稳定币板块龙头恒宝股份即将再次爆发

稳定币从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建，合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即，聚焦四大核心赛道。
1、产业趋势：稳定币规模跃升，重构跨境支付新范式
（1）规模指数级增长：2025年2月全球稳定币供应量达2140亿美元（年交易额35万亿美元，超2倍Visa交易量），链上活跃地址同比增53%，链上活跃地址超3000万。去中心化稳定币崛起：USDe（Ethena Labs）市值一年内从1.46亿→62亿美元，跃居第三大稳定币；MakerDAO转型Sky后推合规USDS（市值26亿）。
（2）应用场景多元化：跨境支付：USDT 等稳定币替代传统电汇，成本从 25-50 美元 / 笔降至低于1美元，到账时间从 1-5个工作日压缩至分钟级。链上金融基建：企业薪资支付（Remote.com覆盖69国）、美债抵押结算（BlackRock数字基金）、RWA交易媒介。（3）公链生态分化：以太坊占发行量55%，Solana/Base成交易主战场（受Meme币+DeFi驱动）， TRON 主导新兴市场P2P支付。2、政策催化：美港监管破局打开增量天花板2025年5月美国 GENI US Act通过，要求100%由高流动性资产（如现金、银行存款、短期国债）支持。同月，中国香港《稳定币条例》落地，设立发牌制度，众安银行成首家储备服务商，京东、渣打等5家机构进入沙盒测试。
3、市场空间：万亿美元赛道雏形初现。花旗预测2030年稳定币规模达1.6-3.7万亿美元。
核心驱动：
（1）传统金融接入：Visa/Stripe整合稳定币支付，贝莱德发行代币化基金及其他资管巨头的代币化基金布局；
（2）新兴市场美元化需求：阿根廷年通胀率突破 200%，将 40% 的储蓄转投 USDT；同时，据统计，每年尼日利亚接收加密货币超 590 亿美元，43% 的非洲链上交易涉及稳定币。
建议关注：
1、阿里链RWA资产端：朗新集团、捷顺科技(潜在)、协鑫能科等
2、稳定币应用场景（跨境支付+供应链金融）：连连数字、新国都、新大陆、联易融科技、拉卡拉、移卡
3、银行托管与支付系统：众安在线（非银组覆盖）、百仕达控股(众安银行第一大股东)、京北方、信雅达、长亮科技、中科金财、四方精创等
风险提示：监管政策风险、法律与合规风险、信用与对手方风险、市场波动与流动性风险、测算及假设风险

A股的风险已经巨大。

除了少数的白酒光伏芯片医药等赛道股，

几乎90%概念都已经超过了924的最高点。

再叠加银行主升浪带来的指数效应，

大盘很贵，小盘股更是贵的离谱。

赛道股看着价格不高，

但是业绩烂的一塌糊涂，显得也不便宜。

其实银行业绩也谈不上好，

只能说马马虎虎，但是配不上这涨幅。

小盘股更是纯炒作，既无价值又无长期性。

现在几乎已经没有了超额效应股票了。

现在想想去年924之前真是便宜，遍地黄金，

现在看起来，都很贵，

几乎没有博弈空间，几乎纯粹是赌。

稳定币这个概念没有那么脆弱，持续性很好，应该可以穿越多个概念

是的，把我洗下去了，我本来有3个稳定币，海联金汇，爱建，恒宝，京北，都下车了，周五怕周一杀

京北方没到卖点，恒宝还要大涨。目前看确定性的就是稳定币，行情可以看到9月底

你是吃定稳定币了，我的京北洗下车了，恒宝周五出了

四方精创  恒宝股份和朗新集团刚说完就点火

港股的众安在线还有一些仓位

杭州园林40%收益。霍普股份20%收益，等待恒宝股份和朗新的再次龙头式上涨

稳定币：波动加大，怎么看？
目前已进入中报预告披露窗口期，前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点，我们的判断如下：
产业中长期趋势仍持续向上。6月30日，Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务，包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等，推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内，中资金融机构有望跟进美国创新步伐。
建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速，对标海外发展阶段，国内未来的产业发展空间巨大，能够获取系统订单的IT服务商、市占率较高的生态拓展商有望优先受益。普涨之后，市场对标的质地的要求会更加严格，建议聚焦核心龙头。$朗新集团(sz300682)$霍普股份(sz301024)$协鑫能科(sz002015)$

今天周四 恒宝股份有望带着稳定币继续上涨，今天恒宝股份和四方精创都有涨停的可能性