聊聊聊看法

最近的市场，说实话，像一锅温水不冷不热，不急不躁，情绪没崩，但聪明资金已经悄悄调仓换股了。很多人还在纠结反弹能不能持续、还能不能上车，但真正的主力从不看热度，只看三件事：结构清不清晰，信号稳不稳定，位置值不值得出手。而这周，信号已经很明确了。回顾整个6月，大盘围绕3400点反复横跳，直到月底，才终于给出一个方向明确的变盘信号。表面看是震荡，其实背后结构已经在重构。市场从存量博弈慢慢转向放量修复，板块轮动基本完成一轮，方向开始集中。大科技、大消费、大金融这些传统主线轮动之后，真正吸引资金合力的，反而是“硬核科技+军工”。为什么是军工？01｜节点明确今年是抗战胜利80周年，叠加新装备亮相等事件催化，消息面偏确定性，没什么烟雾弹，主力敢提前埋伏。02｜局势推动全球地缘局势不稳，从印巴冲突到全球军费扩张，军工资产具备长期成长+短期博弈双重逻辑，大飞机、无人系统等方向已有表现。03｜板块特性好军工企业多数是央国企背景，低估值、弹性强、资金进退自如，具备一定避险属性。是短期热钱和中线资金共同青睐的高性价比板块。但仅仅看到军工还不够。接下来，从军工延伸出的“军民融合”科技方向，才是更值得中线埋伏的逻辑，包括：人形机器人 ，AI应用，算力、芯片，低空经济等，这些方向与军工具有关联度、政策预期和产业基础，是真正有机会走主升的“次主线”。