【八月前瞻】股市“一页通”

8.11复盘：超预期修复，机器人领涨，注意节奏

震荡两天之后今天就走了修复，三大指数集体收涨，
深指与创业板补涨，表现更强一些，沪指涨幅不大，
但再度创下新高，距离前高仅一线之遥了。

两市全天量能18270亿，增量1167亿，
指数趋势虽然保持较强，但量能实际上并没有完全恢复，
7月21到31日，平均量能超1.8万亿，
本月7个交易日，平均量能只有1.68万亿。

在主线与逻辑之外，节奏仍然还是题材闭环维度当中不可或缺的一环。


机器人最强，涨停13只，涨停金额112.20亿，
轻量化材料成为当前炒作的重点，
peek材料的中欣氟材反包涨停，
金发科技趋势涨停，
中大力德表现就主要是跟随为主。


科技线表现不错。算力方向涨停14只，涨停金额145.72亿，
内部轮动，上周五是液冷，今天则是电源走强。


新藏铁路上周五启动，今天分化，涨停8只，全是1进2，
没有首板助攻，明天将继续分化为主。


商业航天周末其实发酵比较多，但今盘力度一般，最终没有走出加强，分化力度比新藏铁路更大。


军工方向抱团为主，长城军工反包涨停，北方长龙大涨，内蒙一机趋势保持较好。其他就萎靡中。

数据看——

大盘量能：18270亿/ 增量1167亿
涨跌家数：3999/992
涨跌停：78/4
大幅回撤：5只

要重视节奏的把控，这种把控，就是结合题材与个股进行。

在对题材保持预期的前提之下，对于题材当中的趋势个股，
1、回落到支撑位，
2、个股具有良好的量价结构时，
3、大胆提前低吸。不是去追高。
这样才有主动性。


明天预判，由于今天过于高潮，明天如果开盘延续加强，大概率是有兑现回落的预期，
所以，持仓的注意落袋，而机会更多是在分歧之后的承接与回流方向。

个人操作：
前期全部清场！
换股待新开局。

今日回血2.3%

选6进2，
预计明能5%左右的收割！

具体参见实盘单。

8月8日复盘：缩量震荡，下周一定乾坤！

市场成交量相较于昨天而言缩小了超千亿。
科技等为首的情绪方向出现了向下的回落，
而以基建以及消费等品种出现了上拉。
盘面当中高低切换的味道较为浓郁。

本次行情的最大驱动因素依旧是科技相关。
不论是前期屡创新高的军工，还是本周前4天暴力拉抬突破前高的半导体、人形机器人等品种。
但是因为完成了对于前高的突破后积累了一定的获利盘，
因此需要进行一个向下回踩消化的过程，
这是很正常的，因此不要感到过度的惊慌。
下周的科技方向看10天均线附近的支撑。

在科技回落时，情绪之所以没有出现大规模的溃败，
是因为以金属以及水电等概念出现了主动的上拉从而稳定了情绪。
下周，市场将有可能会呈现出科技和反内卷的双主线轮动行情。
下午乳业等为首的消费也出现了主动上拉的迹象，
消费低位的品种也有可能会迎来资金的短线炒作。

当前，不要盲目追涨杀跌，要有一定的战略定力。
当然，破位的个股则该调仓就要调仓！

个人看法：
进入8月中旬，或是三线交织轮动。

一是光伏设备以及各类金属为首的反内卷线路。
二是以半导体、机器人以及消费电子，还有低位的国资云等为首的科技线；
三是是以乳业、露营经济等为首的低位新消费的补涨。

港股的走势持续疲弱，券商迟迟未发力，前期的稳定币等的前期热点方向表现不佳。
但大盘走出时间窗，拉升向上，券商必须出力。
现阶段选择低吸被大风车转下去的方向，等待着过几天之后的向上反弹再出。

