实盘7.31

沪深两市成交额1.96万亿元，较前日放量909亿元，连续第46个交易日破万亿，流动性保持充裕。但放量主要集中于下跌阶段，反映多空分歧加剧，资金博弈显著。
板块轮动
分化极致化：
领涨方向：AI算力（液冷服务器）、辅助生殖、创新药逆势走强。液冷服务器龙头英维克 2连板，思泉新材 20CM涨停；辅助生殖受多地纳入医保政策刺激，安科生物 、共同药业 20CM涨停。
领跌方向：周期股（钢铁、煤炭）全线溃败，包钢股份 跌超7%，安泰集团 跌近7%；科技成长板块（半导体、新能源）同步调整，超4200只个股下跌。
主力资金流向
主力资金单日净流出529亿元，创近期峰值。计算机（-89.8亿）、电力设备（-44亿）、半导体（-38亿）成抛售重灾区，仅传媒（+10.7亿）等防御板块获微弱流入。北向资金净流出18.2亿元，连续6日撤离。
核心票连板高度
局部赚钱效应延续：
英维克（液冷服务器）晋级2连板，带动算力硬件主线；
阳光乳业 、安正时尚 （辅助生殖）实现3连板，政策驱动题材高度突破；
高位股断层明显，连板梯队缩容至5只以内，资金聚焦政策确定性标的。
总结
市场呈现“放量普跌、结构抱团”特征，科技成长与周期股双杀，资金向政策受益的AI硬件与医药避险。短期需警惕3550点支撑有效性及外资持续流出压力，但流动性充裕下结构性机会仍存。
个人操作：开盘持仓标的新华传媒 走的太弱出掉，整个市场情绪在进一步走弱，高位的AI硬件、PCB板块、医药板材也不想去当接盘侠，完全没有比较好的题材方向。前天出掉的华胜天成 玩的好一手回手掏气死我了，只能说八字不合。没有方向只有瞄准稳定币概念的南华期货 博弈明天香港稳定币的消息强度，到下午普跌局面进一步扩大可能苟进去的南华期货让我亏的还少些，只能这样自我安慰了。