【打造交易体系-3】情绪周期各个阶段对应的交易模式

【打造交易体系-3】情绪周期各个阶段对应的交易模式

zhylxyz

25-06-02 16:09

转自 板砸龙头老师

为什么买的是龙头股，依然是亏钱的？
还是得学学情绪周期各个阶段的操作手法。
才能在市场中得心应手，操作随心。

之前发的关于交易体系系列课程，大家的反馈都还不错，看来想构建交易体系的读者还是挺多的。只要你们愿意学，那我就多写一点，把我这一套模式的核心底层分享给大家。对了，这里我得多说一句，假如你目前在用自己的交易手法能够稳定盈利的，那我说的这些东西你当个参考就行了，不用完全听我的，市场上操作手法千千万，只要能挣到钱，那就是优秀的手法，打板也好，低吸也罢，手法不分高低。但是如果你目前在市场里依旧还是云里雾里，就是瞎撞，赚了不知道怎么赚的，亏了也不知道怎么亏的，且长期以来都是处于亏损状态的情况，那我建议你可以试着摒弃你之前的一些手法，来学这里一整套的新体系，我自认为，只要你能够静下心来好好学，肯定能看到股市交易里不一样的东西，或许你学着学着，到某一天，你恍然大悟，原来股市里的交易也不过如此。

这里是交易体系的第三篇，前面两篇主要是讲心法，是道的层面。

第三篇开始要逐渐步入术的层面，这一篇，也是大家平时听到最多，而且最不会用的一个知识点，那就是情绪周期。市场上也有很多大佬会对情绪周期有所解读，但是真正落实到实战的层面，反而又会有所保留。今天，我会从实战技术的角度，简单粗暴的告诉你，这个看似高深莫测的情绪周期到底是个什么东西，其实并没有那么神秘。

哎！写这种理论的文章是真的累人，不写不知道，真的写起来太费脑了，看到你们想学的冲动那么强，我也特别想好好写出来让大家都能懂，都能学得会，那我就得考虑在表达的方面尽量做到通俗易懂，而且还要结合各种案例来给你们加以剖析，便于你们更好吸收这个知识点。当然了，我自己从头这么整理了一遍，也让我对情绪周期的理解更深了一些，学会多总结还是有很多好处的，古人诚不我欺，好记性不如烂笔头啊，真的！那废话就不多说了，咱们老规矩，先点赞后观看，交易体系系列的文章有基本要求，满200赞，加油卷达7张以上，帖子申为精华帖之后，我再续更，真想学的各位就稍微破费一下。不过说实话，今天这篇文章，敢对情绪周期这么解读的，市场上应该没几个人，单单这篇整理的这个知识点，外面的老师都可以单独卖个大几千块，这还真的不是我自吹自擂，不信你好好往下看。

一、什么是情绪周期

世间万物，在不同阶段都会有对应的不同状态，此为周期。比如一年四季的春夏秋冬，人的生老病死，股市也是如此，股市情绪周期是指市场情绪随着市场走势而变化的一个过程‌，不管是大盘，还是板块，还是单支个股，都有他们自己的演绎周期，我这里以板块的情绪周期作为讲解，其他的也是换汤不换药，万变不离其宗。

板块的情绪周期主要分为以下几个阶段。

启动，发酵，高潮，分歧，衰退，回流。

这几个阶段在市场上的表现都有什么特征呢？

①启动阶段：板块内部零星几个涨停板，小规模联动，有点强，但是没那么引人注目。

②发酵阶段：延续着启动阶段的强势，继续走强，板块内部的涨停板变多，昨天涨停的继续连板，同时还会带动一些板块里的其他票，动静会变大一些，但是市场有部分人对这个板块的态度还是存在质疑的，并没有完全看好。

③高潮阶段：板块彻底爆发，发酵阶段连板的票直接都顶一字，所有后排票也跟着涨停，低位的票也都一起在走强，几乎市场所有人都看到板块的强度，并且都非常认可，是当下市场最亮眼的板块。

④分歧阶段：就在高潮阶段大家都一致看好的情况下，对板块继续看涨的预期格外强，然而却出现了板块中个股开始冲高回落，板块整体出现滞涨的状态。

⑤衰退阶段：延续着分歧阶段，龙头开始炸板，后排跟风票开始跌停，板块内部的亏钱效应的进一步加大。

⑥回流阶段：由于资金对板块的热情还未散去，往往这个时候都会对板块有个二波的预期，因此很多资金喜欢参与板块之前的核心龙头票，想通过龙头票的再次加强，重新把板块再冲到一个高度。

