稀土内盘涨价启动，北证稀土题材逻辑详解

昨天，稀土盘中出现内盘涨价（属于最近一段时间首次涨价），而7-8月一般是稀土永磁的传统旺季，加上国家对于稀土一直是配额制，今年第二批配额还没下来，市场预期会收紧，因此这一块，上述因素叠加，导致稀土是有价格上行的支撑的，当然今天只是非常小幅度的涨价，这个后续还需要持续做一些跟踪，看价格能否会有快速上涨的迹象。

我们提到过，稀土短期受到中美博弈的影响，一般是博弈紧张时表现更好，但同时稀土长期又更加受到稀土价格的走势影响，这个是产业逻辑。
因此，对于稀土需要结合着上面长短期的逻辑，去做综合把握。
接下来，让我们一起来梳理下北证稀土概念相关的公司，方便大家更好跟踪：
1、九菱科技 ：
公司传统业务为粉末冶金，主要产品为汽车零件（用于起动机、发电机、雨刮电机、汽车转向系统、汽车水泵电机等）和家电零件（用于制冷压缩机、洗衣机离合器 、减速器等），近几年以来，公司战略布局磁性材料业务，包括：铁氧体永磁材料和稀土永磁材料（如钕铁硼），应用于汽车电机、新能源汽车驱动电机等领域。该业务是公司过去三年增速最快（2024年收入同比+11.44%，占收比约13%）且毛利率最高的板块（2024年毛利率37.74%）。
公司目前处于传统业务（粉末冶金）稳定发展，新兴业务（磁性材料，特别是稀土永磁）快速扩张和产能爬坡的成长初期阶段。随着募投项目的逐步达产，磁性材料业务占比有望持续提升。
公司属于北证上半年涨幅第一的标的，也是北证稀土概念的龙头标的，资金识别度较高，近期走的相对震荡，还有没有大的上涨趋势需要持续跟踪稀土的价格大幅上涨可能性，若后续稀土价格持续走高，还是有预期的。
2、奔朗新材
公司专注于超硬材料制品的研发、生产和销售，核心业务包括金刚石工具、稀土永磁元器件、碳化硅工具等，产品广泛应用于陶瓷石材加工、精密机械零部件、磁性材料及3C产品等领域。近年来，公司积极拓展半导体抛光液、高精度研磨设备等新业务，推动从传统工具制造商向高端新材料综合服务商转型。
主营业务与产品
金刚石工具：传统核心业务，用于陶瓷、石材切割和抛光，占营收主导地位。
稀土永磁元器件：第二增长曲线，2024年收入0.71亿元（占总营收12%），应用于高效节能电机、风电设备及3C电子产品。
半导体抛光液：2024年实现产业化突破，覆盖CMP抛光液（硅片/碳化硅）、金刚石研磨液等，服务于先进封装和光电材料领域。
其他产品：包括碳化硅工具、高精密加工设备等，持续向新能源和半导体领域延伸。
财务表现公司近年业绩受下游周期性影响，但稀土永磁业务保持增长。
在近期，在北证的稀土概念也比较强烈，基本上属于龙二。
3、西磁科技
公司主营产品为磁力过滤设备、磁选棒和吸重产品，公司产品应用领域从传统的煤炭、矿山等逐步拓展至电子材料（锂电）、化工、食品、医药等高附加值行业，应用的领域是比较多的。
西磁科技 近期经营业绩承压，2024年营业收入和净利润均出现较大幅度下滑，主要受下游锂电行业需求阶段性疲软及市场竞争加剧影响。公司只能说跟稀土永磁概念有点沾边，波段非常明显，股价走势可以看到明显没有九菱科技 的趋势，因此更多只能做波段。
4、新威凌 公司主营业务为常规锌粉及超细高纯锌粉的研发、生产和销售，主要产品包括球状锌粉、片状锌粉和雾化法锌粉等，因此公司其实更偏有色金属大类概念，跟稀土永磁这些只是有一些概念上的相关度。
公司目前的经营周期处于扩张与成长阶段。受益于下游行业需求回暖和自身产能扩张（特别是四川基地），公司2024年营收和利润均实现较快增长。前期公司经历过较大涨幅，目前偏震荡趋势，可以做一些跟踪。
总体上，在北证稀土概念结合着我们前面提到的短期逻辑和中期逻辑，做好节奏把握，主要跟踪九菱科技和奔朗新材 去看机会就足够了。