戴维医疗：婴儿保育设备龙头迎政策东风，订单爆发与估值修复双击在即

1. 婴儿保育设备龙头：主营婴儿培养箱、黄疸治疗仪、辐射保暖台等产品，国内市占率超60%，技术参数达国际领先水平，为医院产科刚需设备。

2. 微创外科第二曲线：子公司维尔凯迪的电动腔镜吻合器市占率快速提升，2024年收入占比35.8%，2025年Q2订单同比翻倍增长，受益于微创手术渗透率提升及国产替代加速。
3. 全球化布局：海外收入占比43.56%，FDA/CE认证齐全，中东、东南亚订单Q2环比增长50%。
4. 2025年Q2订单爆发：婴儿保育设备订单环比增35%、同比增40%，微创外科订单翻倍，券商预测全年净利润增速或达40%-50%（远超市场20%预期）。
5. 育儿补贴落地：2025年7月国务院发布《育儿补贴制度实施方案》，按每孩每年3600元发放补贴，预计带动新生儿数量增长10%-15%，直接刺激保育设备采购需求。
6. 医疗新基 建加码：妇幼医疗设备投入大幅增加，基层医院设备更新周期开启，公司为最核心受益标的。
7. 估值修复空间：当前PE 25倍（行业平均35倍），存在40%+修复空间；中信证券 强烈推荐，目标价看涨至20-22元。
8. 托育机构设备放量：政策要求新增托位配套保育设备，公司Q2订单中托育机构采购占比提升至30%。