西藏天路——雅江水电总龙头

$西藏天路(sh600326)$
⚡ 1. 区域垄断壁垒，独占工程红利
   - 市占率超65%：西藏天路 是西藏水泥绝对龙头，覆盖工程核心区（林芝、昌都），区域市占率近40%-65%。当地政府明确要求“重大工程优先保障本地供应”，外地企业因运输成本高（较西藏天路高200元/吨）难以竞争。
   - 产能扩张匹配需求：工程需水泥超3000万吨（年均284万吨），相当于西藏年产量3倍。公司新建两条日产5000吨生产线，产能翻倍至628万吨/年，可覆盖90%工程需求。西藏天路

 结语：龙头确定性清晰
   西藏天路凭借区域资源垄断+成本壁垒+产能扩张，成为雅鲁藏布江万亿水电工程的“刚需供应商”，短期业绩爆发（水泥需求翻倍）、中长期绑定西藏能源 经济转型，产业链龙头地位不可撼动。
   建议逢低布局，把握十年建设周期红利。