7.29周二，指数、情绪和市场风格-高位趋势出现大波动

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第25天，全A指数自6月23大阳上涨的第27天再创新高，大盘在3600上下窄幅震荡第5天，预期明后天变盘，向上突破的机会大。最近一周多的行情启动了各行业的蓝筹股，每日成交稳定在1.8万亿左右，机构行情基本上就是以肥为美，GJD控盘的银行则持续调整新低，非银金融与银行分离持续上涨，雅下水电今日有所修复，但仅高位个股强势。科技股（AI硬件）在高位震荡几天后再次放量两大阳，周五强势的AI软件类今天早盘有回流，但也是冲高回落，市场依然是强势股抱团行情。连续上涨的创新药横盘几天后再次放量大阳，主要以低位的大涨，趋势牛股广生堂 高位横盘几天后连续大涨新高，但今天再现一波比较大的跳水，昂利康 已转震荡，后面板块高低切为主。稀土已转震荡，盛和资源 和北方稀土 高位缩量小幅调整，低位的包钢股份 大涨，也是板块高低切为主，板块也延续了强。军工也继续上涨，这段指数的强势行情也走出了不少大成交的趋势牛股，高位抱团连续高潮后部分出现分时大波动（上纬新材 、电气风电 等），明后天不能继续新高则有转震荡可能。随着成交量的不断放大，低位蓝筹股蠢蠢欲动，以肥为美的盛世回归，以机构为主的蓝筹股趋势行情，连板小盘股自然走不出赚钱效应。

目前依然不能支持多个板块同时大涨，还是轮动行情。相对比之前，板块的持续性有所加强，在连续高潮后才会进入横盘震荡，这就是当下的趋势性行情，板块轮动之余板块内部也一直在轮动。近期热门板块（创新药、军贸概念、固态电池、芯片（PCB、复合铜箔）、稳定币和稀土、反内卷（六大行业：锂、光伏、水泥、煤炭、钢铁、工程机械）、AI和机器人 ）其中创新药和AI硬件（CPO\PCB\算力\英伟达 产业链）后面最有持续性，不过都有转震荡和板块内高低切预期。每个板块都还留有活口，成为板块能否再次走强的方向标。

个股和情绪其实还是分离状态，指数连续上涨，但连板和情绪股走得不强，虽然连板突破7板压制，预期后面依然要看趋势行情。市场目前比较喜欢盘子大、成交量大的趋势股，能更好的绕开严重监管。连续大涨后还是不能追涨，看好板块低吸龙头或者潜伏补涨股或许是最佳选择，特别是连续上涨回调3-8天的强势股低吸。

近期强势板块和强势个股：

大金融（稳定币、跨境支付、多元金融、RDA）：5月29启动第一波，6月23启动第二波，7月1随着总龙恒宝股份 的主升转震荡进入横盘第12天，后面是否再有一波大行情，要看恒宝能否再创新高。
东信和平 、恒宝股份、中远海科 、中银证券 、汇金股份 、天阳科技 、指南针 、金证股份 、四方精创 、中油资本 、天风证券 、恒生电子 、国投智能

军贸概念：6月18启动第一波，7月17启动第二波，总龙长城军工 创新高后再回震荡。
长城军工、北方长龙 、建设工业 、中航沈飞 、洪都航空 、内蒙一机 、六九一二 、新光光电 、中光防雷 、北方导航 、新雷能 、江航装备 、神剑股份 、航发科技

科技（PCB、芯片、电子布、CPO、算力）：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。横盘几天后再次放量大涨。
东材科技 、东山精密 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、长芯博创 、潍柴重机 、鼎泰高科 、景旺电子 、生益科技 、中材科技 、大族数控 、太辰光 、德龙激光 、光库科技 、罗博特科 、兴森科技 、拓尔思 、铜冠铜箔 、大族数控、德福科技 、工业富联 、科翔股份 、方正科技 、光迅科技 、芯碁微装 、胜宏科技 、深南电路 、天孚通信 、仕佳光子 、方邦股份 、云南 锗业

