GPT5发布在即，重视AI编程！

国外：AI Coding产品持续提升，GPT-5有望再次推动AI编程加速发展。1）Claude 4编程能力持续提升：2025年5月，Anthropic 正式推出 Claude 4 系列大模型，其中Claude Opus 4 是一款全球领先的编码模型，它在复杂、长时间运行任务和智能体工作流中拥有持续的高性能，在 SWE-bench（72.5%）和 Terminal-bench（43.2%）基准上均处于领先地位。2）GPT-5有望再次推动AI编程加速发展：OpenAI有望将在8月初正式发布新一代GPT-5模型。根据新智元报道，目前在LMarena上已上线了GPT-5-pro（zenith），开发者用zenith可以一键生成「星云」单页网站，速度质量都有较大改善，并可以用于修改游戏、搭建网站、生成动画等。3）Cursor引领产品端革新，商业化潜力不可忽视：2025年6月，Cursor1.0正式发布，推出多项重磅功能，其中包括代码审查工具、面向所有用户的后台智能体等等。同时，AI编程的商业化潜力不容忽视。根据华尔街见闻、彭博报道，成立仅三年的Anysphere（打造Cursor的公司）于今年6月完成9亿美元新一轮融资，公司估值飙升至99亿美元。截至2025年6月，Anysphere的ARR已突破5亿美元大关。
国内：AI编程已经成为国内AI应用发展的核心方向之一。1）AI Coding成为主流大模型发力的主要方向。2025年7月腾讯的AI IDE——CodeBuddy IDE国际版开启内测，在产品阶段可智能结构化生成PRD文档，通过自然语言、图片、内置组件快速生成原型，在设计阶段内置Figma，能将视觉稿高精度一键还原为代码，在研发阶段内置BaaS服务，提供开箱即用的后端服务；通义千问的Qwen3-Coder发布，其最强大版本为Qwen3-Coder-480B-A35B-Instruct，是一款480B参数激活35B参数的MoE模型，原生支持256K token上下文，借助YaRN可扩展至1M token，在Agentic Coding、Agentic Browser-Use和Agentic Tool-Use上取得开源模型的SOTA 效果；TRAE SOLO 以“任务中心”为核心，能智能获取开发上下游的各类上下文（需求、代码、部署信息等），动态规划路径并调用工具，用户明确目标后即可实现从需求到交付的全流程闭环。2）“AI+IDE”双向布局，卓易信息AI编程能力全面升级。“AI+IDE”方面，2025 年 6 月卓易信息发布了旗下全新产品 EazyDevelop 的公测版，以 AI 大模型和多智能体（Multi-Agent）技术为核心驱动，实现软件开发全流程自动化，并拥有超过 300 种行业场景模板，覆盖政务、金融、教育、物联网等多个领域。同时，公司编程核心产品SnapDevelop的AI编程助手全新升级，支持多模型且可替换使用，包括DeepSeek、Qwen千问、豆包Doubao、OpenAI（含GPT-4）等，每种模型可独立配置API Key，并设置为包含“提示词+工具+回复参数”的智能体，融入开发上下文。功能方面，能够实现代码补全、代码解释、自动注释、代码诊断等多种功能。
投资建议：我国数字经济发展正在从“互联网+”的广泛连接阶段，向着“人工智能+”的创新引领阶段持续迈进，在年初《政府工作报告》重点提及“人工智能+“的催化下，“人工智能+行业应用”正在加速落地，未来有望重现“互联网+行业应用”的高景气发展。AI编程目前已经成为AI最先落地的核心应用之一，国内外多个科技巨头推出AI编程相关产品，AI或将率先颠覆他的“创造者”——AI编程。建议重点关注国内领军企业卓易信息、普元信息、商汤-W、金现代等。

19:14:25【国家发改委：推动“人工智能+”行动走深走实 推进低空经济高质量发展】财联社7月31日电，国家发展改革委召开上半年发展改革形势通报会，会议强调，要因地制宜培育壮大新质生产力，推动“人工智能+”行动走深走实，推进低空经济高质量发展，激发数字经济创新活力。

低代码（金现代、新炬网络）
①宇树科技王兴兴：AI大语言模型写代码成功率已非常高 大部分软件可超过90%
②底层程序员末日来了！黄仁勋：无法再靠“手写代码”混下去。

国常会：要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用

金现代暴涨新高

金现代大涨，有赚的自己可以考虑走

微软四季度营收764.41e美元，同比增长18%，净利润272.33e美元，同比增长24%，业绩大超预期。

营收增速大幅提升，最主要的还是云计算业务的大幅增长。

其中商业云业务营收467e美元，同比增长27%；智能云业务营收299e美元，同比增长26%；生产力业务营收331e美元，同比增长16%；PC业务135e美元，同比增长9%。

而微软单独强调Az­u­re云计算部门在四季度的营收增长39%，超预期，这里也反馈出算力的投入持续得到了正的回报。

在指引上，预期第一财季资本开支将超过300e美元，预计第一财季Az­u­re增速为37%，超预期。

继续炸裂，盘后微软市值突破4万亿，刀乐！

（微软的Q4等于日历年的Q2）

资本开支下限继续上调
25Q2公司实现总收入为475.16亿美元，同比增长22%，超业绩指引上限的455亿美元以及一致预期的448.34亿美元。实现净利润为183.37亿美元，同比增长36.18%，超一致预期的151.66亿美元，实现每股收益7.14美元，同比增长38.27%，超一致预期的5.89美元。资本支出（包括融资租赁本金付款）为170亿美元，主要用于服务器、数据中心和网络基础设施投资，超一致预期的163.6亿美元。
应用家族：日活超34亿人，实现总收入为471亿美元，同比增长22%。其中广告收入为466亿美元，同比增长21%（按恒定汇率计算为22%）。广告收入增长最多的行业是在线零售，在欧洲和其他地区分别增长24%和23%，北美和亚太地区分别增长21%和18%。广告展示量同比增长11%，主要受亚太地区用户参与度提升的推动。广告平均单价上涨9%，主要由广告效果改善所推动。其他收入为5.83亿美元，同比增长50%，主要得益于Wh­a­t­s­A­pp付费消息服务收入增长以及Me­ta Ve­r­i­f­i­ed订阅收入增长。
现实实验室：实现收入为3.7亿美元，同比增长5%，主要由于AI眼镜销量上升，但受到Qu­e­st设备销量下降的部分抵消。
季度亮点：
1）In­s­t­a­g­r­am的视频观看时长同比增长超过20%，Fa­c­e­b­o­ok在美国也有超过20%的同比增长。这些增长得益于对推荐系统的持续优化，能够更精准地识别出用户可能感兴趣的内容；
2）LL­a­MA系列大模型已经开始在Th­r­e­a­ds等推荐系统中贡献显著的排名优化效果，公司也在将LL­a­MA应用于后端流程，例如Bug报告处理，在美国和加拿大，Fa­c­e­b­o­ok Fe­ed与通知栏的顶级Bug报告数量在过去10个月中减少约30%；
3）公司优化了An­d­r­o­m­e­da，提高了广告个性化程度，并拓展至Fa­c­e­b­o­ok Re­e­ls，推动Fa­c­e­b­o­ok Fe­ed与Re­e­ls的转化率提升近4%。
业绩指引：公司预计25Q3总收入将在475亿至505亿美元之间，外汇因素将对同比总营收增长带来约1%的正面影响。上调全年资本开支下限，预计2025年全年资本支出（包括融资租赁）将在660亿至720亿美元之间（前值为640-720亿美元），以满足AI与业务需求。

这个方向就跟踪到这了，去留自己定了。

不是