7.27周日，指数、情绪和市场风格-高低切

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第23天，全A指数自6月23大阳上涨的第25天再创新高，大盘失失守3600点，近期市场反内卷和雅下水电建设为由启动了传统行业，每日成交稳定在1.8万亿左右，机构出手基本上就是以肥为美，此前机构抱团的银行持续调整新低，非银金融与银行分离持续上涨，但由于雅水水电为主的大基建大部分冲高回落大跌再次失守3600点。科技股（AI硬件）在持续大涨后转高位震荡，周五AI软件类有启动迹象，大市值的长科大讯飞 高开放量大涨，周末的人工智能大会看明天是否延续强势，AI内部也进行高低切，由硬件转软件。连续上涨的创新药冲高回落，趋势大牛股昂利康 近天地板跌停，也有转震荡迹象，内部预期也会高低切，由创新药转医疗器械。稀土北方稀土 降速，盛和资源 还在大涨，也进入补涨的强势阶段，下周初预期也要转震荡。军工转震荡后的高位横盘。随着成交量的不断放大，低位蓝筹股蠢蠢欲动，以肥为美的盛世回归，同时也是赚指数不赚钱，看接下来指数转震荡个股能否走上台表演。

目前依然不能支持多个板块同时大涨，还是轮动行情。相对比之前，板块的持续性有所加强，在连续高潮后才会进入横盘震荡，这就是当下的趋势性行情，板块轮动之余板块内部也一直在轮动。近期热门板块（创新药、军贸概念、固态电池、芯片（PCB、复合铜箔）、稳定币和电力、稀土、反内卷（六大行业：锂、光伏、水泥、煤炭、钢铁、工程机械）、AI和机器人 ）其中创新药和AI硬件（CPO\PCB\算力\英伟达 产业链）后面最有持续性，不过都有转震荡预期。每个板块都还留有活口，成为板块能否再次走强的方向标。

个股和情绪其实还是分离状态，指数连续上涨，但连板和情绪股走得不强，连板还是6板压制，预期后面依然要看趋势行情。市场目前比较喜欢高换手、高成交的趋势股，能更好的绕开严重监管。连续大涨后还是不能追涨，看好板块低吸龙头或者潜伏补涨股或许是最佳选择，特别是连续上涨回调3-8天的强势股低吸。

近期强势板块和强势个股：

大金融（稳定币、跨境支付、多元金融、RDA）：5月29启动第一波，6月23启动第二波，7月1随着总龙恒宝股份 的主升转震荡进入横盘第10天，后面是否再有一波大行情，要看恒宝能否再创新高。
东信和平 、恒宝股份、中远海科 、中银证券 、国盛金控 、国信证券 、汇金股份 、天阳科技 、指南针 、西部证券

军贸概念：6月18启动第一波，7月17启动第二波，总龙长城军工 创新高后再回震荡。
长城军工、北方长龙 、建设工业 、中航沈飞 、洪都航空 、内蒙一机 、新余国科 、华伍股份 、中船应急 、六九一二 、新光光电 、中光防雷 、北方导航 、新雷能

科技（PCB、芯片、电子布、CPO、算力）：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。由主升转震荡。
东材科技 、东山精密 、东田微 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创 、长芯博创 、潍柴重机 、鼎泰高科 、汇绿生态 、景旺电子 、生益科技 、中材科技 、大族数控 、富信科技 、太辰光 、德龙激光 、光库科技 、罗博特科 、兴森科技 、拓尔思 、铜冠铜箔 、大族数控、德福科技 、华胜天成 、工业富联 、中富电路

反内卷：先是光伏、电力、钢铁，上周的雅下水电的基建和煤炭，算7月1启动第一波，前龙是华银电力 和柳钢股分。
华银电力、柳钢股份 、大唐发电 、西宁特钢 、方大特钢 、凯龙股份 、亿晶光电 、潞安环能 、亚控煤业、山煤国际 、北玻股份 、仁智股份 、陕西黑猫 、大中矿业 、中钨高新 、安源煤业

稀土永磁：7月10启动第一波，由北方稀土和盛和资源带动，连续上涨大阳后窄幅震荡。
华宏科技 、北方稀土、盛和资源、久吾高科 、中色股份 、湖南白银 、龙磁科技 、包钢股份 、盛新锂能 、中科三环 、广晟有色 、中国稀土 、正海磁材 、宁波韵升

