2025新征程

周五国产算力大涨，周末发酵，今天正常高开，如果高开幅度大追高谨慎点，最近周五大涨的周末容易发酵这也是周五走强的方向第一时间去关注的原因。

周末，国产算力，稳定币，英伟达 机器人 ，都有利好刺激，美联储降息利好有色金属。

整体市场以AI科技为主线，其他方向轮动上涨表现。
AI方向机构核心寒武纪 。
8.30华为鸿蒙大会，
华为鸿蒙：拓维信息 ，常山北明 ，润和软件 ，诚迈科技 ，。
低位的国产算力：老辨识度的杭锦科技，浙大网新 。
20cm的有首都在线 ，铜牛信息 。
稀土趋势向上，降息也利好有色金属，北方稀土 。

方向稳定币，低位国产算力，GPU，大金融。

周末牛市预期发酵，今天指数高开高走进行放量攻击，中午的时候指数到达最高点，沪指创下10年新高，不过尾盘三大指数均有所回落，上面还是在控制慢牛的节奏。今天两市量能达到27642亿，大幅增加5196亿，有这样充沛的量能作为坚强的后盾，盘面上题材多点开花，个股精彩纷呈！

算力的硬件端今天涨停霸屏，涨停41只，涨停金额619.80亿，其中液冷涨停22只，金额401.91亿，铜连接9只，金额113.21亿，监管当中的淳中科技 13天6板，大元泵业 6板，同洲电子 6天5板，金田股份 与飞龙股份 4板，2板13只，趋势的英维克 虽然最后才上板，但却是板块容量的核心。细分上来看，液冷最强，然后是铜连接，PCB、电源相对较弱一些。算力现在是市场领涨主线，后续没有明显的见顶或亏钱效应之前，都还是继续看好。
机器人 方向，今天也表现不错，不过算力太强，只能屈居第二，涨停17只，涨停金额99.84亿，国机精工 11天6板，科森科技 与华宏科技 2板，首板13只，板块后续仍然有预期。
军工方向今天有所回流，涨停6只，金额121.32亿，长城军工 涨停，实现13天8板，烽火电子 补涨5天4板，其余首板4只，这里主要看长城为主。
华为概念涨停8只，金额88亿，华胜天成 8天5板，川润股份 2板，首板6只。医药涨停7只，金额56.13亿，济民健康 3板，申联生物 与新天药业 2板。这两个方向都是局部的轮动为主。
此外，金融、消费与影视等方向也有不同程度的表现，但整体规模较小，比较靠后，难以走成主流。

市场的情绪只能说太火爆了，全天涨停多达108只，赚钱效应明显从主板外溢到北交所，涨停5只，海能技术 迎来大号2连板，创业板与科创板的20cm涨停24只，各主流题材的趋势核心基本上都给了高溢价，且大多涨停报收。高标大元泵业被反推晋级6板，在连板也算是一个突破，不过赚钱仍然是在趋势股上。

10cm羡慕20cm、20cm羡慕30cm、30羡慕新股的时候，和自己对比就不容易乱，每一轮加速都意味着牛市才刚开始，最后真正大赚的都是拼理解力，而不是买股的早晚，特别是趋势容量行情为主的时候分时波动大正常，看日K操作就好，没有首阴没有见顶前，特别是首次分歧，分时有波动都意味着有更舒服的买点。

8月18日午评：
大盘的走势和我盘前计划给的预案如出一辙，早盘证券分歧了一下，随后大盘开始爆量，那么按照盘前原来讲只要爆量是可以追高的，所以直接进了长城证券 。大盘今天站上10年高点，以后还会新高，后续各路资金都会来的，别怕高，现在还只是牛市开始。手里的票要么开盘切换前排，还没涨的就多些耐心拿到尾盘看，不要这山望那山，贪心是牛市亏损的根源。
大科技宏和科技 继续板，已经有龙像了，拿稳就行，越高月不怕没人接。
两个长线中兴通讯 和浪潮信息 也开始发力了，总之是美好的一天。
等这波证券搭完台子，后续才是题材唱戏的阶段，总之一切都来得及，先做完这波再说。

8.18午评：

周末牛市发酵，踏空资金跑步入场，三大指数再度大涨，沪指创近十年新高，重要的是两市放量明显，早盘17220.53亿，半天已经达到以往一天的量能水平，全天预计28463亿，增量6017亿。
题材上可谓是多点开花，但强者衡强，AI硬件还是表现最好，然后才是机器人 ，应用端有所轮动，不过力度一般。
早盘硬件涨停31只，金田股份 一字、飞龙股份 、宏和科技 换手，均晋级4板领涨，液冷、PCB、铜连接与电源都有表现，相对来说液冷最强。机器人涨停16只，国机精工 11天6板，科森科技 与华宏科技 2板，首板13只，趋势的卧龙电驱 继续大涨。华为概念涨停8只，消费、医药、影视各涨停7只，金融涨停6只。
短线情绪热度较高，前排基本都是高溢价，但各题材的前排赚钱效应更好。
操作上有先手多一些耐心持股，尽量聚焦到核心上去。

目前盘面上的热门线趋势为主，没有完全破位或者异常都属于有龙做龙，珍惜当下行情去看，预期差可能还是在热门线里选择辨识度形态没到顶但有分歧的去参与。

就像9.24后牛市里热门都是大金融、国产替代科技，走到最后也会是这些，中间西部大开发这类也只是中途穿插，早早结束，一旦大主线完全结束就全市场分歧、退潮再寻找新东西，所以很多时候要切忌耍小聪明，市场里人性恐惧的一面都容易聪明反被聪明误。