总结一下。
坚持绿进红出，不追涨杀跌。
选择趋势向上，破位则调仓。
本周先盈后输，换股以待机！

昨天还有个数据，值得关注：
A股两融余额突破2万亿，上一次达到这个数字是2015年那波杠杆牛，当时最高是2.2万亿。

当然，此一时彼一时。
杠杆资金占流通市值比例，可以看到现在还不到2.3%，
没有2021年高（3.8%），而2015年最高的时候接近4.8%。
因此，也不要为2万亿就吓着了。估计这轮大起大落，杠杆资金会达到3万亿的时候就要小心了。

还有几个数据资料，大家了解下。

上周上市公司回购额36亿，较前值增加了18亿，处于近三年前20%的水平。
产业资本减持也放缓了，今年他们周减持基本在70亿左右，上周放缓到55亿。
另外，私募备案同比创新高，环比增长了18.7%（当然这是7月底数据）

三部门印发农村公路提升方案，目标是到2027年完成新改建农村公路30万公里。
思考，最利好谁？具体会是哪个股上？

【大势】进入时间窗，说几句心理话

在7月底，给出8月第一个时间窗就是7-8日！
现在说聊两句，供参。

1、大盘到了关键路口。
按收盘计算，上证指数创了几年新高，但离真正突破就差一点点（不到3个点）。中小盘股票（国证2000）也涨到了压力很大的位置。

2、当前情况：大小票“打架”
国家队控盘的大盘蓝筹股（上证50）最近比较“磨叽”，不太愿意猛冲。防止走出蛮牛，疯牛走势。
但游资和散户喜欢的中小盘股（国证2000）非常活跃，已经冲到压力位了。

3、前期主力有点累。
之前涨得最猛的医药股（数量多，影响大）需要歇一歇，等一等“均线”（也可以理解为平均成本），这让大盘短期上攻的劲头有点不足。
所以这两天持有的医药有点难看，但还没风险。

4、短期方向，这两天决定。
鉴于以上原因，上下都可以。但终究会有方向。
你或说，这不是屁话，当没说。
其实不是的。我们要从中找到预案！

上—— 需要新的力量（比如大金融中的券商）或者中小盘股（比如医药再发力）继续猛冲突破压力。

下—— 主要是消化获利盘（赚了钱的人想卖）和清洗不坚定的筹码（心态不稳的人下车），但不太会大跌（回补3536向上跳空缺口就是支撑）。

5、中期向上趋势不会变。
短期有波动，但大方向（牛市/新周期）是确定的。
重点要着眼于未来几年有前途的大行业（战略投资）。

6、交易要冷静。
新散户（“新韭菜”）看到涨了才冲进来，胆子大但经验少。
这个位置不是历史最高，有机会，但也有风险（特别中小盘股压力大）。股市赚钱不容易，熊市才能让人真正成长。

以上是怎么看，下面说肿么办！

1、别追高！
反弹已经第4天，这个敏感位置追着买风险较大。耐心点。
如昨天，我们体系是选不出股来的。最后是把上午高位卖出的，下午低位又买回来，当做了个T。
时间窗内，换股，不如持股，至少有成本优势。

2、盯住关键。
看中小盘股（国证2000） 能不能真正突破压力位。
这是市场热度的风向标。
看大盘蓝筹（上证50） 的态度。
国家队如果发力，能稳住甚至带动大盘。

3、关注板块轮动走势。

中小盘就看医药，机器人，AI系列。当然，包括昨天提到的金属制品、碳纤维是否真实平台突破机会。（昨天提到的俩板块分别涨了1.4%和1.38%，板块涨这么多，个股自然机会多了。但我是下午交易者，看好标的涨高了，放弃了）

大盘看是哪个板块发力。
若不是券商带头，而是银行，保险或者三桶油发力，就要小心赚指数亏了钱。

4、心态放稳。
这个位置震荡很正常，别被小波动吓跑或急着冲进去。
“跟随趋势”比“预测涨跌”更重要！
如果大盘或你看好的股票明确选择了方向（向上突破或向下调整），再跟着行动。