上面这些描述，就是目前市场上对情绪周期最流行的版本，为什么很多人觉得情绪周期不好把握？是因为你太执着于去区分板块当前究竟处于什么状态了。你们总喜欢纠缠这种问题，就是板块这里到底是属于启动呢？还是处于发酵？这里到底是分歧呢？还是衰退？其实这个并没有那么重要。为什么呢？第一，这里的各个阶段它没有明确的量化标准，比如说，板块涨停大于10家算启动，涨停大于50家算高潮。并不是这样的。第二，还是那句话，我们来市场是来赚钱的，不是为了搞理论研究的，因此呢，我们只要对各个阶段，有个大概的感受，这就够了。对各个阶段有了大概的感受，那该如何利用这些感受来挣钱呢？

那么重点来了，这将是整篇文章的核心重点，也是我对情绪周期的理解和别人不一样的地方。你只需要关心，各个阶段的连接节点当前处于什么状态，这放在实战交易中，就够用了。连接节点的状态只有两种，加强和减弱。如下图：

我们在做交易的时候，你只需要找到当下连接点在加强的阶段，那这个阶段就是大概率能挣钱的，而板块在减弱的阶段，都可以不用多看。比如板块A，从启动到发酵，这两个阶段的连接是加强的，发酵到高潮的连接也是加强，所以你不管看到板块启动了也好，发酵了也罢，只要看到板块正在联动加强，那么板块就处于情绪上升的阶段，情绪上升就意味着大概率能挣到高开溢价的钱。反之，高潮之后的阶段是分歧，而高潮和分歧的连接点是减弱的，那么板块的情绪就处于下降阶段，这就要多看少动了。为什么很多人买龙头票容易亏钱，且在龙头股身上除了打出波动之外，一直就走不出正向的收益曲线呢。原因就在于，他们总是喜欢在高潮阶段买龙头，买到的是龙头票啊，没错啊，怎么就亏钱了呢？只看个股本身，不看板块情绪周期的演绎，你在高潮阶段买龙头，接下来面对的就是分歧状态，所以大概率就是容易亏钱。有的人可能会问，高潮之后就不能再度走出强上强，引爆二次高潮吗？可以是可以，但是这个除非是超级利好的大机会，比如当年的雄安新区和科创板的炒作。这是需要炒作题材有很大的增量逻辑才会发生的事情，不是不行，只是概率极低，大部分时候高潮之后面临的就是分化，想高潮之后立马再次高潮，本来就很困难，人也是如此，万物皆是相通的。

总结：你只要用对应的交易手法，买入即将或者正在处于加强的板块，那么大概率就是能挣钱的。（具体各个阶段有哪些交易手法，下文会细说。）这里有个概念非常重要，就是：即将加强的板块和正在处于加强的板块。即将是属于即将发生，但是还未发生临界点的预判，而正在加强是处于已经发生，但是还没结束的跟随。这里一定要注意，正在加强中和加强已经结束的区别，正在加强中是过程，加强已经结束是结果，你只要能发现板块处于一个正在加强中的过程，那就可以买。而你发现加强已经结束了，板块没有继续上涨，那就不能买。那个状态就是高潮阶段，此时你是不能买票的。往往这个时候，又是你最想买票的阶段，因为看到板块涨得那么厉害，被涨跌绑架的心无处安放，想去买龙头，肯定封板了买不到，然后就去看后排票，而后排票此时也肯定在分时高点，稍微管不住手的就喜欢这个阶段去追后排，高潮之后面临的是分歧，有的是第二天分歧，有的甚至当天就直接转分歧，人家龙头票因为核心地位，还能多一条命，而这些跟风后排票，死得最惨。所以我一直强调，追高买后排是大亏的源头，没有之一。

在股市里做交易，要用发展的眼光作为逻辑去判断是否买入，而不是用已经发生的事情作为逻辑去买入。就是你买入任何一个票，你得判断出它还能继续涨，这个票才值得买 。而很多人是先看到票涨起来了，就判断它还会继续涨，这个判断逻辑过于单一，不足以支撑你买入的理由。仅仅因为它还能有个上涨的惯性脉冲，远远不够，所以要结合板块的联动，大势的走势强势与否，这些维度都是来增加这个股票能接着涨的确定性。对于获得确定性来说，每个人情况都不太一样，水平高的人可能看一眼，发现一些蛛丝马迹之后，就能预判出这票能接着涨，而水平一般的人，可能得需要更多的信号来增加这个确定性，比如需要明显看到板块联动走强了，你才能判断出这个票能接着涨，但是如果你需要的确定性信号越多，那你的滞后性就越强，越往后，可能等你发现的时候，很多好票已经涨停了，你会买不到，这就是需要每个人去平衡的一各点，你不能指望着我又想要高确定性，又想买到龙头，这是不现实的。

