2025新征程

九月回顾
三季度趋势行情以来，七月和八月基本都被趋势行情贯穿，而在6.23日正式开启这轮牛市起点，而对应到这几个月发酵的题材，也属于科技的绝对主升，最早于6月底发酵的AI硬件PCB，再到整个AI硬件细分的爆发，而后CPO易中天不断趋势新高，液冷增量逻辑相继爆发，AI硬件力竭后芯片顺势再度起爆，带领指数直接突破，目前盘面的3899位置，也是绝对芯片主导突破，再来看个人对应到这几个月盘面的感知，在6月20号牛市行情开启之前，马前炮给大家提示了AI硬件细分PCB的爆发契机，前期关注我的朋友们都知道，在这轮PCB的炒作是收获了绝对超额收益，而并且以这种机构趋势的风格，后续更是延伸到了盘面整体炒作的风格上，而在后来大家都知道“以大为美”，不仅是PCB方向，当时连同CPO几个核心都是马前炮给大家提示到位，清晰的记得当时胜宏的股价仅仅有113块。

股市其实没有什么秘密可言，炒股炒预期，走势越强预期越强，每天就先复盘那些预期最强的涨停票。根据几板分类，再根据不同的题材分类，每天根据走势强度给出不同的预期，看第二天怎么走的，晋级的为什么晋级，淘汰的为什么淘汰，每天不断的追踪这些涨停票的走势，每天不断的复盘总结，长此以往多少都能看出点道道来了！

本月市场总体呈现震荡上行态势，三大指数月线均收涨，其中创业板指 本月累计涨超12%创三年多新高，科创50 指数涨超11%创近四年新高。 本月市场热点主要集中在芯片产业链、机器人 、储能方向。芯片产业链中，德明利 本月股价翻倍，中芯国际 、华虹公司 、张江高科 等多只芯片股创历史新高。机器人概念股中，首开股份 本月走出12天11板。储能方向，宁德时代 、续创历史新高，并且宁德时代 在月中A+H股总市值超越贵州茅台 。今日盘面上，有色金属、存储芯片板块涨幅居前，白酒、大金融等板块跌幅居前，沪指涨0.52%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.00%，沪深两市成交额2.18万亿，较上一个交易日放量200亿。

各板块人气股（重点关注）：
芯片半导体：天普股份、中芯国际 、立昂微
光刻机：华软科技、凯美特气、张江高科
摩尔线程：和而泰、联美控股
参股半导体：向日葵、七匹狼、养元饮品
机器人：上纬新材、鸣志电器
人工智能：易中天、浪潮信息、中电鑫龙
固态电池：宁德时代 、阳光电源、亿纬锂能
光伏+储能：蓝丰生化、TCL中环
可控核聚变：合锻智能 、哈焊华通

DX量化起爆 

25-09-22 22:36

国内算力板块核心是三个方向。
第一个是芯片设计和制造环节，包括芯片设计的寒武纪 ，海光信息 和芯原股份 ，芯片制造的中芯国际 。
第二个是配套的光模块（光迅科技 ），PCB（深南电路 和兴森科技 ），液冷（英维克 ）和交换机（紫光股份 和锐捷网络 ）
第三个是半导体设备板块，包括北方华创 ，中微公司 ，拓荆科技 和中科飞测 。

增长超100%，已布局东南亚、东欧、中东、南美等市场，2025年继续加速全球战略。
16、算力：博通 财报交流会指引，AS­IC高增速将至少持续到27年，在手订单达到1000亿美金以上级别，且有新客户锁了100亿美金订单将在26年交付。TPU持续上修。Ge­m­i­ni，Na­no ba­n­a­na等优秀应用催化下，谷歌to­k­e­ns暴增，从而推动TPU不断上修，目前已经200万+。胜宏科技 、腾景科技 、生益电子
17、腾景科技：2025年9月1日机构调研，武汉子公司已完成800G/1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互联组件正在开发中；OCS全光交换机精密光学元组件已有少量产品应用于海外客户。泰国生产基地预计2025年Q4建成投产，将增强光通信、生物医疗等领域海外订单交付能力。
18、铌/钽酸锂：8月28日电，据科技日报，利用先进的薄膜铌酸锂光子材料，基于全新架构，我国学者研发出全球首款基于光电融合集成技术的自适应、全频段、高速无线通信芯片。天通股份 、东方钽业
19、天通股份：25年7月28日互动，公司是国内少数掌握大尺寸铌酸锂晶片成套技术和工艺的企业，生产的钽酸锂（LT）、铌酸锂（LN）晶体及黑化抛光晶片产品已实现量产，并开发出8英寸压电晶体材料，技术自主可控，成功打破国外垄断，实现了国产替代，产品核心指标接近国外领先企业。24年10月24日互动，公司已经掌握大尺寸钽酸锂晶体制备的关键核心技术，正在研发12英寸。

