三大板块个股的长期支撑位、长期上涨目标及空间分析（周期3个月以上）

结合日线级别长期趋势（关键均线、历史成交密集区）、基本面长期驱动逻辑（行业空间、公司竞争力），以下为三大板块个股的长期支撑位、长期上涨目标及空间分析（周期3个月以上）：

一、稀土板块：资源壁垒与政策红利长期共振

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个股 短期支撑位（日线） 短期压力位（日线） 长期支撑位（日线，3个月+） 长期上涨趋势支撑（核心逻辑） 长期上涨目标（3个月+） 长期上涨空间
北方稀土 36.99元 39.65元 32.50元（200日均线+2024年Q4平台） 白云鄂博矿轻稀土储量全球第一，配额占比50%，稀土价格中枢上移 50.00元 53.8%
盛和资源 20.50元 22.94元 18.20元（2024年Q3震荡平台下沿） 海外资源布局规避国内配额限制，芒廷帕斯矿产能释放 30.00元 64.8%
广晟有色 56.31元 65.58元 50.00元（2024年Q2-Q3整理平台） 中重稀土资源占全国35%，新丰左坑矿2026年投产带来增量 85.00元 70.0%

核心逻辑：

- 长期支撑位基于200日均线（牛熊分界）和历史成交密集区，反映机构长期持仓成本；
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- 长期目标价对应2026年PE 30-35倍（行业均值当前25倍，政策红利下估值有望抬升），北方稀土受益于轻稀土供需紧平衡，盛和资源靠海外资源扩张，广晟有色受益中重稀土战略价值提升。

二、创新药板块：CXO复苏与创新药商业化长期兑现

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个股 短期支撑位（日线） 短期压力位（日线） 长期支撑位（日线，3个月+） 长期上涨趋势支撑（核心逻辑） 长期上涨目标（3个月+） 长期上涨空间
药明康德 62.06元 68.46元 55.00元（120日均线+2025年Q1平台） CXO全产业链龙头，全球客户粘性强，2026年营收有望突破1000亿 90.00元 63.6%
康龙化成 25.94元 31.31元 22.00元（2024年Q4震荡平台下沿） 基因与细胞治疗CDMO国内市占率第一，订单储备超80亿元 40.00元 81.8%
海特生物 20.50元 22.94元 18.00元（2025年Q1低点+趋势线） 沙艾特医保放量，2026年销售额有望达10亿元 30.00元 66.7%
博腾股份 21.95元 24.93元 19.00元（2024年Q3平台+200日均线） 泰国基地产能释放，CDMO业务毛利率有望提升至40% 32.00元 68.4%
昭衍新药 27.86元 30.65元 24.00元（2025年Q1整理平台） 临床前CRO需求复苏，猴价企稳带动毛利率改善 38.00元 58.3%

核心逻辑：

- 长期支撑位对应机构持仓成本区（如药明康德 55元为2025年Q1大宗交易密集区），回调至此具备安全边际；
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- 长期目标价基于2026年业绩预测（药明康德 净利润120亿，PE 30倍；康龙化成 净利润25亿，PE 35倍），CXO行业复苏+创新药研发投入回升驱动增长。

三、PCB光模块板块：AI算力需求长期爆发

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个股 短期支撑位（日线） 短期压力位（日线） 长期支撑位（日线，3个月+） 长期上涨趋势支撑（核心逻辑） 长期上涨目标（3个月+） 长期上涨空间
新易盛 158.00元 238.00元 130.00元（2025年Q2平台+120日均线） 800G光模块全球市占率15%，1.6T产品2026年出货量超100万只 300.00元 130.8%
中际旭创 128.00元 198.00元 100.00元（2025年Q1平台下沿） 全球光模块市占率30%，硅光模块渗透率2026年达60% 280.00元 180.0%
深南电路 97.28元 108.00元 85.00元（2024年Q4-2025年Q1平台） 1.6T光模块PCB市占率40%，车载PCB营收2026年破50亿 130.00元 52.9%
沪电股份 26.02元 31.31元 22.00元（2025年Q1低点+趋势线） 光模块PCB全球市占率25%，与中际旭创绑定5年独家供应 40.00元 81.8%
景旺电子 20.50元 22.94元 18.00元（2024年Q4平台） 车载PCB市占率12%，特斯拉 订单2026年增长50% 28.00元 55.6%

核心逻辑：

- 长期支撑位为2025年Q1-Q2整理平台下沿（反映AI算力需求启动后的机构建仓成本）；
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- 长期目标价对应2026年业绩（新易盛净利润45亿，PE 40倍；中际旭创净利润80亿，PE 40倍），1.6T光模块放量+全球AI服务器需求年增50%驱动高增长。

四、仓位配置（基于长期确定性）

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板块 总配置比例 个股配置比例（板块内） 配置逻辑（长期视角）
稀土板块 35% 北方稀土（50%）、盛和资源（30%）、广晟有色（20%） 资源稀缺性+政策配额保护，长期供需紧平衡确定性高
创新药板块 30% 药明康德（30%）、康龙化成（25%）、海特生物（20%）、博腾股份（15%）、昭衍新药 （10%） CXO行业复苏+创新药出海，业绩兑现周期3-5年
PCB光模块板块 35% 新易盛（40%）、中际旭创（30%）、深南电路（15%）、沪电股份（10%）、景旺电子（5%） AI算力需求爆发周期5-10年，光模块迭代驱动量价齐升

五、长期跟踪指标与风险

1. 稀土：
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- 跟踪指标：工信部年度稀土配额、氧化镨钕库存（当前1.2万吨，低于安全库存1.5万吨）；
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- 风险：美国MP Materials扩产超预期（2026年产能或达5万吨REO）。
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2. 创新药：
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- 跟踪指标：全球医药研发投入增速（目标维持8%+）、药明康德海外订单占比（目标超80%）；
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- 风险：医保谈判平均降幅超50%（当前创新药降幅约40%）。
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3. PCB光模块：
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- 跟踪指标：英伟达 H200出货量（2025年目标100万台）、1.6T光模块单价（当前约4000美元，目标维持3500美元+）；
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- 风险：AI服务器需求增速降至30%以下（当前预期50%+）。

结论

长期视角下，三大板块均具备高确定性增长逻辑：

- 稀土靠资源壁垒和政策红利，适合低波动配置；
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- 创新药（CXO） 受益于全球研发投入回升，业绩弹性中期释放；
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- PCB光模块因AI算力长期爆发，短期爆发力最强但波动较大。
建议投资者根据风险偏好分配仓位，长期持有（3个月+）并跟踪核心指标，忽略短期波动。