后面抱起来了之后，每天虽然分时走得艰难，但都没有出现大的亏钱效应，哪怕是反包3板这道坎开盘被资金兑现，也只是砸到了-6%，而且只有一瞬间，大部分时候不管是日内震荡拉升，还是炸板跳水高位震荡，对于低吸资金而言都没有出现过大的亏钱效应，并且这个特性还不是国芳的特例，接下来我们继续看看其他抱团龙头的分时。



看到了吗？红宝丽在抱团结束之前，同样每天的分时对于低吸资金来说都没有出现大的亏钱效应，这就是真正的抱团和虚假的抱团之间最大的区别之一，包括红墙的二波主升也同样如此，有兴趣的兄弟可以自己去翻看一下红墙二波主升那几天的分时。有人可能会问渝三峡地天板那天不是出现了核按钮地板开吗？但渝三峡在核按钮地板开之前都是没有确认二波抱团的，他确认二波抱团正是从那天的地天板新高开始，也就是从那天之后，二波主升再没有出现过大的亏钱效应了，哪怕地天板那天炸了，次日都没给水下哪怕-2%的位置。

看完近期的一些抱团，我们看一个比较久远一点的大众交通 。


不知道兄弟们还记不记得当时的环境，我可是记忆犹新！当时在年初炒了一波克来机电 和艾艾精工 的13板后，整个连板高度一直是在下降的，一直到3月底的宁科生物7连板后突然被ST开启连续跌停模式，整个连板情绪被打击到崩溃，随后很长一段时间都没有出现过太高的连板股，中途也就蔚蓝生物 依靠连续顶一字来到过7板的高度，但开板换手后也只给了一个板的溢价，随后高度继续低迷。

而在高度压制，断板就A杀的环境下，大众交通依靠连续断板反包杀出重围，也是当时唯一一个断板不A杀且能持续新高打高度的个股，是当时所有短线资金合力抱团打造出来的绝对牛股！这一路连阳+新高的K线简直美如画！不知道兄弟们在哪个位置能识别出抱团然后低吸参与？黄色箭头指的两个分歧转一致缩量板，是我理解的打板选手最佳上车位置。

同样也可以看到，这一连串的阳线，没有一天是能够给到水下很低位置的，也就是对于全程参与的低吸资金来说，真的是一点大的亏钱效应都没有过，直到第一根阴线，下影线砸到了前一天最低点下面，这个时候才算是第一次出现了低吸资金亏钱效应，但毕竟也是龙头首阴嘛，随后震荡了两天还是给了个反抽板。次日没给溢价，开盘直线砸跌停宣告抱团结束。

举了这么多例子，我们来总结一下抱团龙头的走势：该死不死，看似很烂的分时却能顶着分歧持续打高度，烂板或者尾盘板是家常便饭，很少能出现缩量分歧转一致的加速板；几乎所有的抱团都是以二波甚至三波的走势开启的，因为一波流走势大部分短线股都会出现，对于大部分股来说，一波涨完就基本死了，只有少数股能开启二波，这也是该死不死的体现；一旦出现了分歧转一致加速板，对于不敢低吸只敢打板的选手来说，就是最佳买点；主升过程中虽然有低吸机会，但每天给到的低点都很有限，对于低吸资金来说不存在大的亏钱效应；主升到高位一旦出现核按钮或者开盘直线砸跌停的情况，往往意味着抱团结束，趁着跌停没封死该跑就得跑。

通过抱团的核心辨识度以及抱团个股主升阶段的分时走势，相信大家要判断出抱团个股已经不难，剩下的就是找个舒服的姿势参与而已。

第二章：抱团参与的姿势

买点1：要信早信

第一个买点我给他起名为要信早信，10cm抱团与20cm抱团不同的是，我们没有精准在某一天确认他是抱团的办法，但是当你发现一个具备辨识度的个股，明明走弱该跌的时候，他却怎么都不死，仿佛打不死的小强，这个时候多多少少你是能感觉到他在抱团，既然如此，那就要信早信，在你感觉到他是抱团的第一时间，找个分时承接位置低吸即可，然后就看反馈，如果低吸给到正反馈，就说明没信错，抱团成立。下面举几个例子让大家能更直观感受这个买点。


以中百为例，当时中百作为消费题材的前排辨识度核心，黄色方框内，我觉得是一个对于大多数前排辨识度股来说比较正常的走势：连板第一波，断板后调整，超跌拉了个地天修复，甚至地天后还给了个2板，但修复完也被反杀了，而且还是一字板跌停。对于大部分股而言，到这个阶段基本就死了，后面无非就是阴跌或者震荡的走势，但是中百不一样。

蓝色方框内，一字跌停后次日跌停开盘，开盘后再次有资金尝试拉地天板，而且还一度封住涨停，明显短线资金还没放弃这个股，但是最终地天失败炸板大幅回落，收盘依然还在跌停附近。看到这种走势，相信大部分人当时都觉得中百已经彻底死了。

