2025.7.24

指数真强啊，这种强是韧性强，给人信心很足的强趋势。背后的暗能量不让走疯牛，所以金融近期就成为反指，一拉指数就冲，一冲就分时见顶。

背后的大逻辑，我认为主要是两条。1，国际博弈，美元滥发信用下降，后面还有降息预期。不能让贬值的美元后面过来买到我们的核心资产。2，刺激经济复苏，包括，提振消费，反内卷等手段。要把通缩的情况改善起来，目前是上游，钢铁，化工，煤炭，等版块，后面再传导到消费端，CPI应该就起来了。

在这种大背景下，雅下水电这个题材又刚好卡上节点，这波炒作有机会超预期的，但还是要走一步看一步，主要是量化的话语权太大，题材炒作节奏比以往快了太多。

对标以前的几个大题材，比如，2018年雄安。

首次分歧后，次日修复，后面再大高开后版块走弱，市场从版块无差别炒作，进入核心个股炒作。

再看，2019年创投。

这个是一波到顶，后面走出大二波。至于水电能不能二波，还要看消息面刺激和指数的配合。
然后是，文生视频。

第一波持续7天，首次分歧后次日修复，高位震荡阶段进入个股行情，之后再走加速后结束。
Deepseek，

同样是炒作5天后，版块首次分歧后修复，然后高位震荡。

对比目前的水电站，第三天就分歧，今日修复，预期内的首次分歧后修复。接下来，应该进入高位震荡阶段。个股炒作是核心思路，版块如果震荡走高，那么个股的高度容易些，反之则反之。

比较好的是，现阶段市场的钱和指数都比前几次的环境要更好。