5、着眼长远。
别太纠结这一两天的涨跌。在跌中练仓位风险控制，观察板块运转等。
把精力放在研究未来有潜力的大行业、好公司上，为中长期投资做准备。

我们 当下：
一般我们是只交易T+1,极少T+2,这次能做到T+3,就是等时间窗明了方向。
更主要，我们都是逢低进的，目前虽然浮亏3-5%，但有底气。
但是，一旦方向不利于我们板块，那今天该闪人的得闪人，不能把小亏变成大损。

以市场走势为准，勿以主观想盈怕亏来主宰。
记住，现在卖出，一定可以在比现价低接回来的。
同样，涨了卖出，一定说明他后面有回调的。

现在，
大家盈利卖还成，最多一点遗憾。
亏着（止损）走，大家很舍不得。
牢记：军规，必须执行！
这是我们花了百万的血泪。

【8.6日复盘】赚指数不是很赚钱，但调整又将降临！

大盘经过连续三连阳之后，距离前高3674点只有一步之遥。
此轮大盘反弹的背后，主要有两股力量在推动：
一是外资连续流入，被动型基金贡献39亿美元；
二是政策红利。反内卷持续进行，推动了大盘上行。
7月重要会议，正式把"反内卷"纳入，其浪潮仍在延续，成为助推大盘上行的隐形推手。
大盘中期行情没有结束，但一个现象，大家也不能忽视，那就是内资天天在砸盘，今天又是流出近百亿元。

今天跌幅靠前的还是医药板块，这个板块近期涨幅太大，短期已经连续调整了三天，不管是调整时间还是调整幅度，基本是调整到位的，后期还是看反弹吧，但不管怎么样，现在资金正在进行高低切换，大家还是要注意低位股补涨的机会，风水轮转，明天到你家。

大盘红三兵，但近期红三兵后都有回踩。那回踩时候，看医药吃肉了。
因此，医药今天再忍受一天，明天冲高闪人了。

或有人说，今天不是分化么？
是的，分化了哈。若你这都没看出来，那就是盘感还要加强练了。

高位股今天出现了全线大跌，上纬新材今天跌停，带动一批高位股大跌，比如东杰智能、西藏天路(、西宁钢铁等都是奔向跌停，这种直接拔网线的做法，介入的资金确实有点难受。别看跳的欢，早晚拉清单。
所以，合适就好，短线赚钱就跑，总是对的。

人形机器人概念今天继续疯狂，板块指数放量涨近2%，创历史新高。豪森智能直线20%涨停，华密新材、中大力德、索辰科技、南京聚隆等多股涨幅超过10%。注意兑现的风险。

其次就是军工表现不错，传6代机出第三种型号了。把大家对93阅兵期待值拉满。另外，就是随着距离美国对俄罗斯最后通牒越来越近，国际局势也越来越紧张。也传近期中美空军在南海对峙，但没有公开报道，两军保持一种理智的试探，还是总体比较克制的。相当于隔空虚拟推演。目前消息是，谁也干不翻谁。但总体是我们空军这块短板已经补上来了。
因此，军工8月还会起伏发酵的。可以低吸不追高，韭菜变镰刀！

说好的哥俩三人行。人工智能还匍匐在地。大家也不用担心，国产替代永远是主旋律，只要大盘企稳，市场热点就会扩散，毕竟百花齐放才是春！

此外，今早说的两个板块，
881298金属制品，
881024碳纤维。
这两个板块，都有短线个股机会。
大概都会走平台突破。
个股可以自己找来看看哈。

数据看，个股涨多跌少，沪深京三市超3300股飘红，今日成交1.76万亿。
两市共3159只个股上涨，76只个股涨停，1749只个股下跌，3只个股跌停，18只股票炸板，炸板率25%。
再细化下，涨超过9%个股94家，上涨超过5%个股257家，涨幅超过3%个股574家，大跌超过9%个股12家，下跌超过5%个股41家，跌幅超过3%个股114家。