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神 带动，6月23启动第二波由昂利康带动？二波感觉没有总龙，是集团战。
广生堂 、药明康德 、康辰药业 、一品红 、奥赛康 、联环药业 、千红制药 、成都先导 、维康药业 、美迪西 、首药控股 、神州细胞 、悦康药业 、塞力医疗 、力生制药 、亚太药业 、博瑞医药 、昂利康、金城医药 、海特生物 、键凯科技 、 辰欣药业 、赛升药业 、康弘药业 、振荡制药、南京新百 、智飞生物 、沃森生物 、康泰生物 、凯莱英 、博腾股份 、康龙化成 、药石科技 、康泰医学 、南微医学 、昭衍新药 、乐普医疗

人形机器人——1月7启动大二波，上涨32天见顶后的第102，5月13日见顶后的第52（放量突破的第7天），结束下跌趋势向上反弹的第25天，在上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，一改近期的弱势。
近日强势个股：上纬新材、恒工精密 、中大力德、长盛轴承 、中欣氟材 、新瀚新材 、聚杰微纤 、雷迪克 、唯科科技 、南京聚隆 、浙江荣泰 、德马科技 、德迈仕 、卧龙电驱 、海昌新材 、兆丰股份 、东睦股份 、松霖科技 、星云股份

雅下水电：7月21启动第一波，属于年度级别的重大题材。从周五大分歧后看，目前龙头是西藏天路 、西藏旅游 和西宁特钢，大中军是中国电建 。
第一梯度今日的5板，继续淘汰赛，后面看中军能否持续强势，且有大容量个股走趋势的。

2、市场情绪、连板梯队

指数在雅下水电基建股大跌影响下跌，今日个股涨少跌多，短线和连板情绪下降，连板就看今天这批5板能打多高的高度，断板后是直接A杀还是能持续走强。昨日连板指数和昨日涨停指数都高开低走，雅下水电达芬奇，看明天的修复强弱。目前看连板还是不能打破7板异动的压制，预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份、华银电力、赛力医疗、南华期货 、亚玛顿 、新易盛这种。

7月新的抱团：四方精创 、恒宝股份、逸豪新材 、塞力医疗、柳钢股份、华银电力、亚玛顿、南华期货、联环药业、森林包装 、新易盛、广生堂、东山精密、东材科技、鹏顶控股、胜宏科技 、昂利康、北方稀土、中大力德、一品红、前沿生物 、东信和平、兰生股份 、铜冠铜箔、盛和资源、中银证券、海立股份 、福赛科技 、汇通集团 、海天瑞声

今天最高连板回升到5板，目前看这批连板不能突破7板异动压制，趋势+涨停是当下赚钱效应的集中地，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
5连板：西藏旅游、西宁特钢、西藏天路
3连板：拓山重工 、彩虹集团
2连板：大恒科技 、横河精密 、汇通集团 、易明医药

3、市场风格、全A成交量--1.81万亿

当前市场的赚钱效应在--趋势+涨停和今日的5板

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

（1）雅下水电
5板：西藏旅游、西宁特钢、西藏天路
3板：拓山重工
2板：汇通集团

1板：中电鑫龙 、绿田机械

（2）人工智能
2板：大恒科技
1板：直真科技 、新华传媒 、汉王科技 、延华智能 、湖北广电 、多伦科技 、竞 业 达、因赛集团 、显盈科技 、飞乐音响 、博杰股份 、天润科技 、泰嘉股份

（3）机器人
2板：横河精密
1板：天安新材 、冠盛股份

（4）光刻机
1板：阿石创 、上海机电 、张江高科 、海立股份

高位反包

7月23
赛力医疗4+2+1
汉商集团 2+1

7月24
汇通集团3+2+1
国统股份 2+1
中化岩土 2+1

7月25
汇通集团3+2+2

高位反核（反包）预期

中国电建

明日关注点：指数能否继续维持1.8万亿左右的成交量，接下来看雅下水电与非雅下之间的轮动。趋势和大成交个股是目前最具赚钱效应的风格。雅下水电是否复制雄安行情，一字到顶断板掉队即挂，还是断板后还能持续走强，走出具有持续性的趋势中军。明天雅下修复的强弱，资金会回流哪个板块。