上周五国产算力爆发，容量大票表现很强，周末发酵很大，那今天再去关注这一块就比较难了，像寒武纪 、海光信息、中兴通信、中科曙光这种容量大票都是适合分歧几日后关注。如果国产这块开盘先分歧，那就观察万通发展 是否有机会。与其去追一致性的个股，不如看看调整到位的，比如华胜天成 、英维克 等，北方稀土 趋势也很强，这些都可以放入自选，盘中看分歧承接情况而定。

周五国产算力大涨，周末发酵，今天正常高开，如果高开幅度大追高谨慎点，最近周五大涨的周末容易发酵这也是周五走强的方向第一时间去关注的原因。

周末，国产算力，稳定币，英伟达 机器人 ，都有利好刺激，美联储降息利好有色金属。

整体市场以AI科技为主线，其他方向轮动上涨表现。
AI方向机构核心寒武纪 。
8.30华为鸿蒙大会，
华为鸿蒙：拓维信息 ，常山北明 ，润和软件 ，诚迈科技 ，。
低位的国产算力：老辨识度的杭锦科技，浙大网新 。
20cm的有首都在线 ，铜牛信息 。
稀土趋势向上，降息也利好有色金属，北方稀土 。

方向稳定币，低位国产算力，GPU，大金融。

周末牛市预期发酵，今天指数高开高走进行放量攻击，中午的时候指数到达最高点，沪指创下10年新高，不过尾盘三大指数均有所回落，上面还是在控制慢牛的节奏。今天两市量能达到27642亿，大幅增加5196亿，有这样充沛的量能作为坚强的后盾，盘面上题材多点开花，个股精彩纷呈！

算力的硬件端今天涨停霸屏，涨停41只，涨停金额619.80亿，其中液冷涨停22只，金额401.91亿，铜连接9只，金额113.21亿，监管当中的淳中科技 13天6板，大元泵业 6板，同洲电子 6天5板，金田股份 与飞龙股份 4板，2板13只，趋势的英维克 虽然最后才上板，但却是板块容量的核心。细分上来看，液冷最强，然后是铜连接，PCB、电源相对较弱一些。算力现在是市场领涨主线，后续没有明显的见顶或亏钱效应之前，都还是继续看好。
机器人 方向，今天也表现不错，不过算力太强，只能屈居第二，涨停17只，涨停金额99.84亿，国机精工 11天6板，科森科技 与华宏科技 2板，首板13只，板块后续仍然有预期。
军工方向今天有所回流，涨停6只，金额121.32亿，长城军工 涨停，实现13天8板，烽火电子 补涨5天4板，其余首板4只，这里主要看长城为主。
华为概念涨停8只，金额88亿，华胜天成 8天5板，川润股份 2板，首板6只。医药涨停7只，金额56.13亿，济民健康 3板，申联生物 与新天药业 2板。这两个方向都是局部的轮动为主。
此外，金融、消费与影视等方向也有不同程度的表现，但整体规模较小，比较靠后，难以走成主流。

市场的情绪只能说太火爆了，全天涨停多达108只，赚钱效应明显从主板外溢到北交所，涨停5只，海能技术 迎来大号2连板，创业板与科创板的20cm涨停24只，各主流题材的趋势核心基本上都给了高溢价，且大多涨停报收。高标大元泵业被反推晋级6板，在连板也算是一个突破，不过赚钱仍然是在趋势股上。

10cm羡慕20cm、20cm羡慕30cm、30羡慕新股的时候，和自己对比就不容易乱，每一轮加速都意味着牛市才刚开始，最后真正大赚的都是拼理解力，而不是买股的早晚，特别是趋势容量行情为主的时候分时波动大正常，看日K操作就好，没有首阴没有见顶前，特别是首次分歧，分时有波动都意味着有更舒服的买点。

8月18日午评：
大盘的走势和我盘前计划给的预案如出一辙，早盘证券分歧了一下，随后大盘开始爆量，那么按照盘前原来讲只要爆量是可以追高的，所以直接进了长城证券 。大盘今天站上10年高点，以后还会新高，后续各路资金都会来的，别怕高，现在还只是牛市开始。手里的票要么开盘切换前排，还没涨的就多些耐心拿到尾盘看，不要这山望那山，贪心是牛市亏损的根源。
大科技宏和科技 继续板，已经有龙像了，拿稳就行，越高月不怕没人接。
两个长线中兴通讯 和浪潮信息 也开始发力了，总之是美好的一天。
等这波证券搭完台子，后续才是题材唱戏的阶段，总之一切都来得及，先做完这波再说。