7.28周一，指数、情绪和市场风格-轮动行情

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第24天，全A指数自6月23大阳上涨的第26天再创新高，大盘在3600上下窄幅震荡，预期明后天变盘，向上突破的机会大。近期市场反内卷和雅下水电建设为由启动了传统行业，每日成交稳定在1.8万亿左右，机构行情基本上就是以肥为美，此前机构抱团的银行持续调整新低，非银金融与银行分离持续上涨，雅水水电为主的大基建和传统行情继续调整。科技股（AI硬件）在高位震荡几天后再次放量大阳，周五强势的AI软件类直接利好兑现高开低走，市场重回强势股抱团行情。连续上涨的创新药再次反包，趋势牛股广生堂 高位横盘几天后再次大涨新高，昂利康 也低开高走，看他们明天能否继续走强判读板块是否能持续向上。稀土在盛和资源 继续大涨带领下北方稀土 继续新高，板块也延续了强势。军工也继续上涨，这段指数的强势行情也走出了不少大成交的趋势牛股，今天有点抱团高潮的迹象。随着成交量的不断放大，低位蓝筹股蠢蠢欲动，以肥为美的盛世回归，同时也是赚指数不赚钱，看接下来指数转震荡个股能否走上台表演。

目前依然不能支持多个板块同时大涨，还是轮动行情。相对比之前，板块的持续性有所加强，在连续高潮后才会进入横盘震荡，这就是当下的趋势性行情，板块轮动之余板块内部也一直在轮动。近期热门板块（创新药、军贸概念、固态电池、芯片（PCB、复合铜箔）、稳定币和电力、稀土、反内卷（六大行业：锂、光伏、水泥、煤炭、钢铁、工程机械）、AI和机器人 ）其中创新药和AI硬件（CPO\PCB\算力\英伟达 产业链）后面最有持续性，不过都有转震荡预期。每个板块都还留有活口，成为板块能否再次走强的方向标。

个股和情绪其实还是分离状态，指数连续上涨，但连板和情绪股走得不强，连板还是6板压制，预期后面依然要看趋势行情。市场目前比较喜欢高换手、高成交的趋势股，能更好的绕开严重监管。连续大涨后还是不能追涨，看好板块低吸龙头或者潜伏补涨股或许是最佳选择，特别是连续上涨回调3-8天的强势股低吸。

近期强势板块和强势个股：

大金融（稳定币、跨境支付、多元金融、RDA）：5月29启动第一波，6月23启动第二波，7月1随着总龙恒宝股份 的主升转震荡进入横盘第11天，后面是否再有一波大行情，要看恒宝能否再创新高。
东信和平 、恒宝股份、中远海科 、中银证券 、国盛金控 、国信证券 、汇金股份 、天阳科技 、指南针 、西部证券 、金证股份 、四方精创 、中油资本

军贸概念：6月18启动第一波，7月17启动第二波，总龙长城军工 创新高后再回震荡。
长城军工、北方长龙 、建设工业 、中航沈飞 、洪都航空 、内蒙一机 、六九一二 、新光光电 、中光防雷 、北方导航 、新雷能 、江航装备

科技（PCB、芯片、电子布、CPO、算力）：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。横盘几天后再次放量大涨。
东材科技 、东山精密 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、长芯博创 、潍柴重机 、鼎泰高科 、景旺电子 、生益科技 、中材科技 、大族数控 、太辰光 、德龙激光 、光库科技 、罗博特科 、兴森科技 、拓尔思 、铜冠铜箔 、大族数控、德福科技 、工业富联 、科翔股份 、方正科技 、光迅科技 、芯碁微装 、胜宏科技 、深南电路

反内卷：先是光伏、电力、钢铁，上周的雅下水电的基建和煤炭，算7月1启动第一波，前龙是华银电力 和柳钢股分。
西宁特钢 、亿晶光电 、潞安环能 、仁智股份 、大中矿业 、中钨高新 、长城电工

