2025年8月复盘记录

关于量化时代的跟随：

1、量化是独立做的，当然，机构、量化、游资、散户合力的更好，那是大题材，但多数都是一字板买不到；不过一个趋势型题材，量化就是流动性助推器，要配合高抛低吸，不能丢筹码；

2、机构票比较偏向大市值，有重大行业机遇的，比如 ： 医药、稀土、反内卷（大宗原材料）

3、游资其实也是跟随的，有明显的辨识度和龙头了，那么游资就会猛顶，比如这一波的恒宝，上一波的红宝；游资现在不会乱割肉，市场活跃度好，跌停板都少了； 如果跟着游资做，就要看情绪票和合力票，连板高度、趋势以及强势题材内部的合力票，比如这段时间以来的赛力、 柳钢、恒宝； 游资主要手法就是首板和高度接力，因为首板有消息，高度有合力，中位都不好做，除非有节点（比如连板情绪跌到2、3板之类的大冰点，或者同身位卡位节点以及换手卡一字节点）；

4、本质上小资金都是做跟随，这个月有两个非常经典的量化标的：

塞力医疗 ：配合转债：连续三四个连板起来辨识度以后，横盘震荡两天继续突破，其后调整三天企稳，继续每天高抛低吸，涨停出现在突破的时候，这就是资金的确定性； 每天都是量化主导，但是趋势依旧不停； 甚至下个月还会有新高也说不定。

铜冠铜箔 ：最近一段时间最经典的量化票，涨停打出辨识度后，横盘一段时间新高即兑现，只卖给做突破的人，其后直接破位把做均线技术派也洗掉，第二天直接缩量涨停，涨停后一天继续低开低走洗出前一天追涨的人后，再次反包涨停； 今年量化很喜欢做这样的事，20cm的趋势票有时候破位反而是买点，同时第二天直接高举高打突破后连当天追涨的这一点点资金都要洗走；

以上两个经典量化票给我们一种跟随量化 的思路；

① 逻辑要正，因为*面的东西每年最多就一两次，且都是在年初年尾，所以年中要做的都是行业性的东西；今年的核心逻辑演变就是涨价--医药；从最早的中毅达 、红宝丽 、中旗新材 ，到后来的永安、舒泰神 ；再到当下的赛力、广生堂 、昂利； 覆盖了上半年的整个周期； 期间虽然有一些突发性的题材，比如deepseek、机器人 、军工、稳定币、雅下水电站等，但这些都不是特别长期的逻辑；所以游资和散户更喜欢消息面刺激的题材；而机构+量化的趋势玩法则更喜欢中长期的产业逻辑的方向。

② 一定要先打出辨识度，即便像机构、量化、游资，再大的资金都离不开市场的合力，没有辨识度的票货越多越没人接；所以进货出货的本身就是抬升股价的过程，一波人盈利完换一拨人继续，而量化的助涨杀跌无疑对流动性是非常大的补充，也会增加个股的辨识度；这也是为什么最近辨识度越来越多，反而没有办法聚焦的核心原因。

③ 配合热点，布局仓位；市场每天都在轮动，但是当轮到自己板块的时候要敢于上仓位，而当日有其他核心方向的时候适当减仓；做好合理的仓位配置才是跟随量化非常重要的一部分。

5、八月一定要解决的问题：

1、随手单的问题；没有任何逻辑的买卖，或者没有任何板块效应的大高开，都是需要杜绝的；

2、先处理好手上的标的，再去追新的东西。

3、无论出现的核心辨识度是量化标还是其他资金主导的标的，一定要跟随，不要提前预判！