2025.6.30复盘总结

1、A股上半年收官，二三月AI大模型、三四月人形机器人 、四五月新消费+创新药、五六月可控+固态电池，目前军工和科技活跃。

2、市场成交1.6万亿，中报窗口，业绩线最强海外算力（光模块易中天、PCB胜宏），稳定币、固态电池开始分化，军工爆发主升，芯片部分走强。7月份关注军工、科技两条线。
3、军工，重点关注。9.3阅兵，军贸出口预期。长城军工 9天7板，中光防雷 20CM3连，晨曦、恒宇、博亚、国瑞20CM涨停，中光学 4天3板，中兵、天雁、内蒙一机 、国睿、集成、利君、北化10CM涨停，长龙、南湖、观想、新余涨超10%，沈飞、航发、光电。
4、芯片，重点关注。光刻机、存储，好上4连，蓝英20CM，中瓷、凯美涨停，波长、新莱、强力、容大。PCB，胜宏，中京9天6板，广信20CM开板，景旺3天2板创历史新高，澳弘电子 涨停。
5、稳定币。核心恒宝，霍普20CM2连，雄帝、宇信涨超10%，协鑫、东信、翠微涨停，优博、四方精创 、拉卡拉 。后续只看核心。
6、固态。核心金龙羽 ，大东南 5连，科恒、国轩、星源。后续只看核心。
7、游戏，恺英、巨人、吉比特 涨停；脑机接口翔宇20CM，创新医疗 涨停。
8、新消费、创新药调整后关注。

总结：中报窗口业绩线，稳定币、固态电池出现分化。军工方向中短期最强主线，持续关注。科技方向（算力光模块、PCB、AI芯片、光刻机、存储芯片）关注产业机会。