酱紫了。明天看大盘是否会再调整，注意这个调整幅度的强弱了~

8.5复盘：荣华之下，明天谁来顶盘！

还是来点图表，一目了然。

市场全天震荡走高，沪指重回3600点上方，再创年内收盘新高。
沪深两市全天成交额1.6万亿，较上个交易日放量975亿。
盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少。
板块来看，PEEK材料概念股集体爆发。银行股震荡走强。算力硬件股表现活跃。
下跌方面，医药股展开调整。西藏、中药、影视、智谱AI等板块跌幅居前。

但是，落在个股上面，连续两天都能实体上涨的股票仅有2000多家，
连续两天上涨且两天涨幅超过3%的更只剩下138只。

通常涨跌在3%以内都只能叫正常震荡，说明当下在操作上其实是非常困难的。
短线现在依旧艰难。
昨天下午走强的创新药，今天基本全员扑街。
昨天全天走强的军工今天也是分化明显，大部分个股都是冲高回落，套了不少人。
机器人今天局部走强，最强的是peek材料，但明天是否套人，明天市场会给答案。
上周五还是香饽饽的软件开发，昨天舍不得走，今天就陷入调整，很多倒亏了。


目前这种没有主线，其他各板块脉冲式轮动的情况下，需要家人们做到以下几点：
一是降低预期。因为量化加快收割，经常造成盘中突然的冲高之后回落。
二是少追热点。过去题材周期完整：发酵，走强，分化，修复，题材延伸，再走强，结束。
现在呢？发酵走强题材延伸三步早上5分钟就走完，然后第二天直接结束。你刚拿起筷子，人家连盘子都洗干净了。
所以还是尽量多选择产业趋势去做。
三是交易计划。其实无论能看盘还是不能看盘，可以提前按计划来交易。
或许你不会买到最低，不会卖到最高，但能很好保持你的节奏感!

明日预判：
连续两天涨多跌少，明天8.6日-8.7日进入8月第一个时间窗。
预计有分化，但整体保持看多做多。
当然，重点是科技+低位+逻辑。
如机器人的低位题材；AI的HBM（华海诚科），电源分支也可提前先蹲好。

大盘而言，前期说了，大盘无忧，专注个股。
尾盘证券有资金在抢筹，看来是打算明天去摸一下3636了。
今天的量能没有补上会是一个潜在隐患。
再冲3636高地，必须要证券发力。
明天如果证券配合科技打出共振这里指数攻坚会走的顺畅一些。
如果还像今天这样资金分散，那就会多许多波折。

但是，注意哈，明天可能是赢了指数，亏了钱。
当然，也可能会是，指数回踩，我们不亏损！

8.4日复盘：如期低开高走！中国坚强！


个股情绪方面，全市场超3800只个股上涨。共55股涨停，连板股总数9只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共11只连板股，连板股晋级率36.36%（不含ST股、退市股）。

板块方面，
军工板块全线爆发，近20股涨停或涨超10%；
机器人(sz 300024 )板块连续反弹。消息面上，2025世界机器人(sz300024)大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区举办。
新能源车、新能源、医药等也明显反弹。
保险、影视、光伏、零食等板块跌幅居前。

走势看，大盘今日低开补缺震荡，下午持续拉升，收涨23个点。
但量能略有所欠缺，两市今日成交6398 + 8588 = 14986 亿人民币，连续2日缩量。

技术面看，
这个位置可以直接再次新高，属于30分钟级别反弹段延续，
当然，也可以构造30分钟级别回落段，构造3买。

市场怎么走可以，如果构造3买，还差一波下跌破今天的低点，就可以找确立的位置了。
市场就是这么个市场，主要看自己如何来思考和应对。

如果短线，就要以个股为主，个股没有跌破平台，那就要该持有持有，指数的洗盘有时候跟个股关系不是很大。
因为个股不和指数同步。

如果抓大放小，做波段，就要等这一波回落，盯着30分钟级别回落段出现后，
思考出现三买确认后，是否要玩哪些品种，
那些品种又提前指数完成结构了。
交易的思路，比判断明天是涨还是跌有用。

