2025.7.28复盘总结

1、国家队控盘的慢牛行情，本周ZZJ会议预期。市场量能1.8万亿，以大为美行情，容量趋势股表现活跃。光模块（易中天）、PCB（胜宏沪电东山深南）、稀土（盛和北方）、创新药（恒瑞）、军工（成飞沈飞）。量化策略电风扇板块快速轮动。
2、PCB，CoWoP创新封装技术。胜宏涨17%，铜冠、大族、芯碁20CM，兴森、骏亚、鹏鼎、深南、方正、宏和10CM，生益、景旺、鼎泰新高，沪电、世运、华正、中一、德福。
3、算力硬件。光模块，nv链易中天，仕佳。国产算力，光迅、兴森、直真10CM，华工新高。
4、军工，军贸出口逻辑，9.3阅兵。沈飞成飞国睿，建设开板，光电10CM，长龙、一机。
5、创新药，恒瑞大额BD-5亿美元首付+120亿美元潜在收入。恒瑞、海思科 、联环、亚太涨停，广生堂 涨超10%，热景、振东、前沿、泽璟等。
6、机器人 ，宇树R1。上纬20CM，氟材。
7、稀土，涨价。盛和、北方、广晟。
8、商业航天，硕贝德 、西测；固态，上海洗霸 ；券商互金，中银、指南针 ；影视，幸福中影。

总结：市场放量，趋势行情波段持有策略，聚焦绩优容量趋势票，海外算力光模块PCB、国产算力、创新药、军工、机器人、稀土。新热点题材只能第一时间参与。