随着固态电池的规模化量产，关注COFs的潜在投资机会

什么是CO­Fs（共价有机框架材料，Co­v­a­l­e­nt Or­g­a­n­ic Fr­a­m­e­w­o­r­ks）？是一种由有机构筑单体通过强共价键连接形成的晶态多孔聚合物材料。其结构具有高孔隙率、低骨架密度、可精准设计的孔道尺寸，以及优异的热稳定性和化学稳定性，因此被视作一种高性能的“有机分子筛”。

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一、CO­Fs的核心作用
凭借其独特的结构特性，CO­Fs在多个前沿领域展现出重要潜力：
1. 能源领域（固态电池）
- 作为固态电解质材料，可提升锂离子传导效率，增强电池安全性、能量密度和循环寿命；
- 用于电池正极修饰（如宁德时代 专利），能加速锂离子嵌入/脱出，实现超快充（如10分钟充电400公里）。
2. 生物医药 与分离提纯
- 作为高效吸附剂，用于药物分离纯化（如化疗药物提纯）、生物分子筛分等；
- 在核废料处理、水体污染物移除中表现优异。
3. 环保与工业
- 气体分离（如CO₂捕获）、VO­Cs处理、催化反应支持等；
- 海水淡化、石油组分分离等新兴场景。
4. :zap: 光电材料
应用于光电器件、传感器等领域，因其可调控的电子传导性能。
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📊 二、A股布局CO­Fs生产的上市公司
目前具备CO­Fs研发或量产能力的A股公司如下，按产业化进展排序：



三、风险与挑战

1. 产业化进度不均：除XX­XX外，多数公司处于专利布局或验证阶段，尚未形成规模收入；
2. 技术验证周期长：如固态电池应用需与电池企业联合测试，商业化落地时间不确定；
3. 市场预期需理性：部分概念股（如创业环保 ）仅为产业链合作方，非直接技术持有者。
未来随着在新能源与生物医药领域验证加速，掌握核心量产能力（如XX­XX的吨级产线）的公司可能率先受益。
下面我们来看看CO­Fs未来的需求

若固态电池技术路线明确转向以CO­Fs（共价有机框架材料）为核心或重要补充，其需求量将呈现阶梯式增长，但具体规模需结合技术成熟度、应用场景及成本下降速度综合评估。以下基于行业数据和技术趋势展开分析：

一、固态电池整体市场规模：CO­Fs的需求基础
1. 全球市场增长迅猛
2024年全球固态电池市场规模约22.3亿美元，预计2032年达1143.6亿美元（年复合增长率70.1%）。中国作为主要产能区，2025年出货量预计13GWh，2030年增至300GWh。
- 动力电池主导需求：2030年固态电池在电动车领域渗透率或达10%，对应420GWh需求量；储能领域渗透率40%，规模超300GWh。
2. 技术路线分化影响CO­Fs定位
- 半固态阶段（2025-2027年）：CO­Fs主要作为电解质添加剂或电极改性材料，添加比例约3%-5%。
- 全固态阶段（2028年后）：若CO­Fs成为主流电解质，单GWh电池需400-500吨材料（假设能量密度350Wh/kg）。
二、CO­Fs的潜在应用场景与需求占比
（1）核心应用方向
- 固态电解质：需与锂盐复合提升电导率（当前复合后电导率≈10⁻⁴ S/cm），但成本高（100-300元/克）限制大规模应用。
- 电极修饰材料：用于提升正/负极离子传导效率（如宁德时代 “神行电池”快充技术），添加比例5%以内，短期更易落地。
- 隔膜涂层：改善界面稳定性，降低阻抗，需求占比约1-3%。
（2）需求量级测算（2030年场景）


📈 三、技术路线不确定性对需求的影响
1. CO­Fs的竞争优劣势
- 优势：空气稳定性最佳（优于硫化物/氧化物）、热稳定性适中（450℃）、孔隙结构可优化电极分散性。
- 劣势：电导率低于硫化物，成本为氧化物电解质的100倍以上。
2. 主流技术路线博弈
- 硫化物路线：日韩主导（丰田、宁德时代），性能最优但遇水产生有毒H₂S，需惰性环境生产。
- 氧化物路线：国内半固态电池首选（蔚来 ET7已装车），成本低但界面接触差。
- CO­Fs定位：短期作为快充和界面优化材料，长期若突破电导率瓶颈或成硫化物互补方案。
💰 四、降本路径与市场爆发临界点
1. 成本下降依赖量产技术突破
- 当前CO­Fs成本：100-300元/克（约10万-30万元/公斤），而硫化物电解质仅1万元/公斤。
- 降本关键：XX­XX的熔融聚合法若规模化，成本或降至百美元/公斤级（2030年目标）。
2. 需求增长敏感因素
- 政策驱动：中国“十四五”规划将固态电池列为核心材料，60亿元研发资金投入。
- 场景拓展：人形机器人 、低空经济等高端领域或优先采用（2025年增速97%）。
💎 五、结论：需求预测与关键变量

关键结论： ✅ 短期（2027年前）：CO­Fs需求以百吨级为主，核心价值在快充和电极改性，市场空间约50亿元。 ✅ 长期（2030年后）：若技术路线明确偏向CO­Fs电解质，需求或跃升至万吨级，对应千亿市场规模，但需跨越电导率和成本两大鸿沟39。 建议密切关注XX­XX吨级产线（唯一量产）、XX­XX-宁德时代合作项目的产业化验证进展。技术路线虽未定局，但CO­Fs在空气稳定性和界面优化上的不可替代性，为其在固态电池多材料体系中锁定了“必选项”地位