地天失败次日居然只是略微低开，虽然开盘后再次砸到跌停，相信跌停的时候大部分人都已经确定中百死了，但是神奇的事情来了，中百居然再次翘板，甚至直接拉红想再次地天，虽然这次依然没成功，连涨停都没摸，但是收盘居然收在了红盘，对于前一天翘板的资金来说今天能赚钱跑路，对于当天翘板的资金来说日内13%大肉，这样的股你能说他死了吗？显然不能吧。这就是中百第一次让人感觉该死不死的地方。

然后蓝色方框内的最后一根k线，当天再次被核，开盘再次按到跌停，但这次跌停都没封住几分钟就再次被翘起来，一个核心辨识度股，天天被按跌停，天天有人翘板，天天拉地天失败还天天有人尝试，这不是该死不死是什么？又是前排辨识度核心，又符合该死不死的走势，低吸每天都是正反馈，那不是抱团又是什么？基本在这个蓝色方框内，就能确认中百的抱团气质，那就要信早信，跟着翘板低吸看一看反馈就好了，或者按照地天的做法，连续3天尝试地天，第三天终于成功了，那跟着打板也不是不行。

买点2：首次分歧转一致

如果在察觉到一个股可能是抱团但没有第一时间相信，毕竟抱团股的走势初期也比较折磨，犹豫不敢上车也是人之常情，那这个时候很可能看着看着，突然股价就启动了，突然就涨停了，这个时候相信大多数人只能拍大腿目送了，毕竟大家都怕前面没敢低吸，涨起来一追就直接被套，被套后加上抱团股大部分时候都在分歧中前行，一不小心可能就拿不住割肉了。那有没有涨起来后还能追高参与，且确定性比较大一买不仅不会被套，第二天还能直接赚钱的买点呢？

答案肯定是有的，就是首次分歧转一致的买点！比如上图中中百的红色箭头位置，看似是一个一字板，但那天竞价结束是差一个盘口没封死涨停，这就是典型的分歧转一致缩量换手一字板，竞价挂单甚至开盘第一时间挂单都是能进去的。在这个买点打板进去，至少次日吃溢价没问题，有了溢价，就有持股或者做T的资本。如果是低位启动的时候出现这样的买点，我们还可以适当格局，如果已经连续几个涨停后才出现这样的买点，虽然也能买，但对于后面涨幅的预期就要放低了，这个时候离顶部的距离已经不远了。



像红宝丽、国芳、联化、永安在抱团主升的过程中都出现过这样的买点，但也不是所有抱团都会给这种买点，像渝三峡、红墙之类的，全程都在分歧中进行，一次分歧转一致加速的机会都没给。

买点3：缠打

既然不是所有抱团股都有买点2，那么第一时间没信，又迟迟不出现买点2，难道我们就干瞪眼目送吗？显然不可能！这个时候就要用到我们的买点3，通过每日的低吸高抛，全程与抱团股进行缠打。这个买点的使用核心就是，在抱团股出现见顶信号之前，你要坚信他的主升没有结束，买点3越早使用，越能做出足够的安全垫浮盈，越有利于后期抱团结束后的撤离。

由于抱团股在主升中每天都不会释放太大的低吸亏钱效应，那么我们缠打的买点也很简单。在刚开始主升的初期，可以直接竞价一笔，然后根据分时均线判断当天参与者的平均成本，均线下方看到承接都能低吸，然后既然抱团股在主升，那么每天低吸完大概率是有机会拉起来高抛的，甚至能给你涨停高抛。一个抱团股的主升基本不会在短短两三天就结束，那么只要你能做几天成功的高抛低吸，你的成本就会非常低，哪怕最后见顶的时候做失败一次T也只是回撤一点，最后带着利润离场一点问题都没有。

但如果初期没有及时参与，到后期就不建议直接竞价去了，因为随时有抱团结束的风险，这个时候可以先观察15~30分钟，如果没有释放出较大的亏钱效应，说明抱团还在持续，那就可以找个分时承接位置低吸一笔，拉起来高抛。

第三章：抱团的结束

20cm的抱团结束一般需要两根K线组成二连阴，或者一根大阴破位才能判断，而10cm的就比较干脆了，基本都是以一根大阴线甚至跌停宣告结束。尤其是开盘后15分钟至半小时内出现快速大幅的下杀动作释放巨大亏钱效应，就是要结束的信号，这个时候千万别再惯性的低吸想做T了。