所以不要只看个股的分时，还需要叠加其他维度的信息，比如板块的强度，如果你看到板块的联动在加强，那你再去买这个票，是不是能上涨的概率更大一些？如果此时大盘也在走强，那这个票的上涨概率是不是又大了一些？买卖股票是一种综合判断的结果，不仅仅单看股票本身。这也是研究情绪周期的意义所在。总而言之，你只要能在盘中发现板块处于正在联动加强的状态下，才值得你出手做交易。

对了，情绪周期里有个重要的变量，就是分歧这个阶段，不确定性是最高的，分歧可以发生在情绪周期的任何阶段，它不会结束情绪周期，但是它会扰乱情绪周期的正常进程。比如某板块，今天刚启动，明天按常规说应该会发酵，但是可能直接就走分歧了，一些小题材经常会发生这种事。但是有了各个阶段之间连接点的判断，你不管启动之后是什么，假如是分歧，那你看到的板块肯定是在减弱，不买就完了。假如是继续发酵，你看到的板块联动肯定是在加强，找机会干就完了。因此，具体是什么阶段，放在实战交易中，没那么重要，学会分清加强还是减弱，就够用了。

理论知识点铺了一大堆，咱们继续，下面这个话题才是大家最感兴趣的话题之一，就是在情绪周期的各个阶段，我该用什么样的交易手法去买票呢？

二、情绪周期各阶段对应的交易手法有哪些？

启动阶段：

这里分三种情况：

A-无联动的埋伏模式

假如板块还没有任何异动，你正好又有个逻辑觉得还不错，这个预判式的逻辑不管对不对，因为逻辑对不对由市场说了算，而你特别认可这个逻辑，那就可以找一些关于该逻辑最正宗，以前股性也不错，且目前图形是处于超跌以及止跌的状态，去做一个小埋伏。因为这个模式完全是基于个人的预判，而且是需要你提前埋伏的，所以一定不能恋战，买入之后逻辑迟迟不发酵就要赶紧离场，起码说明你短期的预判是错误的，不管是亏是赢都得先出局。这个埋伏的模式需要注意以下几点：

①大盘没有暴跌的系统性风险。

②选的个股图形要处于没有下跌预期的走势状态，就是那种已经超跌之后出现了止跌的走势，哪怕再向下，也不会跌得太深的那种，图形有防守性。

③逻辑本身是要有发展和发酵空间的，有增量资金更好。

④埋伏模式千万不能恋战，从入场当天算，最多不过三天。有两种情况需要格外注意，第一，假如你看好逻辑埋伏之后，发现大盘暴涨了，而你的票还没有涨，这时候是要非常小心的，你想想，大盘暴涨了，你的票还有逻辑，都没涨，那就是有问题的，能体面走人就赶紧走人，持有股票就是持有风险。第二，你埋伏之后，发现板块并没有发酵你的逻辑，但是，你买的个股由于自身的波动，给你带来了几个点的利润，那这个是要学会感恩的，这属于是白白给你的几个点，收下赶紧走人，大家可千万别看不起这一两个点的波动哦，这种日内小积累可能不起眼，但是一年下来，收益的差别还是非常大的，别嫌弃肉小。

B-小型联动模式

①板块可能出现很少股票的联动，但是你确实在盘中能看到这个板块有联动加强的信号，此时你就挑那个分时走得最强的票，这里需要打板确认，上板了之后直接打。因为这里是启动初期，你不确定这个板块的启动是什么逻辑，而且也不知道这个逻辑够不够硬，那对于盘口来说，就是需要引领的票上板，这是一个确认点，打板上车。

例如：2024-12-18日，脑机接口板块早盘异动，而板块内部有三个票最为主动，分别为，创新医疗 ，盈趣科技 ，麒盛科技 ，它们当天的分时走势如下图，如果你盘中能发现这个信号，那就直接打板创新医疗，它是最先封板的，日内引领龙头就是它。（这里不讨论如何能准备到这些票，那是另外一个话题，就假如你能盘中快速发现这些信息）

②如果你发现联动的时候已经晚了，上面三个票都已经封板，而且都封得很好的情况下，那么说明这个板块的强度目前表现还可以，龙头买不到了，但是板块又是在加强的时候，那你可以去找同板块，找一些性