核心票如下：长城军工 （军工），新易盛 （CPO），东信和平 （稳定币），山河智能 （雅下），工业富联 （算力），淳中科技 、英维克、飞马股份（液冷），东芯股份 （GPU），汇金股份 （金融），洪田股份 （半导体），海立股份 （光刻机），中马传动 （机器人 ），广生堂 （创新药）。

科技成为本轮行情的核心，今天算力、机器人 、芯片多个方向都表现较好，算力领涨，芯片持续，机器人尾盘有资金博弈明天的轮动。
算力全天涨停31只，涨停金额648.76亿，是绝对的主角，大元泵业 、同洲电子 3板，光库科技 、博威合金 与中电鑫龙 2板，首板26只，从个股角度，核心还是在趋势上，工业富联 、淳中科技 、飞龙股份 表现强势，容量的中国长城 涨停，英维克 高位震荡。从细分维度，液冷涨得最好，电源、PCB、数据中心等相对较滞后一些。
机器人全天涨停16只，金额238.96亿，北纬科技 、九鼎投资 3板，福日电子 2板，首板13只。北纬科技领涨，中马传动 洗盘后涨停，容量的中大力德 再创新高。
芯片方向今天也延续走强，涨停10只，金额165.29亿，万通发展 4板，海立股份 3板，电子城 与凯美特气 2板，首板6只。板块核心还是在监管之中的东芯股份 ，海立股份表现也强，虽然感觉带动性不明显，但趋势仍然还在。
军工涨停6只，金额135.66亿，烽火电子 2板，首板5只，这里主要是还是长城军工 的带动，补涨的今天是航天科技 ，板块预期应该不大，仍然是之前的观点，个股抱团为主。

1、AI算力硬件
服务器电源：欧陆通 、同洲电子 、麦格米特 、威尔高 、可立克
PCB：华正新材 、大族激光 、超声电子
数据中心液冷+BBU电源：康盛股份
数据中心柴油发电机：潍柴重机
数据中心液冷温控：大元泵业
数据中心HVDC：中恒电气

2、新藏铁路
新疆本地：新疆交建 、北新路桥 、天顺股份 、八一钢铁 、新疆火炬 、国统股份 、西部建设 、青松建化
高铁轨交：晋西车轴

3、机器人
间接参股宇树科技+PEEK材料：金发科技
人形机器人+PEEK材料：中欣氟材
人形机器人+减速器+MIM：飞亚达
智元机器人+商业航天：超捷股份
人形机器人+智能控制：振邦智能
机器人+无框电机：华阳智能
PEEK材料+小米汽车：海泰科
中报+PEEK材料：双一科技
泳池清洁机器人：君禾股份
按摩机器人：荣泰健康
四足机器人：视源股份

4、军工
军工+商业航天：航天科技
机器狗+无人机：北纬科技
军工+兵装系：长城军工
军工+硝化棉：北化股份

5、医药
股权变更+医药：启迪药业 、易明医药
创新药+AI医疗：塞力医疗
创新药+中药：振东制药
CRO+原料药：美诺华

6、锂矿：江特电机 、盛新锂能 、天齐锂业 、赣锋锂业
7、其他
华为算力：皖通科技 、高新发展 、华胜天成
美国FDA认证+医疗器械：赛诺医疗
农副产品批发+脑机接口：浙江东日
对外合作+智能驾驶：云意电气
股权转让+轨交设备：必得科技
上海微电子+光刻机：海立股份
电解铜箔+真空镀膜：洪田股份
固态电池+碳纳米管：莱尔科技
马字辈+碱性电池：野马电池
马字辈+遮阳材料：玉马科技
电子烟+算力卫星：顺灏股份
园林生态+算力：美丽生态
光通信+特高压：特发信息
商业航天+基建：上海港湾
商业航天+芯片：电科芯片
锂电+纺织机械：金鹰股份
央企+节能环保：中材节能
苹果 +消费电子：朝阳科技
消费电子+芯片：深康佳 A
AI眼镜+MiniLED：隆利科技
布局数字芯片：万通发展
广电+电影731：吉视传媒
多元金融：九鼎投资
RWA+算力：奥瑞德
社保卡：德生科技
游戏：游族网络
家居：梦天家居
农机：弘宇股份
地产：深物业A
零售：国光连锁
食品：桂发祥。

8.11午评：

指数小幅调整两天之后，继续上涨，继续强势，早盘基本上是普涨，4091只上涨，只有891只下跌，量能方面，早上11355.31亿，全天预计18002亿，增量900亿。
题材方向，商业航天与新藏铁路两个方向都倾向于分化，新藏铁路涨停8只，7只2板，首板只有一只，还是上周五的前排在晋级，商业航天涨停4只，上海港湾 3板，首板3只。这两个方向没有加强的情况下，资金切换到科技的电源与机器人 方向。
人工智能早盘涨停15只，特发信息 3天2板，皖通科技 4天2板，首板13只，数据中心电源是表现最强的细分，而上周五的液冷相对轮动。
机器人涨停8只，中欣氟材 5天4板，飞亚达 3天2板，首板6只，这里还是peek材料表现最好。
军工受长城军工 加强与北方长龙 修复，有一定表现，不过更多还是个股为主。锂矿消息刺激涨停4只，一日游为主。
整体市场情绪较好，早盘涨停就多达63只，但接力还是不受欢迎，3只4板与1只5板全部断板，空间压缩到3板，际华集团 不出意外一字缩量跌停，趋势个股反馈最好。