比如联化的6月11日，开盘仅仅不到15分钟的时间，就从红盘高开一路砸到-8附近，最终跌停收盘，亏钱效应炸裂，单独这一天就已经能判断出抱团结束了。


红宝丽更干脆，直接跌停开，盘中给了一瞬间翘板跑路机会，别想着做t了，赶紧跑吧！


国芳跟红宝丽也是一样的结束方式，即使次日给了地天修复也阻止不了他抱团结束的事实。


大众交通也是，平开后15分钟内直接跳水砸跌停释放巨大亏钱效应。


中百开盘砸得比较晚，开盘15分钟看起来还是亏钱效应不大，可能就低吸加仓准备做T了，但随后快速砸到跌停，这个时候就确认抱团要结束了。如果加仓没有第一时间割掉的话，后面还拉起来给了一次跑路机会，那波拉升千万不要以为抱团还能继续做，既然前面砸到跌停附近释放亏钱效应了，就是看结束的信号了，拉起来能跑赶紧跑。


永安两次抱团主升的结束都是一样的，开盘15分钟内快速砸跌停释放亏钱效应，可以说这个结束流程非常标准化了。

其实确认抱团股结束的信号不难，这么大的亏钱效应，与主升时候的赚钱效应形成鲜明对比，一眼就能看出来。难就难在能否客观承认抱团结束，不心存侥幸yy再次反包，做好断舍离及时抽身。当然，即使看到抱团结束信号第一时间离场，想一点回撤都没有也很难，但是比起主升过程中吃的肉，这点回撤又算什么呢？

实战案例：

最后，我再以最近做过的恒宝为例，给大家讲讲我当时是如何思考，如何判断恒宝是抱团，以及做的过程中有哪些做得不好的地方。

恒宝我是13号判断出他是抱团，然后用买点1要信早信，在突破新高的时候第一时间跟随。那么我是怎么判断恒宝抱团的呢？

首先跟恒宝同一批启动的稳定币前排个股，当时最早的辨识度核心应该是御银，恒宝、翠微、南华期货 这些当时其实都是御银的跟风。但是在御银断板后，不仅迟迟无法继续打高度，甚至在6月10号开始连续下跌走A杀。那几天整个稳定币板块分歧都很大，10cm亏钱效应不小，20cm那边也是轮换着来拉没什么持续性。除了御银的A杀，翠微也没好到哪去，也是持续调整，别说新高了，横盘都做不到。

同一批次里面，唯一有竞争力的就只有南华期货，6月12日的分歧转一致上板带动板块回流本来气质拉满，那一天可以说是南华离确定抱团仅有一步之遥。可惜这么强这么有气质的板，次日连溢价都没给就被核了，典型的该强不强，自己不争气那也没办法，好不容易打出的地位瞬间归零。

最后再看恒宝，御银、翠微连续A杀的时候，恒宝不仅横住了，还连续收阳线，而且11、12日天天都有尝试冲高做突破的动作，13日在南华自杀板块再次崩盘的情况下，可以看到13日这天御银、翠微也是大阴线，在这样的情况下恒宝居然还能拉红，甚至还突破创了新高，这不是该死不死是什么？而且当时包括南华在内，板块里基本全军覆没了，恒宝是唯一一个高位能打的，这不是辨识度又是什么？同时满足辨识度和该死不死两个特征，这不是抱团又是什么？既然确认抱团，那就要信早信，直接找个合理位置干进去就是了。

16日大幅高开弱转强后震荡上板，确认抱团成功。然后这波我做得不好的地方有两点：第一，16日上板的时候是典型的买点2缩量分歧转一致，没有打板加仓；第二，后面也一直没用买点3竞价或者盘中分时承接低吸做缠打，甚至做着做着就把票给全丢了。

最后再说说恒宝的结束，19日虽然冲高回落中阴线，但是看分时，开盘先冲高给了前一天打板和低吸的资金获利跑路机会，随后跌到深水，午后大幅拉升，又给了先手资金做T大幅获利的机会，最终虽然收盘收在最低点，但当他低吸的资金其实也没亏多少。然后20日也给了红盘修复和做T的机会，并没有太大的亏钱效应，因此不符合抱团结束的特征，可以继续用买点3做缠打交易，直到出现真正亏钱效应，才是抱团结束的信号。

恒宝的讲解说完了，兄弟们也可以根据今天学的知识尝试自行去分析安妮和楚天龙 ，相信也能有更多的收获。

结尾：

10cm抱团的讲解到这里就结束了，基本上从抱团个股的识别，抱团的参与方式，抱团结束的信号一次性全讲明白了，相信兄弟们看完后，在下次抱团股出现的时候都能吃上肉。尤其是现在进入了量化时代，未来以抱团形式走出来的牛股会越来越多，这篇干货的含金量肯定只高不低！

最近两周为了写这篇干货，晚上真的是一点娱乐时间都没有了，兄弟们看完有收获的帮忙加个油点个赞，有条件的打赏点，对我来说就是最大的鼓励，也好让我有动力尽快开始写下一篇干货，给大家讲讲基础认知：题材板块的运作节奏。