明日前瞻
大概是将再冲3586-3593左右预阻回落，目标还是3536向上跳空缺口。
因为，这里缩量反弹，想直接拉升再去3636高点不是太现实。
也就是，大概还有一次下跌构筑三买机会！

应对策略：
明天应该大盘还有惯性冲高，注意要：拉高卖，回踩买！
注意仓位不要打满了。
积极进取的，至少留20%仓位。
稳健进步的，可以留30%左右仓位。

此处，不可强行追高！
否则，将再次要站岗！

周五美股走势不太好，科技普遍下跌，今天应该会对开盘的科技有影响，尤其是硬件，但硬件这边自身其实已经高低切了，前期领涨票已经开始震荡，这个方向全明牌是靠主观去做的，所以，如果参与，可能低吸反核反而是性价比，反而顺势追高不太行。

【8.4早盘】美股大跌应对及8月主线

一、短期震荡，不改大势！

周五，美股大跌。
其诱因是，美数据造假，特皇一怒，统计局长滚蛋！

我们看非农数据如何“离谱”的？
美国7月新增就业仅7.3万（预期11万），更离谱的是：5-6月数据从29万下调到3.3万！

为何会如此大幅下调？
大概率是 为美联储降息找借口（经济太差必须救），8月全球央行会议或宣布降息。

任何事情总是双面的影响，该事件对A股也一样。
利好： 降息→美元走弱→全球资金流向中国等新兴市场。
利空： 美国经济真差→全球需求萎缩→影响出口企业（如科技、资源）。
结论： 短期市场可能震荡（先反应利空），但中长期降息必然利好A股。

我们对策，胸中有舵，眼里有标，无惧颠簸。
别被“假数据”带节奏： 去年美国同样套路，最终降息会来。
保留现金： 若川普搞事导致A股大跌，可抄底；若不跌就持有待涨。

这不，我们周三到周五其实市场已经提前在消化这种利空，当然本身也就是一周前，我所阐述的《3600点的假摔》。
国家也在应对布局出手。这即是对关税谈判的毫无进展准备，也是对降息到来的布局。

大家看新规： 8月8日起新发国债利息收税（税率3%-6%）。
啥意思呢？
通俗解读：债券收益变少 → 倒逼市场利率上升 → 缩窄中美利差 → 吸引外资流入中国。
“加息”反而利好股市： 更多钱进来 → 推动经济走出通缩 → 企业盈利改善 → 股市长牛。
提醒： 政策效果需时间发酵，象征意义（国家刺激内需决心）大于短期影响。

二、8月主线前瞻

核心原则——
看大势，轻波动： 美联储降息+中国政策发力是确定趋势，中间震荡别乱动。

均衡配置——
长期持有： 科技（AI\算力\机器人）、医药（低位、细分龙头）、消费（政策受益）。
波段操作： 资源（XX矿业）、金融（证券），结合半年报高抛低吸。

两大风险防范——
避免单押一个板块。
紧盯三件事：中美谈判、美联储降息节奏、国内经济数据（如CPI）。

三、终极一句话！
“牛市要抓牢牛脖子！”
8月行情“指数慢涨，个股分化”，
用“主赛道守正+周期股出奇”策略，
忽略噪音，把握政策与业绩双主线。

当然，过程必有颠簸（如美国数据闹剧），但方向向上。
保留20%现金，大跌敢补仓，不乱追热点，
——耐心比聪明更重要。