稀土永磁：7月10启动第一波，由北方稀土和盛和资源带动，连续上涨。
华宏科技 、北方稀土、盛和资源、龙磁科技 、包钢股份 、盛新锂能 、中科三环 、广晟有色 、中国稀土 、正海磁材 、宁波韵升

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神 带动，6月23启动第二波由昂利康带动？二波感觉没有总龙，是集团战。
广生堂、药明康德 、康辰药业 、一品红 、奥赛康 、联环药业 、千红制药 、成都先导 、维康药业 、美迪西 、首药控股 、神州细胞 、悦康药业 、塞力医疗 、力生制药 、亚太药业 、博瑞医药 、昂利康、金城医药 、海特生物 、键凯科技 、 辰欣药业 、赛升药业 、康弘药业 、振荡制药、南京新百 、智飞生物 、沃森生物 、康泰生物 、凯莱英 、博腾股份 、康龙化成 、药石科技 、康泰医学 、南微医学 、昭衍新药 、乐普医疗 、恒瑞医药 、海思科

人形机器人——1月7启动大二波，上涨32天见顶后的第103，5月13日见顶后的第53（放量突破的第8天），结束下跌趋势向上反弹的第26天，在上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，一改近期的弱势。
近日强势个股：上纬新材、恒工精密 、中大力德、长盛轴承 、中欣氟材 、新瀚新材 、聚杰微纤 、雷迪克 、唯科科技 、南京聚隆 、浙江荣泰 、德马科技 、德迈仕 、卧龙电驱 、海昌新材 、兆丰股份 、东睦股份 、松霖科技 、星云股份 、超捷股份 、光电股份

雅下水电：7月21启动第一波，属于年度级别的重大题材。从周五大分歧后看，目前龙头是西藏天路 、西藏旅游 和西宁特钢，大中军是中国电建 。
第一梯度今日的6板和反包板的那几个，继续淘汰赛，后面看中军能否持续强势，且有大容量个股走趋势的。

2、市场情绪、连板梯队

指数在雅下水电基建和传统行业股下跌影响调整，今日个股涨多跌少，短线和连板情绪下降，连板就看今天6板能打多高的高度，断板后是直接A杀还是能持续走强。昨日连板指数和昨日涨停指数又都高开低走，雅下水电继续达芬奇，看明天强势的能否持续走强。目前看连板还是不能打破7板异动的压制，预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、新易盛、广生堂、盛和资源这种。

7月新的抱团：四方精创、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗、柳钢股份 、华银电力、亚玛顿 、南华期货 、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红、前沿生物 、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声

今天最高连板回升到6板，目前看这批连板不能突破7板异动压制，趋势+涨停是当下赚钱效应的集中地，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
6连板：西藏旅游
4连板：拓山重工
2连板：新农股份 、天普股份 、直真科技

3、市场风格、全A成交量--1.76万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

（1）雅下水电
6板：西藏旅游
4板：拓山重工
1板：和泰机电 、南方路机 、博云新材 、韩建河山 、华瓷股份 、山河智能 、国统股份 、山推股份

（2）农药
2板：新农股份
1板：海利尔

（3）人工智能
2板：直真科技
1板：骏亚科技 、兴森科技、方邦股份 、方正科技、鹏鼎控股、大族数控、深南电路、芯碁微装、铜冠铜箔、宏和科技 、游族网络 、光迅科技

（4）医药
1板：丰原药业 、科华生物 、海 思 科、亚太药业、联环药业、佛慈制药 、辰欣药业、恒瑞医药

高位反包

7月24
汇通集团 3+2+1
国统股份2+1
中化岩土 2+1

7月25
汇通集团3+2+2

7月28
南方路机4+1
山河智能4+1
韩建河山4+1
博云新材3+1
国统股份2+1+1
东信和平1+2+1

高位反核（反包）预期

无

明日关注点：指数能否继续维持1.8万亿左右的成交量，接下来看雅下水电与非雅下之间的轮动。趋势和大成交个股是目前最具赚钱效应的风格。雅下水电是否复制雄安行情，一字到顶断板掉队即挂，还是断板后还能持续走强，走出具有持续性的趋势中军。明天雅下强势股能否持续走强，资金会回流哪个板块。