反内卷：先是光伏、电力、钢铁，上周的雅下水电的基建和煤炭，算7月1启动第一波，前龙是华银电力 和柳钢股分。
西宁特钢 、亿晶光电 、潞安环能 、仁智股份 、大中矿业 、中钨高新 、福斯特 、详鑫科技、禾望电气

稀土永磁：7月10启动第一波，由北方稀土和盛和资源带动，连续上涨。
华宏科技 、北方稀土、盛和资源、龙磁科技 、包钢股份、盛新锂能 、中科三环 、广晟有色 、中国稀土 、正海磁材 、宁波韵升

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神 带动，6月23启动第二波由昂利康带动？二波感觉没有总龙，是集团战。
广生堂、药明康德 、康辰药业 、一品红 、奥赛康 、联环药业 、千红制药 、成都先导 、维康药业 、美迪西 、首药控股 、神州细胞 、悦康药业 、塞力医疗 、力生制药 、亚太药业 、博瑞医药 、昂利康、金城医药 、海特生物 、键凯科技 、 辰欣药业 、赛升药业 、康弘药业 、振荡制药、南京新百 、智飞生物 、沃森生物 、康泰生物 、凯莱英 、博腾股份 、康龙化成 、药石科技 、康泰医学 、南微医学 、昭衍新药 、乐普医疗 、恒瑞医药 、海思科 、睿智医药 、药石科技、苑东生物 、众生药业

人形机器人——1月7启动大二波，上涨32天见顶后的第104，5月13日见顶后的第54（放量突破的第9天），结束下跌趋势向上反弹的第27天，在上纬新材和中大力德 的带动下大涨，一改近期的弱势。
近日强势个股：上纬新材、恒工精密 、中大力德、长盛轴承 、中欣氟材 、新瀚新材 、聚杰微纤 、雷迪克 、唯科科技 、南京聚隆 、浙江荣泰 、德马科技 、德迈仕 、卧龙电驱 、海昌新材 、兆丰股份 、东睦股份 、松霖科技 、星云股份 、超捷股份 、光电股份

雅下水电：7月21启动第一波，属于年度级别的重大题材。从今天来看龙头是西藏天路 、西藏旅游 和西宁特钢，大中军是中国电建 。板块启动到今天第7天，剩下强势的都属于第一梯队了。
南方路机 、山河智能

2、市场情绪、连板梯队

大盘大成交趋势个股持续上涨，趋势行情已深入人心，短线和连板情绪一直都不行，今日个股涨少跌多，连虽然打破7板压制，但依然没有夺回市场资金。昨日连板指数和昨日涨停指数依然高开低走，雅下水电小修复，看明天强势的能否持续走强。目前看突破7板异动后能否持续上涨，预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源这种。

7月新的抱团：四方精创、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗、柳钢股份 、华银电力、亚玛顿 、南华期货 、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红、前沿生物 、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声 、电气风电

今天最高连板回升到7板，看异动后的趋势如何，趋势+涨停是当下赚钱效应的集中地，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
7连板：西藏旅游
2连板：辰欣药业、方邦股份、亚太药业、南方路机、山河智能、幸福蓝海 、佛慈制药 、华瓷股份

3、市场风格、全A成交量--1.82万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

（1）雅下水电
7板：西藏旅游
2板：南方路机、山河智能、华瓷股份
1板：西宁特钢、八一钢铁 、西藏天路

（2）医药
2板：辰欣药业、亚太药业、佛慈制药
1板：罗欣药业 、奥翔药业 、人民同泰 、福元医药 、睿智医药、众生药业、九洲药业

（3）人工智能
2板：方邦股份
1板：东芯股份 、新亚电子 、云南锗业 、禾望电气、福 斯 特、沃格光电

高位反包

7月25
汇通集团 3+2+2

7月28
南方路机4+1
山河智能4+1
韩建河山 4+1
博云新材 3+1
国统股份 2+1+1
东信和平1+2+1

7月29
南方路机4+2
山河智能4+2
西藏天路5+1
西宁特钢5+1
深水规院 4+1（20CM)

高位反核（反包）预期

无

明日关注点：指数能否继续维持1.8万亿左右的成交量，接下来看雅下水电、创新药、AI硬件、稀土主升转震荡后哪个板块能站出来接力走主升。趋势和大盘大成交个股是目前最具赚钱效应的风格。