7月11日

📊 一、情绪周期定位：两极分化下的临界点

1. 数据解析

◦ 涨停66家（较昨日增6家），跌停14家（风险释放加剧），封板率75%（接力意愿边际改善）；

◦ 连板总数18家，高度突破至6板（华光环能 ），创2025年连板新高，显示情绪进入强回暖初期；

◦ 风险点：跌停数翻倍+算力板块退潮，资金虹吸效应显著（地产、医药抽血科技股）。

2. 周期推演关键信号

◦ 高度突破：华光环能6板打开空间，若明日晋级7板（2019年三超新材 后首例），情绪将确认主升浪；

◦ 分岐预警：算力退潮后若光伏/地产分化，需防御（参考跌停股中科技股占比超50%）。

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🔥 二、主线拆解：三足鼎立下的去伪存真

1. 光伏设备：龙头打开空间，补涨梯队成型

• 龙头梯队与逻辑：

标的 地位 核心逻辑 明日关键信号
华光环能 空间龙 6板换手突破，钙钛矿量产在即 高开≤3%且量比＞2.0则加仓
拓日新能 补涨龙 3板一字加速，BIPV政策催化 封单＞20万手持股，否则止盈
科陆电子 趋势中军 储能+逆变器出口增200% 回踩5日线（15.2元）低吸

• 政策支撑：欧盟碳关税豁免中国光伏组件草案流出，组件出口链迎利好。

2. 地产链：政策超预期引爆行情

• 驱动逻辑：

◦ 城中村改造2.0：传专项债额度追加1.5万亿，渝开发（4板）、四方新材 （一字板）直接受益；

◦ 30cm标杆：北交所凯龙高科 （基建+新能源双属性）2板激活小微盘弹性。

• 操作策略：

◦ 渝开发：若早盘地产指数涨超2%+换手＞15%，打板介入；

◦ 四方新材：封单维持＞50万手则持有，否则竞价止盈半仓。

3. 稳定币：龙头切换，聚焦新主线

• 资金迁移路径：

◦ 南化期货（2板）：跨境支付+期货保证金制度改革，若高开3%-5%且量比＞1.8可半路；

◦ 中科金财 ：数字人 民币跨境清算系统合作方，回踩10日线（18.5元）布局。

• 风险点：若金时科技 核按钮（竞价跌单＞30万手），需放弃板块。

4. 医药/氢能：助攻线的持续性验证

• 医药：健友股份 （肝素出口提价）等首板股需观察龙虎榜机构买单；

• 氢能：京城股份 （储氢瓶技术突破）若早盘板块涨幅＞1.5%，分时新高追击。

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⚔️ 三、明日关键博弈点与策略

1. 华光环能7板生死局

• 成功条件：光伏指数早盘涨超1.5% + 通威股份 红盘 → 加仓光伏补涨（科陆电子）；

• 失败连锁：若低开＞2% → 止盈后排，切地产避险（渝开发）。

2. 地产分化强度测试

• 观测指标：四方新材封单量（＞50万手）、30cm连板数（≥2家） → 决定是否持有建材链；

• 风险对冲：若万科A早盘涨幅＜1%，止盈跟风地产股。

3. 稳定币回流机会

• 回流信号：南化期货10:00前封板 + 中科金财换手率＞20% → 激活京北方 等趋势股；

• 放弃条件：跨境支付板块早盘涨幅＜1%。

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🚀 四、高胜率操作组合

标的 方向 介入条件 仓位 止损位
渝开发（000514） 地产龙头 换手＞15%且板块指数涨超2% 30% 跌破5日线
科陆电子（002121） 光伏储能 分时回踩15.2元不破 25% 14.5元
南化期货（603093） 稳定币 高开3%-5%且量比＞1.8 20% -5%

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⚠️ 五、风险预警与仓位纪律

1. 政策变量监测：

◦ 9:30 城中村改造专项债细则（若未超预期，地产股止盈）；

◦ 10:00 欧盟碳关税豁免名单（若不含光伏，减仓组件股）。

2. 流动性信号：

◦ 北向资金若净流出＞30亿 → 仓位降至40%，转向黄金（赤峰黄金 ）+ 电力（长江电力 ）；

◦ 早盘60分钟成交＜900亿 → 放弃连板股，聚焦业绩预增（如中报超预期医药股）。

3. 极端情景防御：

◦ 三大主线集体低开＞2% → 转30%逆回购 + 40%红利低波（江苏银行 ）+ 30%黄金ETF。

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💎 总结

明日聚焦 光伏（华光环能）→ 地产（渝开发）→ 稳定币（南化期货） 的梯队轮动，核心胜负手在于：

1. 光伏：华光环能7板能否成妖，决定成长股空间；

2. 地产：政策力度验证与30cm赚钱效应扩散；

3. 稳定币：龙头切换后的资金回流强度。